THÔNG BÁO VỀ VIỆC TUÂN THỦ QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT KHI THAM GIA DIỄN ĐÀN
Đề nghị toàn thể thành viên diễn đàn nghiêm túc tuân thủ Luật Chứng khoán, các quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đồng thời tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến an ninh mạng, giao dịch điện tử và trách nhiệm cá nhân khi đăng tải, chia sẻ thông tin trên môi trường mạng, bao gồm các quy định tại Nghị định 174/2026/NĐ-CP. xem thêm

Giá trị cốt lõi của STB (part 1) !!!!!!!!!!

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by 138nam, Feb 2, 2023.

Có 2575 người đang online, trong đó có 12 thành viên. 02:49 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 1)

Page 175 of 204

thread_has_x_view_and_y_reply

tqh24 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Nov 21, 2011

Likes Received:

17,468

#1741

19/04/2023, 12:08

Nghĩ lại BBs nội mình chỉ giỏi ăn tiền nhỏ lẻ, ăn tiền đồng hương của mình là khẩu vị yêu thích của BBs nội. Lúc STB giá 14 -16 toàn đem hàng ra kê đạp để cho Tây họ xúc gần 150tr, giờ giá này họ chốt là quá lãi trong thời gian ngắn mới mấy tháng.

Giờ STB mà nhích lên là họ lại chốt

tranchibang likes this.

Loan tin | Like |Report
dautudichthuc Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Aug 26, 2014

Likes Received:

7,260

#1742

19/04/2023, 12:26

tqh24 said: ↑

Nghĩ lại BBs nội mình chỉ giỏi ăn tiền nhỏ lẻ, ăn tiền đồng hương của mình là khẩu vị yêu thích của BBs nội. Lúc STB giá 14 -16 toàn đem hàng ra kê đạp để cho Tây họ xúc gần 150tr, giờ giá này họ chốt là quá lãi trong thời gian ngắn mới mấy tháng.

Giờ STB mà nhích lên là họ lại chốt
Click to expand...

bác lại xuống tàu stb rồi ah

Loan tin | Like |Report
Tiger19 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Mar 29, 2002

Likes Received:

4,838

#1743

19/04/2023, 12:37

tqh24 said: ↑

Nghĩ lại BBs nội mình chỉ giỏi ăn tiền nhỏ lẻ, ăn tiền đồng hương của mình là khẩu vị yêu thích của BBs nội. Lúc STB giá 14 -16 toàn đem hàng ra kê đạp để cho Tây họ xúc gần 150tr, giờ giá này họ chốt là quá lãi trong thời gian ngắn mới mấy tháng.

Giờ STB mà nhích lên là họ lại chốt
Click to expand...

Kệ người ta. Mình quan tâm đến định giá doanh nghiệp. Cổ rẻ hơn định giá thì đầu tư. Còn ai lãi, ai lỗ là chuyện của họ.

tranchibang likes this.

Loan tin | Like |Report
138nam Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Sep 25, 2007

Likes Received:

19,702

#1744

19/04/2023, 12:51

https://www.sacombank.com.vn/company/BaoCaoThuongNien/2022/STB_AR2022.pdf

Cổ đông TMB: https://i.imgur.com/iKwIoSf.jpeg
Giao lưu STB: https://i.imgur.com/z6a5Ol3.jpeg
Giao lưu ngành Sugar: https://z.alo.me/g/swdhqw944
Giao lưu cổ đông TTA: https://i.imgur.com/Thh3JRn.jpeg

hoangquan376 likes this.

Loan tin | Like |Report
pricetag68 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Oct 28, 2014

Likes Received:

3,653

#1745

19/04/2023, 12:54

138nam said: ↑

Tiếp sau bài về STB tại link: http://f319.com/threads/loi-nhuan-thuc-stb-9-thang-dau-nam-2022.1784373/
mình và mấy AE yêu thích STB làm topic mới tất mọi thứ về STB mời bà con bình luận
I. Lợi nhuận thực tế trước đề án của STB năm 2022 !!!
STB là ngân hàng duy nhất diện thuộc Đề án tái cơ cấu trên sàn nên con số lợi nhuận thực tế đã book đã phải trừ đi các khoản chủ động trích lập theo Đề án tái cơ cấu, vốn là chi phí đột biến, chi phí này không còn tồn tại sau khi Đề án tái cơ cấu kết thúc. Bóc tách LN thực từ hoạt động kinh doanh bình thường của STB, loại trừ chi phí trích lập cho Đề án và thu nhập từ thanh lý tài sản thuộc Đề án. Công thức cụ thể như sau:

Lợi nhuận trước Đề án= Lợi nhuận trước thuế (1) + Trích xử lý lãi dự thu thuộc Đề án (2) + Trích xử lý nợ VAMC (3) - A (Thu nhập khác xử lý tài sản thuộc Đề án) (4) = 6.339 + 5.677 + 8.572 – 1.311 = 19.277 tỷ
Cụ thể:
1. Lợi nhuận trước thuế (BCTC)= 6.339 tỷ
Xem bctc Q4, bảng kết quả HĐKD:

