GMD- Kỷ nguyên mới hậu tái cơ cấu

Tôi nghĩ là đạp gom thôi. Bọn nó canh đúng lúc Tây dừng bán để đạp thêm nên mới sâu thế này.
Nói chung còn ôm đến giờ này thì không nên nhìn bảng điện nhiều. Đến đúng kế hoạch là sút. Kể cả lỗ cũng có thêm kinh nghiệm.
Còn ai chơi đầu tư tính bằng năm thì chưa phải tính nhiều.

Các bác có biết Tỉ suất lợi nhuận ngành cảng biển và ngành logistic cái nào cao hơn không?

Báo cáo thường niên 2017 (công bố hôm 20/4) và bctc q1 công bố hôm qua có 1 thông tin tốt cực khủng cho gmd đấy. Các bác có thấy ko?

5x hay 6x

Hơi phũ tí. 30-33 là đạt kỳ vọng ngắn hạn.

Bác @heroesvn có ý kiến gì hem?

Mọi thông tin đúng như dự đoán và kỳ vọng khi mua gmd. Triển vọng Công ty tốt khi tập trung vào core chính. Có điều không thể biết bọn lái sẽ đánh tiếp kiểu gì. Và thị trường có hỗ trợ trong trung hạn không còn tất cả các thông tin từ vĩ mô đến triển vọng ngành đều hỗ trợ.

Ai cũng nói cái ‘tập trung vào core chính’. Nhưng core chính của gmd là gì từ 2018 trở đi?

Trang 13. Bctc chỉ nói ngắn gọn thôi.
http://www.gemadept.com.vn/assets/uploads/myfiles/files/BCTC18Q1_HN_VN.PDF

Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh của Gemadept – Phần 1:

Bảng 1 và 2 bên dưới trình bày cơ cấu nguồndoanh thu chính – giá vốn = lợi nhuận gộp của Gemadept trong 3 năm vừa qua (2015 – 2017) và trong riêng năm 2017. Chúng ta có thể thấy 3 điểm chính như sau:

1. Doanh thu từ hoạt động logistic luôn > 50% tổng doanh thu. Tuy nhiên, lợi nhuận gộp từ hoạt động logistic luôn 2/3 tổng lợi nhuận gộp của GMD
2. Suy ra:

• Tỉ suất lợi nhuận gộp của mảng cảng biển cao hơn rất nhiều so với mảng logistic
• Cảng biển là mảng đẻ trứng vàng cho Gemadept từ trước đến nay nhưng mảng này chưa được công ty chú trọng đầu tư và mở rộng phát triển kinh doanh đúng mức từ trước đến nay

Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh của Gemadept từ năm 2018 trở đi - Phần 2: Tái cấu trúc mạnh mẽ cơ cấu nguồn doanh thu chính và lợi nhuận - tập trung mạnh mẽ vào mảng cảng biển là mảng có tỉ suất lợi nhuận rất cao so với mảng logistic (đây là tin tốt cực khủng cho kế hoạch kinh doanh tăng trưởng mạnh mẽ của GMD trong năm 2018 và những năm tiếp theo)

Bảng 3bên dưới trình bày cơ cấu nguồn doanh thu chính – giá vốn = lợi nhuận gộp của Gemadept trong Q1 2018 (cũng như so sánh với Q1 2017). Chúng ta có thể thấy 3 điểm chính như sau:

1. Trong Q1 2018, lần đầu tiên nguồn doanh thu và lợi nhuận gộp chính của Gemadept là từ mảng cảng biển (chứ không còn là từ mảng logistic như những năm trước đây). Doanh thu và lợi nhuận gộp của mảng cảng biển trong Q1 2018 tăng trưởng rất mạnh lần lượt là 32% và 38% so với cùng kì năm ngoái. Doanh thu mảng cảng biển Q1 2018 = 499 tỷ (Q1 2017 = 377 tỷ). Lợi nhuận gộp mảng cảng biển Q1 2018 = 194 tỷ (Q1 2017 = 141 tỷ)
2. Có thể thấy 1 cách rõ ràng là chiến lược kinh doanh của GMD trong năm 2018 và trong vài năm tới là tập trung mạnh mẽ vào mảng cảng biển (mang lại tỉ suất lợi nhuận rất cao so với mảng logistic) thay vì tập trung vào mảng logistic như những năm trước đây.
3. Đâu là bằng chứng cho việc GMD đang tập trung mạnh mẽ vào mảng cảng biển?

• Khu vực phía Bắc: cảng mới Nam Đình Vũ (vốn đầu tư 6000 tỷ) bắt đầu đưa vào hoạt động từ đầu năm 2018. Lưu ý: 2 cảng Nam Hải – Đình Vũ và cảng mới Nam Đình Vũ của GMD đều nằm phía trước cầu Bạch Đằng (cầu Bạch Đằng vừa hợp long ngày 28/04/2018) và từ nay trở đi 2 cảng này sẽ hút hết hàng của 1 loạt các cảng nằm phía sau cầu Bạch Đằng. Cảng mới Nam Đình Vũ nằm ngay tại vị trí đắc địa nhất phía ngoài cùng thông ra biển so với tất cả các cảng còn lại (xem tại đây – trang số 26 http://www.gemadept.com.vn/assets/uploads/myfiles/files/BCTN/BCTN2017_vn.pdf )
• Khu vực phía Nam: GMD đã tái khởi độngsiêu dự án lớn nhất Việt Nam là cảng Gemalink ở khu vực Cái Mép – Thị Vải
• Trong 5 mục tiêu chính của Kế Hoạch Sản Xuất Kinh Doanh của GMD trong năm 2018 thì có 3 mục tiêu là tập trung vào mảng cảng biển là mảng có tỉ suất lợi nhuận rất cao so với mảng logistic (xem tại đây – trang số 35 http://www.gemadept.com.vn/assets/uploads/myfiles/files/BCTN/BCTN2017_vn.pdf)

Tóm lại: cảng biển sẽ là mảng kinh doanh quan trọng số 1 (core business) của GMD từ 2018 trở về sau. Cảng biển thì doanh thu ít nhưng lời nhiều (ngược lại với logistic) thì ngu gì mà ko tập trung làm

Còn về mảng logistic của Gmd sẽ ra sao? Em đi nhậu đây, bao giờ rảnh thì sẽ chém tiếp...