THÔNG BÁO VỀ VIỆC TUÂN THỦ QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT KHI THAM GIA DIỄN ĐÀN
Đề nghị toàn thể thành viên diễn đàn nghiêm túc tuân thủ Luật Chứng khoán, các quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đồng thời tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến an ninh mạng, giao dịch điện tử và trách nhiệm cá nhân khi đăng tải, chia sẻ thông tin trên môi trường mạng, bao gồm các quy định tại Nghị định 174/2026/NĐ-CP. xem thêm

Hòa Phát - Cuộc đời này còn được mấy lần 10 năm!? (P.15)

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by A_Tun, May 24, 2022.

Thread Status:: Not open for further replies.

Có 1125 người đang online, trong đó có 80 thành viên. 19:23 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 1)

Page 115 of 291

thread_has_x_view_and_y_reply

anhnguyen79 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jul 12, 2009

Likes Received:

2,402

#1141

31/05/2022, 10:44

Thép TQ đang dựng đứng lên mấy bố đạp HPG chưa gom đủ

Nay rung cây dọa khỉ rồi

Công nhận tưởng ăn dễ HPG ai ngờ khoai đó nhỉ

Short HPG quả này ăn mứt thật rồi

Mai tràn lan tin thép TQ tăng giá rồi VN chuẩn bị tăng theo

Đã có sự tin tưởng!
Đã có nước mắt!
Sẽ tạo lên một đế chế thép Châu Á
=======================
HPG, HSG => Vạn dặm chinh chiến
Khởi chiếu sau ngày 10.01.2022 kết thúc vào 06/2024

phanquan68, LuyenTrym, A_Tun and 2 others like this.

Loan tin | Like |Report
Paladin1987 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 9, 2020

Likes Received:

10,643

#1142

31/05/2022, 10:46

Bewadobi said: ↑

Đêm qua rảnh quá, nên em ngồi xem chỉ số tài chính của Cty Baoshan Iron & Steel (Đây là Cty thép số 1 Thế giới)
Em đem so một vài chỉ số với Hòa Phát cho các cụ tham khảo.
1. Vốn hóa BIS gấp 8 lần Hòa Phát hiện tại
2. Doanh thu 2021: BIS gấp 8 lần Hòa Phát
3. Lợi nhuận 2021: BIS gấp 2.5 Hòa Phát
4. Biên lợi nhuận gộp : BIS = 12.5% , HPG = 27.4% - Mục số 4 này mình sẽ phân tích ở phía sau.
5. Tỷ lệ nợ : 2 cty như nhau
6. Tiền mặt : Hòa Phát nhiều hơn xíu.
7. Vòng quay tồn kho : 2 cty ngang nhau
8. Tốc độ tăng trưởng doanh thu: BIS 6 năm qua tăng 200% doanh thu. HPG tăng 550% doanh thu
9. Chi phí hoạt động: BIS cỡ 4.5%, Hòa Phát gần 2%
10. ROA: Hòa Phát gấp 3 lần BIS
11. PE của BIS ổn định và dao động từ 6.66-11.55, Giai đoạn BIS đầu tư mạnh thì PE có lúc lên tới gần 100.
-----
Quay về mục số 4.
a. Cty số 1 TG thì ko có lý gì nguyên vật liệu nhập cao hơn HP cả. Nên em nghĩ sự chênh lệch này là do Hòa Phát đang hưởng lợi từ việc bán giá cao. 20 năm qua TQ phát triển hạ tầng, cần lượng thép khổng lồ. Mấy ông thép mà bán giá cao là nhập kho với chính quyền TQ liền. Điều này còn thể hiện qua việc Trump đánh thép TQ hồi còn làm Tổng thống.
b. Hòa Phát xuất khẩu khả năng rất cao là khó cạnh tranh lại mấy Cty TQ, vì giá TQ rẻ hơn 10-15%. Bởi vậy Hòa Phát cũng đang tập trung vào trong nước hơn. Giảm tỷ lệ xuất khẩu từ 30% xuống còn 15%, còn lại là tiêu thụ trong nước.
c. Phó thủ tướng cùng các bộ cũng đang lên kế hoạch để bình ổn giá VLXD, và họ có nhắc đích danh đến THÉP. Và Hòa Phát là ông to nhất ngành nên chắc chắn sẽ bị vỗ mặt đầu tiên. Nếu có các biện pháp can thiệp từ chính phủ. Thì khả năng rất cao là Biên lợi nhuận gộp của HPG sẽ giảm đáng kể. Giảm từ 27% về còn 20% chẳng hạn. Nếu so với các cty Top thế giới thì vẫn còn quá thơm. Nhưng nó lại ko đạt kỳ vọng của NĐT Việt Nam, vì trước giờ họ quen với tăng trưởng nóng rồi, nguội nguội lại tí là chủ tịch ăn chửi ngay. Khi mà biên lợi nhuận gộp giảm thì đương nhiên doanh thu ko đổi nhưng lợi nhuận sẽ giảm (GIỐNG Y KẾ HOẠCH 2022).
d. Bài toán của HP giờ chỉ là giá bán. Chứ còn cung ko đủ cầu. DQ2 chưa khởi công đã nghĩ tới DQ3 rồi. Hiện tại các nhà máy của HP đang chạy ngày đêm hết công suất, tới nổi mà chủ tịch nói "Công suất chỉ có thể tăng tối đa là 3%"
------------
Bằng việc so sánh BIS với HPG, cũng thấy được tiềm năng phát triển của HPG còn rất lớn. Có thể nói là HPG đứng hạng 1 trong top 30 Cty thép lớn nhất Thế giới. Tuy nhiên nhà đầu tư VN tham lam và kỳ vọng nhiều hơn thế.
Nếu đi theo xu hướng ngành của TG. Em nghĩ PE của Hòa Phát phải rớt vào tầm 6-8, thậm chí là 10. Nếu như EPS của HPG ko đổi, thì thị giá phải vô đầu 5x-6x.

