GMD - REE : Khởi đầu một hành trình..

Khuyến nghị mua cổ phiếu REE

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Cơ điện lạnh (REE) cho biết sẽ tạm ứng cổ tức bằng tiền mặt 1.600 đồng/cổ phiếu, lợi suất cổ tức 3,7% theo giá cổ phiếu hiện nay 41.400 đồng/cổ phiếu. Ngày đăng ký cuối là 01/03/2018 và ngày trả cổ tức là 27/04/2018.

Chúng tôi hiện đưa ra dự báo cổ tức bằng tiền mặt cả năm 2017 là 2.000 đồng/cổ phiếu, lợi suất cổ tức 4,8% do kỳ vọng kết quả cao trong năm 2017. Công ty cũng sẽ tổ chức ĐHCĐ ngày 29/03/2018, và ngày đăng ký cuối cùng là 01/03/2018.

PPC (REE nắm cổ phần 23,4%) đã công bố kết quả lợi nhuận khả quan, theo đó sản lượng điện thương phẩm 2017 giảm nhẹ 4,8% xuống 4,5 tỷ kWh nhưng lợi nhuận gộp tăng mạnh 70% lên 797 tỷ đồng vì nhà máy điện có sản lượng hợp đồng cao hơn sau khi thành công ký lại hợp đồng mua bán điện cho Phả Lại 1 vào giữa năm 2016.

Ngoài ra, lỗ từ chênh lệch tỷ giá và chi phí lãi vay 2017 giảm lần lượt xuống 172 tỷ đồng từ 211 tỷ đồng năm 2016 và 72 tỷ đồng từ 125 tỷ đồng vì công ty đã được trả trước phần lớn nợ bằng đồng JPY vào đầu năm 2017. Vì vậy, lợi nhuận 2017 của công ty mẹ (không tính nhà máy điện Hải Phòng – HND) tăng mạnh 39,6% lên 836 tỷ đồng, phù hợp với dự báo của chúng tôi. Hiện chúng tôi ước tính lợi nhuận 2018 sẽ tăng 7,5% so với năm 2017 với sản lượng bán ra tăng 6%.

CHP sẽ bị tạm ngưng hoạt động trong 3 tháng từ ngày 29/12/2017 do có hiện tượng xuất lộ nước ngầm trên mái dốc đoạn cuối đường hầm và công ty dự kiến sẽ kết hợp tiểu tu và đại tu trong khi giải quyết các vấn đề này. Vì vậy, chúng tôi dự kiến sẽ điều chỉnh giảm dự báo kết quả lợi nhuận 2018 của CHP trong báo cáo tới. Chúng tôi xin lưu ý rằng REE đã tăng cổ phần từ 19% lên 20% vào cuối năm 2017 và sẽ ghi nhận đóng góp từ CHP trong cả năm 2018.

Theo giá đóng cửa phiên hôm nay, REE hiện đang giao dịch tại mức P/E dự phóng 2018 là 7,7 lần và P/B 1,4 lần. Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị mua với tổng mức sinh lời 20,3%, lợi suất cổ tức 4,8%. Chúng tôi hiện đang dự báo lợi nhuận 2018 của REE sẽ tăng 13,6% so với năm 2017.

--- Gộp bài viết, 30/01/2018, Bài cũ: 30/01/2018 ---

http://tinnhanhchungkhoan.vn/nhan-dinh/co-phieu-can-quan-tam-ngay-311-217301.html

lại cao su tiếp tin rồi à bác

AAA:
tổng nợ 2900 tỉ, ngắn hạn 2000 tỉ
phải thu 900 tỉ
tồn kho 500 tỉ
tổng : 4.300 tỉ
tổng ts: 4.500 tỉ
vậy là còn thặng dư 200 tỉ
Năm nay mua thêm các cty con nữa thì lấy tiền đâu?

80% là cổ tức đặc biệt còn 16% cổ tức năm 2016 chưa thấy đả động chi hết ah.

Susu lắc GMD hơi kinh, mai có khi lại đỏ ỏm

SSu hỏng bít luôn kệ tía nó ạ

Gmd: lợi nhuận sau thuế 2017 = 580 tỉ, tăng hơn 30% (140 tỉ) so với 2016 (440 tỉ). Chưa tính lợi nhuận từ bán cảng Hoa Sen, 15% building Gemadept, cty con...

Gmd ra thêm tin cổ tức 80% là về 60 thôi

http://www.gemadept.com.vn/assets/uploads/myfiles/files/BCTC2017Q4_HN_VN.pdf

Lãi tí tẹo mai lại tèo

không có gì nổi bật về core
chờ bán xong 2 cty kia vào sau
chỉ biết các chỉ số loãng nhiều khi 108tr cổ đã niêm yết mà tiền đối ứng chưa đưa vào báo cáo

Doanh thu 2017 = 3.923 so với kế hoạch đầu năm 3.800 tỉ
LNST 2017 = 581 tỉ (kế hoạch đầu năm 530 tỉ)