GND - Gạch ngói Đồng Nai - Năm 2021, hết khấu hao?

Giá: 27,000 VND; Vốn hoá: 243 tỷ

Gạch ngói Đồng Nai có lịch sử hoạt động 80 năm với thương hiệu TUILDONAI. Thực tế DN gần như không có tăng trưởng trong các năm qua. Việc kinh doanh "bình bình" với sức khoẻ Tài chính "ổn định".

Tuy nhiên có một điểm đáng chú ý trong năm 2021, khấu hao của doanh nghiệp sẽ chỉ khoảng 5tỷ - 6tỷ?
Hiện tại vẫn chưa có BCTC 2020, Tuy nhiên, nhìn từ BCTC2019, có vẻ như khấu hao sẽ là rất nhỏ nào năm 2021. Với mức khấu hao hằng năm khoảng 30bn, điều này đồng nghĩa fixed asset để khấu hao chỉ còn khoảng 6tỷ vào cuối năm 2020. Và vì vậy LNST 2021 có thể rơi vào khoảng 65tỷ (giả định không tăng trưởng từ kinh doanh, phần tăng tương ứng là phần khấu hao hằng năm), tương đương mức P/E 3.4x, thấp so với mức hiện tại 5x.


Theo ước tính của Doanh nghiệp, ước tính KQKD 2020 vào khoảng 56bn trước thuế, tức khoảng 44bn sau thuế. Tại mức giá hiện tại, CY20 P/E khoảng 5.5x


TGĐ đăng ký mua vào khoảng 224k cổ phiếu cũng là một bước đáng chú ý gần đây.
500ace có thêm Thông tin gì về doanh nghiệp này không?