Còn giá HPG khi nào mới tăng mạnh ?
1. Báo cáo quý 2 và quý 3 ko "thê thảm" như chủ tịch nói. Thì giá tự động đẹp.
2. 2024 DQ2 chính thức đi vào hoạt động. Trước đó 1 năm thì các quỹ sẽ đổ vốn vào để hái quả. Nên chậm nhất giữa năm 2023 là giá HPG tối thiểu sẽ về đỉnh cũ.
---
Nhiều ae nhảy tàu cũng hợp lý thôi. Giờ lướt lát mấy con beta cao. Nửa năm sau về lại HPG cũng ko muộn.
Riêng em thì em thấy con HPG này TA lẫn FA đều đẹp .
Giá 34.2 là giá nằm ở ngưỡng Fibonacci. Nên loanh quanh đó em lại múc tiếp.
----
Tiền đâu mà múc hoài ?
Chứng khoán là thị trường vốn, muốn sống được ở cái thị trường này thì phải biết quản lý vốn các cụ ạ. Có thèm lắm thì cũng đừng all-in. Mình đúng 3 lần thì cũng phải bắt sai đáy 1 lần. Em dự phòng cả tới khi VNindex về 1000 cơ.
Ví dụ các cụ có 2 tỷ. Ôm hàng 800tr thôi. Nó xuống nữa còn có tiền mà ôm. Lỡ nó lên luôn thì tốt thôi. Nó tăng 50%, cụ lãi được 400tr trên tổng vốn 2 tỷ (tính ra cũng lãi 20%/năm rồi). Còn nó xuống tiếp thì lại càng tốt. Có cơ hội DCA thêm vào. Miễn sao ôm đúng con hàng cơ bản. TA đẹp, tốc độ tăng trưởng đều và ổn định qua nhiều năm.
----
VỮNG TAY THÔI AE.
- Ai lỡ allin rồi thì ở yên, chưa đóng lệnh là chưa tính lỗ. Chứ giờ nhảy qua các con hàng đã tăng nóng 30% khéo lại ở trên đỉnh
- Ai còn tiền thì thích trade con nào trade. Đợi HPG về 34 thì vào 1 ít.....Còn lại cứ để tiền chờ ở ga 1000 như em. Về 1000 thì tốt, ko về cũng tốt thôi.
Click to expand...

