Hàng ngon thía mà sao ít được quan tâm...LN bền vững, EPS 7k, giá 2x

Bác tttung05 bị kẹp hàngnặg rồi, PR gì mà ác thế, toàn bài viết của bác thôi à!

[]

Em này chả ai quan tâm, chán nhở.

Ngon mà sao giá rẻ thế nhỉ, chắc là có vấn đề

Ai biết rõ vấn đề gì em nó chia sẻ đê, dựa trên những gì công bố chỉ lọ mọ phân tích được thế.

PR gì đâu Bác, cuối tuần ngồi xem thấy em nó cũng hay hay, post lên chia sẻ, chả thấy ai khen chê, cảnh báo gì cả...

Sang tuần mà vẫn tăng, cầu mạnh, klgd tốt thì xem xét vào thôi, không thì chắc em nó có vấn đề thật.

Hàng phân tích ngon chả chạy, hàng phân tích chả vị gì và toàn RR thì phi ác ~X

Nó bứt thêm một bậc giá bữa mới gây được sự chú ý. Khi nào mà bác thấy nó có phiên trần là biết tiền vào.

Uh, nhưng con này lịch sử thường phi chỉ được đoạn ngắn, nó trần 1 phát vào thì dính T+ liền, cũng ngại nhỉ, còn nửa triệu cổ SSI nó lại xả ra không cần đăng ký (k còn là cổ đông lớn) thì hỏng.

Chà, tốt quá!
Cán cân vốn thặng dư 6 tháng đầu năm 2010 khoảng 7 tỷ USD.


Đầu tư gián tiếp ròng tỷ 1,8 USD (Mua cổ phần cổ phiếu).



Đơn vị: Triệu USD

http://cafef.vn/2010070904465667CA34/6-thang-dau-nam-can-can-vang-lai-tham-hut-36-ty-usd.chn
​

Thế giới cũng ngon rồi

http://stox.vn/stox/view_news_detail/64285/1/201/the-gioi-tuan-qua-niem-tin-va-su-hoi-phuc.stox

Thế giới tuần qua: niềm tin và sự hồi phục

Tính cả tuần, chỉ số Dow Jones tăng 512, 5,3%, tuần tăng điểm mạnh nhất từ tuần kết thúc ngày 17/07/2009. Chỉ số S&P 500 tăng 5,4% và Nasdaq tăng 5%. Chứng khoán châu Á tăng lên mức điểm cao nhất trong 2 tuần qua.

Cả thế giới đã lấy lại được sự lạc quan, niềm tin về triển vọng hồi phục kinh tế toàn cầu sau thông tin IMF dự báo năm 2010, kinh tế thế giới có thể tăng trưởng 4,6%, mức cao nhất từ năm 2007. Tháng 4/2010, IMF dự báo kinh tế thế giới chỉ tăng trưởng 4,2%. Theo IMF, thách thức lớn nhất là khôi phục niềm tin của thị trường tài chính mà không để ảnh hưởng xấu đến đà phục hồi kinh tế.

http://stox.vn/stox/view_news_detail/64283/1/186/ngan-hang-mo-rong-“hau-bao”.stox

[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Theo Ngân hàng Nhà nước (NHNN), 6 tháng đầu năm 2010, lãi suất huy động VND tại các ngân hàng giảm 0,7%, trong khi lãi suất cho vay VND giảm 1%. Hiện lãi suất huy động bình quân VND trên tất cả các kỳ hạn của NHTM đạt 11%/năm, lãi suất cho vay bình quân VND là 13,4%/năm.
[/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]
[/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]NHNN cho biết, hiện thanh khoản của hệ thống ngân hàng tương đối tốt, tốc độ tăng vốn huy động cho đến cuối tháng 6/2010 tiếp tục cao hơn tăng trưởng dư nợ, lãi suất trái phiếu chính phủ đang trong xu thế giảm (lãi suất kỳ hạn 3 năm giảm xuống dưới 10%), lạm phát được kiềm chế… là những yếu tố thuận lợi hỗ trợ cho NHTM thực hiện lộ trình giảm lãi suất, kích thích dư nợ.[/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]
[/FONT]