2. Trích xử lý Lãi dự thu= 5.677 tỷ (khoản này nhiều chuyên gia khi phân tích thấy ít nói đến vì ko lộ rõ)
Xem bctc bán niên kiểm toán, thuyết minh 15.2:

3. Trích xử lý nợ bán VAMC= Số đầu kỳ- Số cuối kỳ = 6.031-14.603=8.572 tỷ
Xem bctc Q4, bảng cân đối kế toán:

4: A-Lợi nhuận từ bán tài sản thuộc Đề án: A=1.311 tỷ (dùng phương pháp nội suy dưới đây)

4a. Lợi nhuận từ Đề án tại bán niên:Quay lại công thức nêu ở bên trên và áp dụng cho bán niên:
Lợi nhuận trước đề án bán niên = Lợi nhuận trước thuế bán niên (BCTC) + Trích xử lý lãi dự thu thuộc Đề án + Trích lập VAMC bán niên – A1 (LN khác do xử lý tài sản thuộc Đề án tại bán niên)
Dùng công thức này áp dụng cho bán niên thì: LNTT bán niên trước trích Đề án = 2.908+5.677+2.707-A1=11.292-A1

Theo thông tin công bố từ ngân hàng, LNTT bán niên trước trích lập Đề án là 10.600 tỷ, link:
https://www.sacombank.com.vn/company/Pages/Sacombank-hoan-thanh-chi-tieu-quan-trong-trong-de-an-tai-co-cau.aspx

Như vậy LN từ Đề án tại bán niên là: A1=11.292-10.600=692 tỷ
4b. LN từ Đề án tại Q3: 0
4c. LN từ Đề án tại Q4: tối đa là toàn bộ LN khác của Q4 là 619 tỷ

Như vậy, tổng LN do thanh lý tài sản thuộc Đề án là: A=692+0+619= 1.311 tỷ

Lưu ý:
- Sau khi kết thúc Q2-2023 này, VAMC đã được trích lập hết, nghĩa là toàn bộ giá trị tại VAMC tính bằng 0. Khoản tại VAMC này có tài sản thế chấp rất giá trị là: 586tr cổ STB và KCN Phong Phú và một số tài sản nhỏ khác.

- Riêng 586tr cổ phiếu STB này thế chấp cho khoản nợ 20k tỷ (gốc + lãi, tương ứng giá cp là 34 theo công bố của Chủ tịch Minh tại DHCĐ năm 2021) của Mr B, nếu thanh lý chắc chắn sẽ mang về cho STB lợi nhuận trước thuế đột biến không dưới 20k tỷ (bao gồm hoàn nhập và lãi), BV sẽ tăng thêm khoảng 10.000đ do đó BV của STB sẽ>30k. Từ 2021 đến nay đã 2 năm, nên giá trị nợ hiện nay của Mr B có thể đã lên đến 24k tỷ, nghĩa là giá bán cp phải tầm 40k.

- Có thể định giá STB theo so sánh tương quan với ngân hàng tương đương là ACB.
LNTT 2022 của ACB là 17.021 tỷ, vốn hóa ACB hiện nay là: 85.111 tỷ (giá tham chiếu ngày 02/02/2023)
LNTT 2022 thực của STB từ hđkd bình thường đã tính ở trên là 19.277 tỷ, vốn hóa STB chỉ 48.355 tỷ (giá tham chiếu ngày 02/02/2023)

Nếu giá STB là 42.000đ thì vốn hóa của STB cũng chỉ là 79.179 tỷ, vẫn thấp hơn ACB dù LN của STB không hề kém cạnh.

- Thực ra các thứ trích lập VAMC lại có lợi vì bản thân nó ko mất tài sản mà tài sản này được dồn lại, ko book lợi nhuận ra nên ko bị đánh thuế TNDN, các khoản này lại tái tục tạo ra lãi kép cho STB trong khi các Bank khác book lợi nhuận khủng thì bị nộp ngay thuế TNDN.

II. Ngân hàng STB có gì ?
- Mạng lưới phòng giao dịch và chi nhánh lớn nhất khối ngân hàng tư nhân nên lợi thế huy động vốn kết quả LDR luôn thấp, đây là chỉ tiêu quan trọng để xem xét cấp room tín dụng
- Tài sản ngầm là đất đai được mua từ xưa bởi phương châm trước đây của STB là cứ mở văn phòng là mua đất (rất ít thuê)
- Quy mô tín dụng, tổng tài sản lớn nhất khối Bank tư nhân trên sàn
- LN thực từ hoạt động kinh doanh bình thường cũng thuộc top 5 các ngân hàng tư nhân lớn nhất gồm TCB VPB MBB ACB và STB.