Quá hay, thanks bác đã mất công tổng hợp & phân tích ... đồng ý mạnh với bác là chậm nhất giữa 2023 về đỉnh cũ

Chừng nào chưa bỏ 2.5 ATO ATC - PS lệch giờ CS hoặc T+PS = T+CS -> Tiến tới T0 bán khống bỏ biên độ - Áp dụng luật cổ tức bắt buộc (tiền mặt) tối thiểu 30% LNST - CKVN mãi mãi chưa phải là kênh đầu tư cất giữ tài sản ... cũng chả phải là kênh đầu cơ minh bạch công bằng
Đẳng cấp lái V -> gây hoang mang 15p cuối phiên -> bịt mắt bắt dê ATC (ghi nhận KRX công đức vô lượng) ko hủy lệnh dc
Ở thời điểm hiện tại bảo vệ NAV của bạn là việc quan trọng nhất, CP có hay ko có ko quan trọng
" Đời người chỉ sống có một lần, phải sống sao cho có ý nghĩa, để không phải xót xa ân hận vì những năm tháng sống hoài sống phí ... vì những việc làm ti tiện, đớn hèn, vô liêm sỉ; tiền bạc lắm làm gì, chết có mang theo được đâu. Danh dự mới là điều thiêng liêng, cao quý nhất”

chenyouxing, LuyenTrym and A_Tun like this.

Loan tin | Like |Report
Paladin1987 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 9, 2020

Likes Received:

10,643

#1143

31/05/2022, 10:49

anhnguyen79 said: ↑

Thép TQ đang dựng đứng lên mấy bố đạp HPG chưa gom đủ

Nay rung cây dọa khỉ rồi

Công nhận tưởng ăn dễ HPG ai ngờ khoai đó nhỉ

Short HPG quả này ăn mứt thật rồi

Mai tràn lan tin thép TQ tăng giá rồi VN chuẩn bị tăng theo
Click to expand...

Bác xem ở đâu mà thấy tăng thế, e lại thấy đang giảm mạnh

Chừng nào chưa bỏ 2.5 ATO ATC - PS lệch giờ CS hoặc T+PS = T+CS -> Tiến tới T0 bán khống bỏ biên độ - Áp dụng luật cổ tức bắt buộc (tiền mặt) tối thiểu 30% LNST - CKVN mãi mãi chưa phải là kênh đầu tư cất giữ tài sản ... cũng chả phải là kênh đầu cơ minh bạch công bằng
Đẳng cấp lái V -> gây hoang mang 15p cuối phiên -> bịt mắt bắt dê ATC (ghi nhận KRX công đức vô lượng) ko hủy lệnh dc
Ở thời điểm hiện tại bảo vệ NAV của bạn là việc quan trọng nhất, CP có hay ko có ko quan trọng
" Đời người chỉ sống có một lần, phải sống sao cho có ý nghĩa, để không phải xót xa ân hận vì những năm tháng sống hoài sống phí ... vì những việc làm ti tiện, đớn hèn, vô liêm sỉ; tiền bạc lắm làm gì, chết có mang theo được đâu. Danh dự mới là điều thiêng liêng, cao quý nhất”

JB84, A_Tun and T87 like this.

Loan tin | Like |Report
tiengiatram Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Aug 13, 2021

Likes Received:

5,357

#1144

31/05/2022, 11:00

cauhuevon said: ↑

Sau ĐHCĐ e xả ngay 80% danh mục, ban ngày tĩnh tâm buôn sắt, ban đêm tu luyện bộ môn T0, future tiền số lơ ngơ lơ ngơ mà ăn ngay quả sóng hồi Chờ ngày TTCK vịt ngan thăng hạng cụ à.
Click to expand...

Lơ ngơ cái gì khi cái gmail đã .crypto khiêm tốn quá

May i live like the lotus at ease in the muddy water.

gadabong and A_Tun like this.

Loan tin | Like |Report
Old_sage Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jul 28, 2021

Likes Received:

71,332

#1145

31/05/2022, 11:04

Mhoang79 said: ↑

Chuẩn đấy cụ. Tôi cũng rút ra thêm 1 kinh nghiệm nữa là hàng dù ngon đến mấy nhưng cũng cần phải xem thằng lãnh đạo nó có bảo vệ cổ đông, cổ phiếu không chứ nếu nó dửng dưng bỏ mặc cổ đông - cổ phiếu thì cũng sml như hàng giấy chùi giấy lộn, thậm chí cầm hàng nó còn chết hơn cả mấy con giấy chùi giấy lộn ý.
Click to expand...

tôi may nhận ra điều này khi hpg ở 5x
nhiều cty lớn khác rõ ràng chủ hỗ trợ cổ bằng tin tức hay mua ngầm, một cách nào đó
như ree, mwg, msn vv.... các cty blue chip chứ không phải cổ bơm thổi
đừng nói không có
chứ hpg lãnh đạo buông cổ rõ ràng

( Gà già xứ F )
Vĩ mô thay đổi theo ngày thì oánh chứng làm gì cho tim to

gadabong, A_Tun, T87 and 3 others like this.

