Hàng ngon thía mà sao ít được quan tâm...LN bền vững, EPS 7k, giá 2x

FPTS phân tích khấu hao của em nó thế này thì chít, mất mấy chục tỷ lợi nhuận tăng thêm của em nó năm nay à

Do chưa có đầy đủ thông tin nên mọi người nghĩ ngành điện không có lợi nhuận đột biến, nếu nó đánh qua mốc 29 và làm 2 phiên trần liên tục thì dòng tiền thông minh vào đẩy lên 4x phù hơp với giá trị của em nó, đồng thời cũng thay đổi cả lịch sử giao dịch luôn, truớc đây CTM, CVT và DCS giá 1x-2x đều lình xình và giao dịch tệ hơn nó, sau khi khám phá giá rẻ nó đưa lên mới có giá 4x như hiện nay.

nếu nói về kết quả sản xuất kinh doanh thì không ngành nào đọ được với ngành Than nhưng giá cổ phiếu ngành Than vẫn không tăng được là vì nhà đầu tư trên TTCK Việt Nam chỉ thích mua cổ phiếu có tin đồn lợi nhuận đột biến thôi chứ không thích cổ phiếu có kết quả kinh doanh ổn định (vì có ai trông chờ vào việc nhận cổ tức cao hay thấp đâu)

Than Hà Tu: THT đã có thời điểm lên gần 40 mà chỉ số năm nay so với NBP thua xa,
Tháng 6-2010, NBP mới đưa dựa án tách tro xỉ vào vận hành "NBP đẩy nhanh Dự án xưởng tách tro xỉ" Nếu thuận lợi, quý IV/2010, dự án sẽ cho ra sản phẩm và mang lại nguồn thu cho NBP, http://tinnhanhchungkhoan.vn/RC/N/CFDFCB/nbp-day-nhanh-du-an-xuong-tach-tro-xi.html
Chưa kể nhà máy nhiệt điện thái bình trong tương lai.

Bác thích ngành Than à???

Không có vị j đâu, mỏ than là của TKV, các cty than khai thác thuê cho TKV chứ không phải sở hữu mỏ và xúc than lên bán đâu. Cty than nào khai thác hiệu quả và tiết kiệm chi phí thì có lợi nhuận cao hơn. Ngoài ra ngành này độc hại lắm, nên quỹ khen thưởng phúc lợi cực lớn luôn. VD NBC cuối 2009 khoản quỹ này là 77 tỷ cao hơn vốn ĐL. Núi béo mấy năm qua EPS toàn trên 10k, cty vốn 60 tỷ mãi chẳng tăng tí nào cho cổ đông, cổ tức hàng năm -

Còn Cty nào có lợi nhuận đột biến thì nhà đầu tư ở đâu chẳng thích

NBP khả năng năm nay LN đột biến đó, hết khấu hao và hoàn nhập chi phí trích trước

CP có KQKD ổn định thì giá cũng ổn định nên nhà đầu tư không thích chọn lướt lát là đúng rồi

THT cũng lởm, mang tiếng EPS gấp rưỡi NBP nhưng cổ tức chia cho cổ đông chỉ 15%, hố hố , các cty than này lạ thật đấy, trích quỹ khen thưởng phúc lợi nhiều hơn lợi nhuận chia cho cổ đông, thảo nào đội Nước ngoài chạy mất dép.

"NBP đẩy nhanh Dự án xưởng tách tro xỉ" Nếu thuận lợi, quý IV/2010, dự án sẽ cho ra sản phẩm và mang lại nguồn thu cho NBP.

Dự án này của NBP chắc cũng mang lại vài tỷ LN mỗi năm cho NBP

02 khoản khấu hao lớn là của 320 tỷ máy móc tbị và 75 tỷ nhà cửa vật kiến trúc. Khoản khấu hao lớn nhất là máy móc thiết bị ~ 30 tỷ/năm, và năm 2009 cơ bản đã khấu hao hết, còn lại ít không đang kể. Nhà cửa vật kiến trúc thì giá trị còn lại chỉ hơn 20 tỷ.

Sang 2010, khấu hao máy móc thiết bị giảm hẳn ~ 7 tỷ/quý --> cả năm giảm 28 tỷ và biến thành lợi nhuận. Còn khoản khấu hao Nhà cửa vật kiến trúc khá dài nên khoản khâu hao này cộng với lặt vặt khác chỉ còn khoảng 6-7 tỷ / năm.

Nên có thể nói ngay trong năm nay, NBP ghi nhận thêm khoản lãi trước thuế từ khấu hao ~ 28 tỷ.

Túm lại:

NBP các chỉ số tài chính ngon, tiền nhiều rủng rỉnh mang đi gửi ngân hàng.

Sản xuất kinh doanh ổn định, ngành nghề cơ bản, lợi nhuận tốt đều đặn. Từ năm 2010, lợi nhuận tăng trưởng mạnh so với trước kia nhờ máy móc khấu hao xong và thêm khoản lợi nhuận từ đầu tư tc ngắn hạn.

Những băn khoăn về chi phí sửa chữa lớn TSCĐ không đáng ngại, chỉ chiếm ~ 5% chi phí sxkd và đã được trích trước vào chi phí sxkd hàng quý và có thể thấy LN vẫn tốt.

Về CP NBP: đang có tín hiệu giao dịch tốt, nằm ở kênh tăng giá, giá đang tăng với khối lượng giao dịch tăng, trung mình lệnh mua tăng và lớn gấp đôi trung bình lệnh bán.

Điểm e ngại:
- Máy móc đã cũ, dù cty bảo dưỡng tốt và đang hoạt động ổn định nhiều năm qua, có thể vẫn hoạt động tốt nhiều năm nữa, nhưng cũng là 1 RR đáng chú ý.
- Đụng vào hàng lướt sóng của SSI cũng khó chơi (dù SSI không còn những thuận lợi của cổ đông lớn, SH <5%)

Cheers![r2)]

GL

Báo cáo mới nhất CK Hà Thành