- Mr M vừa bán hết LBP để cho đội bầu Th lên làm chủ tịch như thế đồng nghĩa với việc Mr Minh chỉ còn duy nhất STB để nắm giữ trong khi số lượng cổ phiếu nắm chưa nhiều và có thể bị mất ghế bất kỳ lúc nào khi số 586 triệu bên VAMC kia vào tay thế lực nào đó nên giá trị cổ STB càng hấp dẫn

- Đoạn vừa rồi STB thuộc đề án nên bị giám sát rất chặt bởi ít nhất 3 thế lực ( Mr M, đội SBV, đội chị D..) nên thẩm định cho vay ko dám làm ẩu kết quả thể hiện là Nợ xấu nội bảng giảm khá, ko dính tý trái phiếu doanh nghiệp nào

- Sau khi xử lý xong VAMC thì STB sẽ vừa có thêm nguồn lực để kinh doanh (mấy chục ngàn tỷ) vừa được SBV cấp room tín dụng tăng trưởng mạnh hơn nữa (trên nền giá trị tuyệt đối tín dụng quy mô to nhất Bank tư nhân) nên tăng trưởng lợi nhuận sẽ cực mạnh.

- Số lượng cổ phiếu của STB bé nhất trong đám các Bank tư nhân hàng đầu, quá cô đặc vì nhiều năm nay ko được phát hành gì, chẳng chia cổ tức gì trong khi đó các ông bank khác phát hành xé giấy tùm lum

Mời ACE bàn bạc tiếp nhé vì mục đích nâng cao kiến thức (ko khuyến nghị mua bán gì nhé)!
Click to expand...

khá quá nhỉ, những cái đó là lợi thế hữu hình, còn vô hình là chất lượng dịch vụ và hạ tầng công nghệ hàng đầu nhé

xe chưa tới trạm, có vội cũng vô ích

mtam137 likes this.

Loan tin | Like |Report
138nam Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Sep 25, 2007

Likes Received:

19,702

#1746

19/04/2023, 13:11

pricetag68 said: ↑

khá quá nhỉ, những cái đó là lợi thế hữu hình, còn vô hình là chất lượng dịch vụ và hạ tầng công nghệ hàng đầu nhé
Click to expand...

Báo cáo thường niên vừa ra đọc rất hay về mảng công nghệ

Cổ đông TMB: https://i.imgur.com/iKwIoSf.jpeg
Giao lưu STB: https://i.imgur.com/z6a5Ol3.jpeg
Giao lưu ngành Sugar: https://z.alo.me/g/swdhqw944
Giao lưu cổ đông TTA: https://i.imgur.com/Thh3JRn.jpeg

mtam137 and pricetag68 like this.

Loan tin | Like |Report
puma2021 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jan 21, 2021

Likes Received:

273

#1747

19/04/2023, 13:43

138nam said: ↑

Báo cáo thường niên vừa ra đọc rất hay về mảng công nghệ
Click to expand...

Bác tóm tắt cho anh em có động lực đi. Chứ cá mập tham quá. Ăn cả nước ****.

Loan tin | Like |Report
138nam Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Sep 25, 2007

Likes Received:

19,702

#1748

19/04/2023, 13:49

puma2021 said: ↑

Bác tóm tắt cho anh em có động lực đi. Chứ cá mập tham quá. Ăn cả nước ****.
Click to expand...

https://www.sacombank.com.vn/company/BaoCaoThuongNien/2022/STB_AR2022.pdf
xem đi Cụ

Cổ đông TMB: https://i.imgur.com/iKwIoSf.jpeg
Giao lưu STB: https://i.imgur.com/z6a5Ol3.jpeg
Giao lưu ngành Sugar: https://z.alo.me/g/swdhqw944
Giao lưu cổ đông TTA: https://i.imgur.com/Thh3JRn.jpeg

Pomelooo likes this.

Loan tin | Like |Report
Pomelooo Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

May 21, 2021

Likes Received:

99,475

#1749

19/04/2023, 13:52

138nam said: ↑

https://www.sacombank.com.vn/company/BaoCaoThuongNien/2022/STB_AR2022.pdf
xem đi Cụ
Click to expand...

hay thật, em kê 25.5 rồi

" Ngưng ảo tưởng, bớt đau thương " Pomelooo

Loan tin | Like |Report
138nam Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Sep 25, 2007

Likes Received:

19,702

#1750

19/04/2023, 14:00

Cú đạp hay quá, làm đc mớ nữa

Cổ đông TMB: https://i.imgur.com/iKwIoSf.jpeg
Giao lưu STB: https://i.imgur.com/z6a5Ol3.jpeg
Giao lưu ngành Sugar: https://z.alo.me/g/swdhqw944
Giao lưu cổ đông TTA: https://i.imgur.com/Thh3JRn.jpeg

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 175 of 204

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page