THÔNG BÁO VỀ VIỆC TUÂN THỦ QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT KHI THAM GIA DIỄN ĐÀN
Đề nghị toàn thể thành viên diễn đàn nghiêm túc tuân thủ Luật Chứng khoán, các quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đồng thời tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến an ninh mạng, giao dịch điện tử và trách nhiệm cá nhân khi đăng tải, chia sẻ thông tin trên môi trường mạng, bao gồm các quy định tại Nghị định 174/2026/NĐ-CP. xem thêm

HDG - Cổ máy in tiền

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Phivan_Phihuu, 13/05/2023.

Có 1294 người đang online, trong đó có 188 thành viên. 13:06 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 13/20

Chủ đề này đã có 41439 lượt đọc và 191 bài trả lời

tiger2021 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

02/05/2021

Đã được thích:

1.239

#121

18/01/2024, 11:39

Phivan_Phihuu đã viết: ↑

1. TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG
- Bất động sản: HDG có quỹ đất tập trung ở Tp. Hồ Chí Minh, Hà Nội và một số thành phố lớn khác. Một số dự án tiêu biểu như là dự án NONGTHA CENTRAL PARK (diện tích 74.5ha), dự án HADO CHARM VILLAS (diện tích 30ha), khu đô thị HADO CENTROSA GARDEN (diện tích 6.85ha),… Hoạt động kinh doanh chiếm 31% trong cơ cấu doanh thu nhưng chỉ chiếm 25.1% trong cơ cấu lợi nhuận gộp.
- Khách sạn: HDG đang sở hữu 2 khách sạn trong đó có 1 khách sạn 5 sao. Khách sạn IBIS SAIGON AIRPORT (217 phòng và 65 căn hộ dịch vụ), khách sạn ALILA IMPERIAL HOUSE (106 phòng tiêu chuẩn 5 sao, nhà hàng, biệt thự, bến du thuyền, trung tâm hội thảo,…). Hoạt động kinh doanh chiếm 1.7% trong cơ cấu doanh thu nhưng chỉ chiếm 0.7% trong cơ cấu lợi nhuận gộp.
- Kinh doanh điện: Hiện tại HDG đang vận hành khai thác 8 dự án trong đó có 2 dự án điện mặt trời (Hồng Phong 4 công suất 48MW, Hà Đô Ninh Phước công suất 50MW); 1 dự án điện gió 7A công suât 50MW; 5 dự án thủy điện (Nậm Pông công suất 30 MW, Nhạn Hạc công suất 59MW, Đắk Mi 2 công suất 147MW, Za Hưng công suất 30MW, Sông Tranh 4 công suất 48MW. Hoạt động kinh doanh chiếm 59.1% trong cơ cấu doanh thu nhưng chiếm 68.7% trong cơ cấu lợi nhuận gộp.
- Khác: Văn phòng cho thuê tập trung ở Tp Hồ Chí Minh và Hà Nội. Hoạt động kinh doanh chiếm 8.2% trong cơ cấu doanh thu nhưng chiếm 5.4% trong cơ cấu lợi nhuận gộp.

2. KẾT QUẢ SXKD TỪ NĂM 2018 – 2022

3. ĐIỂM NHẤN ĐẦU TƯ
a. Hado Green Lane và Hado Minh Long sẽ là động lực tăng trưởng khi thị trường BĐS ấm lên
- Bất động sản và năng lượng vẫn là hai lĩnh vực chủ đạo chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu doanh thu, lợi nhuận năm 2022 của HDG, trong đó mảng bất động sản đóng góp 25.12% và mảng năng lượng đóng góp 68.69% lợi nhuận gộp của HDG. Cụ thể, lợi nhuận gộp mảng bất động sản giảm 54.2% so với năm 2021 do trong năm 2022, HDG chưa triển khai mở bán được các sản phẩm còn lại của dự án Hado Charm và mở bán các dự án mới. Doanh thu bất động sản vẫn chủ yếu đến từ việc bàn giao các sản phẩm đã mở bán từ 2020 - 2021 của dự án Hado Charm Villas.
- Sau khi bán xong dự án Charmvilla, HDG sẽ phải tìm thêm quỹ đất để hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận trong thời gian tới. Về dài hạn, HDG đặt mục tiêu mua thêm 320 ha đất khu dân cư trong giai đoạn 2025 - 2027 (so với quỹ đất hiện tại là 121 ha). Trong khi đó, HDG đang tập trung đàm phán để hoàn tất việc mua lại 125 ha đất ở phía tây Hà Nội (Huyện Thanh Oai - cách trung tâm thành phố khoảng 20 km) và sẽ công bố dự án khi giao dịch thành công.