[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Vân Linh[/FONT]​

ĐTCK​

FPTS cũng có bài phân tích về NBP

Trích:



Kỳ vọng của FPTS về NBP năm ngoái:

"Kỳ vọng giá 6x

Theo báo cáo hoạt động của NBP 6 tháng đầu năm, công ty có doanh thu thuần 269.61 ty đồng, lợi nhuận sau thuế 39.94 tỷ đồng. Công ty cũng dự quý 3 có thể đạt 22 tỷ đồng lợi nhuận và cả năm vào khoảng 85 tỷ đồng. Như vậy, chỉ tiêu lợi nhuận mỗi cổ phần (EPS) của mã này đạt 6,600 đồng. So tỷ suất P/E bình quân của cổ phiếu ngành điện tại sàn HNX là 10 lần thì giá cổ phiếu NBP có thể lên mức 66,000 đồng/cp vào cuối năm nếu tình hình thị trường duy trì như mức hiện nay.

Về mặt tài sản, khấu hao của NBP đã gần hết, từ mức 414 tỷ đồng giảm còn 53 tỷ đồng. Trong 6 tháng đầu năm công ty tiếp tục khấu hao được 18 tỷ đồng và khoảng này cả năm là 36 tỷ đồng. Dự tính đến cuối năm 2010, công ty khấu hao xong toàn bộ nhà máy. Lúc này, lợi nhuận sẽ được hạch toán từ khấu hao trung bình mỗi năm tăng thêm 36 tỷ, từ năm 2011 trở đi thì lợi nhuận/vốn chủ sở hữu của NBP sẽ rất lớn vì không phải trích khấu hao.

Trong khi đó, về sản phẩm cung cấp, công ty có lợi thế được mua giá than rẻ hơn giá thành sản xuất là 38% theo giá ưu đãi bán cho ngành điện. Như vậy, dù giá bán than tăng 30% trong quý cuối năm thì công ty hầu như không chịu ảnh hưởng như các ngành xi măng, phân bón...

CTCP Chứng khoán FPT (FPTS) trong báo cáo phân tích về NBP khi vừa chào sàn nhận định: “Do không chịu rủi ro tỷ giá như PPC, lợi nhuận hàng quý của công ty có tính ổn định cao hơn và khả năng công ty có lợi nhuận 2 quý cuối năm tương đương đầu năm”. Bên cạnh đó, lợi nhuận công ty có thể tăng thêm khi được hạch toán tăng giá điện 10% (từ ngày 1/4/2009) từ EVN khoảng 40 tỷ đồng (khoản tăng thêm này thường được hạch toán vào cuối năm).

Báo cáo của FPTS cũng khuyến cáo: “ROE cả năm của công ty dự kiến ở mức trên 40%, rất cao so với PPC. Do NBP gần như không sử dụng tiền vay, cùng với việc chiếm dụng vốn khá lớn từ EVN (tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đạt 32%), ROA của NBP cũng đạt mức trên 30%, cao hơn rất nhiều so với PPC. Đây là điểm mạnh của NBP mà nhà đầu tư cần chú ý khi quyết định đầu tư vào NBP”.

Kỳ vọng của FPTS về NBP năm ngoái:

"Kỳ vọng giá 6x

Theo báo cáo hoạt động của NBP 6 tháng đầu năm, công ty có doanh thu thuần 269.61 ty đồng, lợi nhuận sau thuế 39.94 tỷ đồng. Công ty cũng dự quý 3 có thể đạt 22 tỷ đồng lợi nhuận và cả năm vào khoảng 85 tỷ đồng. Như vậy, chỉ tiêu lợi nhuận mỗi cổ phần (EPS) của mã này đạt 6,600 đồng. So tỷ suất P/E bình quân của cổ phiếu ngành điện tại sàn HNX là 10 lần thì giá cổ phiếu NBP có thể lên mức 66,000 đồng/cp vào cuối năm nếu tình hình thị trường duy trì như mức hiện nay.

