Hàng ngon thía mà sao ít được quan tâm...LN bền vững, EPS 7k, giá 2x

Ý kiến của chứng khoán APEC này

• Trong các lĩnh vực, cổ phiếu ngành điện vốn được xem là một trong những nhóm có tính ổn định giá cao nhất thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, trong trường hợp của NBP, P/E đang ở mức thấp nhất trong ngành, trong khi hoạt động kinh doanh lại có nhiều lợi thế hơn các công ty cùng lĩnh vực, khả năng có đột biến về vị thế và lợi nhuận khi dự án Nhiệt điện Thái Bình 1 đi vào hoạt động, sự nắm giữ phần lớn cổ phiếu của các tổ chức, NBP có khả năng sẽ có đột phá về giá trong thời gian tới.
• Với diễn biến thị trường tại thời điểm hiện tại, APEC khuyến nghị các nhà đầu tư mua vào với giá dưới 28,000 VND.

nhiều con lỗ lòi ra , chỉ số xấu hoắc vẫn có sóng đều đều , nhanh tay lẹ mắt thì có ăn [r2)]
nhiều khi thấy đánh chứng giống đi săn, đi câu cá vậy

Đang gợn sóng rồi đoá

Hàng này SSI cũng tâm đắc, APEC có báo cáo PT...nên cũng được quan tâm đó chứ

Uh, kể cũng lạ nhỉ. Nhưng vào nhiều những con như thế cũng ngại chứ, xem xét thêm những con cơ bản thực sự hấp dẫn để đang dạng hoá chứ.

NBP còn có thể cho LN tăng trưởng mạnh năm nay, rồi dự án nhiệt điện mới nữa.

Nguồn: APEC

CK Hà thành cũng quan tâm đến NBP

LNST hàng năm tăng trưởng tốt ghê, kể từ năm nay hết khấu hao máy móc thiết bị lại ngon nữa. Tương lai thì thêm nhà máy mới nữa chứ.

Nguồn: CK Hà Thành

CK Hà Thành đánh giá:

ngon,rẻ nhưng chưa chín bác ạ.
Khi nào nó gom được đủ sắp phi thì bác Pr cho anh em nhé.

NBP sẽ không chịu rủi ro về lãi suất và tỷ giá như PPC (18/12, 11:28)


NBP sở hữu và vận hành nhà máy nhiệt điện chạy than được đưa vào vận hành từ năm 1974, với tổng công suất 4 tổ máy là 100 MW. Do là nhà máy nhiệt điện than nên hoạt động của NBP không phụ thuộc vào điều kiện tự nhiên theo mùa mưa và mùa khô.

Tập đoàn điện lực Việt nam sở hữu 54.76% vốn điều lệ của NBP, và là bên mua điều tiết toàn bộ lượng điện sản xuất của nhà máy. Doanh thu bán điện chiếm trên 97% tổng doanh số. Sản lượng sản xuất hàng năm là 729 triệu kW / năm 2007, 752 triệu kW /năm 2008, và 587 triệu kW / 9 tháng đầu năm 2009. Giá bán điện đã được điều chỉnh tăng từ 511 vnđ/kW lên 617,82 vnđ/kW từ năm 2008.

So sánh với công ty trong ngành khác như PPC thì mức tiêu thụ nhiên liệu của NBP và chi phí vận chuyển than cao hơn nên tỷ suất lợi nhuận gộp của NBP thấp hơn so với PPC. Tuy nhiên, NBP có lợi thế ở tỷ lệ khấu hao tài sản cố định lớn (chỉ còn lại 16,43% nguyên giá ở năm tài chính 2008, và còn lại 12% ở cuối quý 3-2009), như vậy năm 2010 có thể NBP sẽ khấu hao hết. Chi phí khấu hao hàng năm của NBP khoảng 33-34 tỷ và khi nhà máy chính hết khấu hao thì chi phí giá thành của NBP sẽ giảm khoảng 33-34 tỷ.

Tình hình tài chính của NBP khá mạnh, không sử dụng nợ vay trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Do vậy NBP sẽ không chịu rủi ro về lãi suất và tỷ giá như PPC.

Hàng năm, NBP đều tiến hành công tác sửa chữa, bảo trì, bảo dưỡng 1-2 tổ máy thường vào cuối năm với chi phí bảo trì mỗi năm từ 20-25 tỷ đồng, chiếm khoảng 6% giá vốn của công ty. Tuy nhiên việc sửa chữa này không ảnh hưởng quá nhiều đến việc phát điện vì Công ty chỉ sửa chữa 2 trong 4 tổ máy trong khoảng 70-80 ngày.

Các chỉ tiêu tài chính của NBP trong năm 2008 ở mức khá cao, ROE đạt 30% và ROA đạt 20%. 9 tháng đầu năm 2009, LNST của NBP đạt 39,15 tỷ đồng, hoàn thành 209% kế hoạch năm, tương đương với EPS là 3.043 đồng. Kết quả năm 2009 đạt EPS 3 quý là 3.043 VNĐ. Các chỉ số cơ bản này đều cao hơn so với PPC, BTP.

Vốn điều lệ của công ty là 128 tỷ và cổ đông lớn nhất là tổng công ty điện lực Việt Nam, nắm giữ 54,76%, tương đương 7 triệu cổ phiếu nên lượng cổ phiếu có thể giao dịch hàng ngày chỉ khoảng 5,8 triệu cổ phiếu và tính đến 16/12/2009, SSI và các pháp nhân liên quan đang nắm giữ khoảng1,5 triệu cổ phiếu NBP. Thống kê giao dịch gần đây cũng cho thấy tính thanh khoản của NBP khá yếu, KLGD trung bình trong 10 ngày gần đây khoảng 56.000 cổ phiếu và trong 3 tháng gần đây khoảng 216.000 cổ phiếu.

Tiềm năng trong dài hạn của Công ty là việc thay mặt EVN quản lý dự án Nhà máy Nhiệt điện Thái Bình 1 với công suất thiết kế 600 MW, tổng giá trị đầu tư 756,56 triệu USD. Kế hoạch là NBP sẽ được bàn giao quản lý khi Nhà máy từ vào hoạt động trong năm 2013. Ngoài ra, NBP có tham gia đầu tư vào CTCP Dịch vụ sửa chữa điện miền Bắc (tương đương 2,5 tỷ đồng).


Cập nhật mới: SSI đã giảm tỉ lệ nắm giữ xuống dưới 5% và không còn là cổ đông lớn.