Loan tin | Like |Report
Mhoang79 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jan 16, 2018

Likes Received:

19,436

#1146

31/05/2022, 11:09

gadabong said: ↑

Vậy nên em mới đòi 15-20% xèng, giấy thì 5-10-15% bao nhiêu cũng được.
Được thế thì cổ ngày càng cô đặc và cổ đông chất lượng ngay.
Đừng nhòm cổ tức tiền bị trừ vào thị giá mà nói ko hay, trừ xong giá nó lại đi lên hoặc tăng trước rồi chia xong nó giảm đi là vừa.
Còn cổ tức tiền, chính ra càng giảm càng tốt vì lợi nhuận kép cao lên khi tái đầu tư.
Tìm mỏi mắt
Click to expand...

Old_sage said: ↑

tôi may nhận ra điều này khi hpg ở 5x
nhiều cty lớn khác rõ ràng chủ hỗ trợ cổ bằng tin tức hay mua ngầm, một cách nào đó
như ree, mwg, msn vv.... các cty blue chip chứ không phải cổ bơm thổi
đừng nói không có
chứ hpg lãnh đạo buông cổ rõ ràng
Click to expand...

Đúng bài học để đời luôn. Lãnh đạo chấm mút quá nhiều lợi lộc từ thưởng, từ đầu tư dự án nên chả cần quan tâm đến cổ đông- cổ phiếu thì cổ đông chỉ có sml. Có tí cổ tức tiền mặt là động lực để giá cp tự thân vận động đi lên thì nó lại chia cho có tí tẹo không bõ dính răng. FA và giá cp con này đẹp nhất ttck VN nhưng nđt bập vào vẫn chết, đơn giản vì lái ko cho lên và lãnh đạo thì theo chủ nghĩa Makeno, thậm chí giá cp giảm thì lãnh đạo càng mua được thêm nhiều.

LuyenTrym, Paladin1987, A_Tun and 3 others like this.

Loan tin | Like |Report
RichardNguyen47 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

May 20, 2016

Likes Received:

1,055

#1147

31/05/2022, 11:16

Old_sage said: ↑

tôi may nhận ra điều này khi hpg ở 5x
nhiều cty lớn khác rõ ràng chủ hỗ trợ cổ bằng tin tức hay mua ngầm, một cách nào đó
như ree, mwg, msn vv.... các cty blue chip chứ không phải cổ bơm thổi
đừng nói không có
chứ hpg lãnh đạo buông cổ rõ ràng
Click to expand...

Ấy, mấy anh nói thế anh ấy vào đọc lại tự ái bây giờ

Chết cười thật, lãnh đạo mà lại mang ba cái vớ vẩn, vụn vặt trên mạng ra nói trong đại hội cổ đông

--- Gộp bài viết, May 31, 2022, Bài cũ: May 31, 2022 ---

Paladin1987 said: ↑

Quá hay, thanks bác đã mất công tổng hợp & phân tích ... đồng ý mạnh với bác là chậm nhất giữa 2023 về đỉnh cũ
Click to expand...

Nó về đỉnh cũ thì bác đánh thằng HSG và NKG ăn gấp 2, gấp 3 lần cái con này, chả ngon hơn sao.

Nói không với margin, đầu tư với một tầm nhìn dài hạn. Phân tích dựa trên dữ liệu quá khứ, không đoán trước tương lai.

thuyquai29, Paladin1987, A_Tun and 2 others like this.

Loan tin | Like |Report
anhnguyen79 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jul 12, 2009

Likes Received:

2,402

#1148

31/05/2022, 11:24

Paladin1987 said: ↑

Bác xem ở đâu mà thấy tăng thế, e lại thấy đang giảm mạnh
Click to expand...

http://www.shfe.com.cn/en/

Thép TQ tăng lại 2 phiên rồi

Nay sáng tăng mạnh giờ vẫn tăng cụ ơi

Khả năng mai tăng nữa là KT TQ có mở cửa lại phi ầm ầm

Đã có sự tin tưởng!
Đã có nước mắt!
Sẽ tạo lên một đế chế thép Châu Á
=======================
HPG, HSG => Vạn dặm chinh chiến
Khởi chiếu sau ngày 10.01.2022 kết thúc vào 06/2024

LuyenTrym, Paladin1987, Bin7723 and 1 other person like this.