Về mặt tài sản, khấu hao của NBP đã gần hết, từ mức 414 tỷ đồng giảm còn 53 tỷ đồng. Trong 6 tháng đầu năm công ty tiếp tục khấu hao được 18 tỷ đồng và khoảng này cả năm là 36 tỷ đồng. Dự tính đến cuối năm 2010, công ty khấu hao xong toàn bộ nhà máy . Lúc này, lợi nhuận sẽ được hạch toán từ khấu hao trung bình mỗi năm tăng thêm 36 tỷ, từ năm 2011 trở đi thì lợi nhuận/vốn chủ sở hữu của NBP sẽ rất lớn vì không phải trích khấu hao.[]

Trong khi đó, về sản phẩm cung cấp, công ty có lợi thế được mua giá than rẻ hơn giá thành sản xuất là 38% theo giá ưu đãi bán cho ngành điện. Như vậy, dù giá bán than tăng 30% trong quý cuối năm thì công ty hầu như không chịu ảnh hưởng như các ngành xi măng, phân bón...

CTCP Chứng khoán FPT (FPTS) trong báo cáo phân tích về NBP khi vừa chào sàn nhận định: “Do không chịu rủi ro tỷ giá như PPC, lợi nhuận hàng quý của công ty có tính ổn định cao hơn và khả năng công ty có lợi nhuận 2 quý cuối năm tương đương đầu năm”. Bên cạnh đó, lợi nhuận công ty có thể tăng thêm khi được hạch toán tăng giá điện 10% (từ ngày 1/4/2009) từ EVN khoảng 40 tỷ đồng (khoản tăng thêm này thường được hạch toán vào cuối năm).

Báo cáo của FPTS cũng khuyến cáo: “ROE cả năm của công ty dự kiến ở mức trên 40%, rất cao so với PPC. Do NBP gần như không sử dụng tiền vay, cùng với việc chiếm dụng vốn khá lớn từ EVN (tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đạt 32%), ROA của NBP cũng đạt mức trên 30%, cao hơn rất nhiều so với PPC. Đây là điểm mạnh của NBP mà nhà đầu tư cần chú ý khi quyết định đầu tư vào NBP”.





Về kỳ vọng NBP đạt 6x của FPTS năm ngoái:

Vì FPTS dự đoán LN 2009 của em nó > 80 tỷ và EPS là 6.600 ???

FPTS đã phân tích không kỹ rồiphần bôi đỏ)

- Lợi nhuận Q3+Q4 của NBP thường thấp hơn Q1+Q2 chút chứ không tương đương được, vì có 2/4 tổ máy ngừng để bảo dưỡng mất 2-3 tháng, nên sản lượng điện sx có giảm 15-20% sv Q1+2.

- Q1+2/2009 LN 41 tỷ nhưng chưa tính trừ thuế nên khi Q3 trừ đi phần này thì LN còn bị âm chút chứ không được > 20 tỷ như FPTS tính toán.

- Hạch toán tăng giá điện bán cho EVN được cân đối tương ứng tăng giá than, LN có thể chỉ được tăng thêm 10-15% thôi chứ không mang lại đột biến như FPTS kỳ vọng.

Năm nay thì sao???

Khả năng LN 2010 của em nó lên đến 80-90 tỷ, EPS 6-7k, có thể NBP đạt 6x lắm chứ, như FPTS đã kỳ vọng năm ngoái

- LN Q3+4 có thể tương đương Q1+2 vì NBP không phải trích trước chi phí trong 2 quý cuối năm nữa, khi đã có khoản này từ năm ngoái để lại là 17,8 tỷ + trích trong Q1+2 khoảng 15 tỷ nữa = 32,8 tỷ (chi phí sữa chữa chỉ 20-25 tỷ / năm)

- Q1 năm nay có thể thấy 21,8 tỷ LN là đã trừ thuế, Q2 cũng sẽ vậy, nên sẽ không xảy ra trường hợp dồn vào để trừ như Q3 năm ngoái.

- Tăng lợi nhuận ST do hết khấu hao máy móc thiết bị khoảng 24 tỷ nữa

- Tăng LN từ đầu tư tc ngắn hạn năm nay 4-5 tỷ nữa.