HDG lộ trình về đỉnh cũ

Vốn chủ của HDG là 5.9k tỷ thì có 1.1k tỷ là lợi nhuận cổ đông không kiểm soát, nên vốn chủ của cty mẹ là 4.8k tỷ, P/B vẫn 1.25, bank và CK P/B còn 0.x

LN Q3, Q4 bác tính thì ra bn BV ?
Cp ck và bank có nợ xấu hay tài sản xấu không? Khi ss rủi ro thì thế nào?

LNG của mảng điện là 644 tỷ, trừ 200 tỷ lãi vay mảng điện + 40 tỷ quản lý doanh nghiệp thì còn 400 tỷ LNTT, sau thuế khoảng 360 tỷ (thuế chủ yếu 10%), trong khi cổ đông ko kiểm soát đã 108 tỷ, thì công ty mẹ đâu đó còn 250 tỷ LNST mảng điện, 6 tháng cuối năm = đầu năm thì 1 năm đươc 500 tỷ LN từ điện, chưa kể năm nay thuỷ văn tốt, thủy văn kém đi + lãi vay tăng lên thì còn thấp nữa

--- Gộp bài viết, Oct 26, 2022, Bài cũ: Oct 26, 2022 ---

Chưa kể các công ty con của HDG đều là công ty cổ phần, thường trích quỹ khen thưởng 10_20% LNST nữa, nên LNST của cty mẹ phải trừ đi phần chi phí khen thưởng, phúc lợi ở cty con

Cty thủy điện nào trích KTPL nhiều thế. HDG thường trích 3% thôi.
2022 _2023 mỗi năm được 1k tỷ LNST cty mẹ ko bác?

Năm nay còn BDS thì dc, sang năm dự án mới chưa có thì đâu đó chắc 5-700 tỷ/năm

Từ 2023 mỗi điện cho cty mẹ là 800-1000 tỷ cụ nhé. Năm nay st4 + Dăkmi 2 chưa chạy full công suất đâu.

sáng nay đã mạnh dạn trung bình giá . bác nào nhập hàng là em bán bô vào đầu đấy .đành giữ qua năm 2023 ăn cổ tức tiền và cp 25% thôi. ngày về bờ không còn xa

Giảm chán rồi, giờ hồi được 1 tháng thì cứ hưởng đã, năm sau tính LN. Giờ cổ nât, lỗ lòi vẫn lên thì cổ có lãi sao ko lên được. Bank mà mất 1% NIM thì năm sau cũng nát như tươm nên cũng chẳng hơn ai, chưa kể lại còn nhiều giấy vô kể. Năm sau kinh tế xuống thì bank ôm tiền chết và nằm chờ xử lý nợ xấu. Cổ điện cũng như bán lẻ, thu tiền đều có lãi trong nền kinh tế yếu thì có khi lại là kênh trú ẩn. Ko trú ẩn lúc thấp ntn chẳng nhẽ trú ẩn lúc cao.

Nó có kqkd 6 tháng đầu năm rõ như thế cụ chém linh tinh quá. LNST 6 tháng là gần 730 tỷ, trong đó lợi nhuận từ bds khoảng 215 tỷ nên LN từ mảng điện và cho thuê VP là khoảng 515 tỷ trong 6 tháng. Trừ 108 của cổ đông thiểu số thì còn 407 tỷ lnst của cty mẹ. Nếu 6 tháng cuối năm tương đương đầu năm thì LNST từ mảng điện là hơn 814 tỷ cho năm nay. Còn vụ phúc lợi của cty con thì bọn nó chia trong cái khoản 108 tỷ kia cụ nhé chứ ko phải lấy phần của cty mẹ để chia. Vì vậy riêng eps từ mảng điện đã đạt 3,3k rồi. PE ngành điện từ 12-15 thì giá hợp lý riêng mảng điện hdg phải có giá từ 40-50k/cp.

Vay nợ tài chính của HDG chỉ có khoảng 6850 tỷ thôi nhé, trong đó nếu trừ đi 1000 tỷ nó đang có thì thự nợ chỉ có khoảng 5850 tỷ. Các hợp đồng vay vốn có khung thời gian điều chỉnh lãi suất là từ 3-6 tháng một lần, tính theo mức ls cơ sở cộng 2,8% , ls vay cao tối đa chỉ 8,4%. Đạc biệt có khoản vay bằng eur khoảng gần 700 tỷ nên hdg được lợi về tỷ giá đồng eur giảm. Ngoài ra giá điện năng lượng tái tạo được tính bằng Cent (9,3 cent/kwh) nên hdg được lợi về tỷ giá khi đồng đô tăng. Ls tăng 1% thì hdg cũng chỉ tăng thêm chi phí tài chính có 58 tỷ nhưng được lợi về tỷ giá (tăng 5%) bù vào nên không tổn thất gì về mặt tài chính.