b. Mảng kinh doanh điện tiếp tục là cỗ máy in tiền cho HDG

- Năm 2022 là năm đầu tiên ghi nhận đủ doanh thu của các dự án năng lượng đã phát triển, việc quản lý vận hành các nhà máy điện gió, điện mặt trời tốt, cùng với tình hình thủy văn tại các nhà máy thủy điện khá thuận lợi nên doanh thu thuần và lợi nhuận gộp mảng năng lượng đã có mức tăng trưởng lần lượt là 65,83% và 64,86% so với năm 2021.
- Mảng kinh doanh điện được coi là mảng kinh doanh mang tính phòng thủ của doanh nghiệp vì nó không có tính chu kỳ và ít chịu ảnh hưởng bởi nền kinh tế. Chúng tôi cho rằng trong những năm tiếp theo khi việc vận hành các đập thủy điện đi vào ổn định thì dòng tiền thu được từ mảng này sẽ vẫn có thể tăng trưởng đều và hỗ trợ đắc lực cho HDG trong bối cảnh thị trường BĐS đang gặp khó và doanh nghiệp thì vay nợ nhiều.
4. CẬP NHẬT KQKD QUÝ 1/2023
HDG đã công bố kết quả kinh doanh quý 1/2023 với tổng doanh thu đạt 956 tỷ đồng tăng 40% YoY, lợi nhuận gộp tăng 24% YoY tăng trưởng tích cực hầu hết các mảng hoạt động. Trong đó:

5. ĐỊNH GIÁ
- Trong năm 2020 và 2021, mặc dù ảnh hưởng bởi dịch bệnh khó khăn xong HDG vẫn duy trì trả cổ tức bằng tiền tỷ lệ 10% và cổ phiếu thưởng 20% mỗi năm. Năm 2022 HDG dự kiến chia cổ phiếu thưởng là 25%.
- Nguồn thu chính của HDG đến từ mảng điện và bất động sản cả 2 lĩnh vực điều hỗ trợ nhau về mặt tài chính. Hiện tại công ty đang có P/E 6.66 lần, một mức khá hấp dẫn so với mức P/E chỉ số Vn-Index là hơn 12 lần.

- Trong năm 2023, chúng tôi cho rằng mảng điện sẽ phát huy hiệu quả hơn so với năm 2022 vì các nhà máy đã được đưa vào vận hành khai thác, tuy nhiên đối với thị trường BĐS thì vẫn trầm lắng và sẽ ấm dần lên từ nửa cuối năm 2023. Bằng phương pháp cẩn trọng, chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế của HDG đạt lần lượt 3.600 tỷ (+1% YoY) và 1.000 tỷ (-27% YoY), từ đó có mức EPS cho năm 2023 là 4.100 VNĐ/cp, P/E forward đạt 12.
- Với những dự phóng như trên, chúng tôi định giá cổ phiếu HDG theo phương pháp P/E kết hợp với phương pháp RNAV, xác định giá mục tiêu của HDG 2023 là 45.000 VNĐ/cp, upside 30% so với giá đóng cửa phiên ngày 12/05/2023.
6. RỦI RO
- Theo dự báo IRI, xác suất để ENSO duy trì trạng thái trung tính vào T3/2023 ở mức 70% nên tình hình thủy văn sẽ bắt đầu kém khả quan hơn cho các doanh nghiệp thủy điện. Lượng nước về các hồ chứa sẽ giảm làm ảnh hưởng đến công suất hoạt động của ngành thủy điện nói chung và HDG nói riêng.
- Tiến độ pháp lý của các dự án khu vực TP.HCM vẫn còn trì trệ, khiến việc triển khai các dự án của HDG như Green Lane và Minh Long có thể bị trì hoãn. Điều này có thể sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty trong những năm tới.
Xem tất cả

Chủ top định giá 45.000 cơ à , giá này chắc chiều có giá đỏ thò thử 1 chân

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
mrnguyen_hcm Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/07/2017

Đã được thích:

820

#122

18/01/2024, 11:48

Quỹ dất xây chung cư bán hết rồi vẫn lấy ra đếm à

---------------------------------------------------------------------------------------------
Kỷ luật, kiên nhẫn và thành công!
Louis: 09119 56 099

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tiger2021 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

02/05/2021

Đã được thích:

1.239

#123

18/01/2024, 11:55

mrnguyen_hcm đã viết: ↑

Quỹ dất xây chung cư bán hết rồi vẫn lấy ra đếm à
Xem tất cả

Mảng điện mới cho lợi nhuận khủng , quý 4 này riêng lợi nhuận từ mảng điện hơn 400 tỷ tìm trên 3 sàn hơi ít

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Tomahawk_G9 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/05/2023

Đã được thích:

85.150

#124

18/01/2024, 15:25

HDG nay test W thành công
là số ít DN LN vượt kế hoạch
KH 2024 tăng trưởng 7%

"Các nhà đầu tư giống như các cặp đôi đang yêu, có thể bị ru ngủ vào trạng thái hạnh phúc đến lúc họ quên rằng tuần trăng mật không kéo dài mãi mãi"

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
SteadyStep Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

14/12/2018

Đã được thích:

410

#125

18/01/2024, 15:34

tây vẫn bán rát nhỉ, 24 là đáy rồi

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Tomahawk_G9 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/05/2023

Đã được thích:

85.150

#126

18/01/2024, 16:19

SteadyStep đã viết: ↑

tây vẫn bán rát nhỉ, 24 là đáy rồi
Xem tất cả

Giảm bán rồi, bán xong là CE liên tục về 35-40
Bán hoài cũng hết thôi

"Các nhà đầu tư giống như các cặp đôi đang yêu, có thể bị ru ngủ vào trạng thái hạnh phúc đến lúc họ quên rằng tuần trăng mật không kéo dài mãi mãi"

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tiger2021 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

02/05/2021

Đã được thích:

1.239

#127

18/01/2024, 16:39

Nhờ tây bán nên HDG mới có giá này để mua , giá này tương ứng với INDEX : 1020

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Tomahawk_G9 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/05/2023

Đã được thích:

85.150

#128

19/01/2024, 08:30

https://fireant.vn/bai-viet/bat-ngo-thu-hoi-cong-van-lien-quan-den-sai-pham-dien-mat-troi/22863487
Nay NLMT CE hết

"Các nhà đầu tư giống như các cặp đôi đang yêu, có thể bị ru ngủ vào trạng thái hạnh phúc đến lúc họ quên rằng tuần trăng mật không kéo dài mãi mãi"

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tiger2021 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

02/05/2021

Đã được thích:

1.239

#129

19/01/2024, 09:45

Tây hôm nay không bán nữa rồi , chiều tăng mạnh

--- Gộp bài viết, 19/01/2024, Bài cũ: 19/01/2024 ---

Chú ý tây hết bán rồi , phi thôi

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Nguyendongsan Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/05/2021

Đã được thích:

7.664

#130

19/01/2024, 14:23

Các bác đừng thách người nhiều cổ, 24.x anh Tây còn bán thì giá này cũng bán cũng chả lạ. Lạ là những phiên giảm điểm thì tỷ trọng bán của anh ý/tổng lượng khớp luôn trong khoảng 40 -50%, Tây này dễ thỏa thuận với ta bên ngoài rồi chứ ko chỉ 1 vế bán đâu.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 13/20

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này