Loan tin | Like |Report
Tnn0312 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Mar 7, 2019

Likes Received:

9,252

#1149

31/05/2022, 11:24

Bewadobi said: ↑

Đêm qua rảnh quá, nên em ngồi xem chỉ số tài chính của Cty Baoshan Iron & Steel (Đây là Cty thép số 1 Thế giới)
Em đem so một vài chỉ số với Hòa Phát cho các cụ tham khảo.
1. Vốn hóa BIS gấp 8 lần Hòa Phát hiện tại
2. Doanh thu 2021: BIS gấp 8 lần Hòa Phát
3. Lợi nhuận 2021: BIS gấp 2.5 Hòa Phát
4. Biên lợi nhuận gộp : BIS = 12.5% , HPG = 27.4% - Mục số 4 này mình sẽ phân tích ở phía sau.
5. Tỷ lệ nợ : 2 cty như nhau
6. Tiền mặt : Hòa Phát nhiều hơn xíu.
7. Vòng quay tồn kho : 2 cty ngang nhau
8. Tốc độ tăng trưởng doanh thu: BIS 6 năm qua tăng 200% doanh thu. HPG tăng 550% doanh thu
9. Chi phí hoạt động: BIS cỡ 4.5%, Hòa Phát gần 2%
10. ROA: Hòa Phát gấp 3 lần BIS
11. PE của BIS ổn định và dao động từ 6.66-11.55, Giai đoạn BIS đầu tư mạnh thì PE có lúc lên tới gần 100.
-----
Quay về mục số 4.
a. Cty số 1 TG thì ko có lý gì nguyên vật liệu nhập cao hơn HP cả. Nên em nghĩ sự chênh lệch này là do Hòa Phát đang hưởng lợi từ việc bán giá cao. 20 năm qua TQ phát triển hạ tầng, cần lượng thép khổng lồ. Mấy ông thép mà bán giá cao là nhập kho với chính quyền TQ liền. Điều này còn thể hiện qua việc Trump đánh thép TQ hồi còn làm Tổng thống.
b. Hòa Phát xuất khẩu khả năng rất cao là khó cạnh tranh lại mấy Cty TQ, vì giá TQ rẻ hơn 10-15%. Bởi vậy Hòa Phát cũng đang tập trung vào trong nước hơn. Giảm tỷ lệ xuất khẩu từ 30% xuống còn 15%, còn lại là tiêu thụ trong nước.
c. Phó thủ tướng cùng các bộ cũng đang lên kế hoạch để bình ổn giá VLXD, và họ có nhắc đích danh đến THÉP. Và Hòa Phát là ông to nhất ngành nên chắc chắn sẽ bị vỗ mặt đầu tiên. Nếu có các biện pháp can thiệp từ chính phủ. Thì khả năng rất cao là Biên lợi nhuận gộp của HPG sẽ giảm đáng kể. Giảm từ 27% về còn 20% chẳng hạn. Nếu so với các cty Top thế giới thì vẫn còn quá thơm. Nhưng nó lại ko đạt kỳ vọng của NĐT Việt Nam, vì trước giờ họ quen với tăng trưởng nóng rồi, nguội nguội lại tí là chủ tịch ăn chửi ngay. Khi mà biên lợi nhuận gộp giảm thì đương nhiên doanh thu ko đổi nhưng lợi nhuận sẽ giảm (GIỐNG Y KẾ HOẠCH 2022).
d. Bài toán của HP giờ chỉ là giá bán. Chứ còn cung ko đủ cầu. DQ2 chưa khởi công đã nghĩ tới DQ3 rồi. Hiện tại các nhà máy của HP đang chạy ngày đêm hết công suất, tới nổi mà chủ tịch nói "Công suất chỉ có thể tăng tối đa là 3%"
------------
Bằng việc so sánh BIS với HPG, cũng thấy được tiềm năng phát triển của HPG còn rất lớn. Có thể nói là HPG đứng hạng 1 trong top 30 Cty thép lớn nhất Thế giới. Tuy nhiên nhà đầu tư VN tham lam và kỳ vọng nhiều hơn thế.
Nếu đi theo xu hướng ngành của TG. Em nghĩ PE của Hòa Phát phải rớt vào tầm 6-8, thậm chí là 10. Nếu như EPS của HPG ko đổi, thì thị giá phải vô đầu 5x-6x.

Còn giá HPG khi nào mới tăng mạnh ?
1. Báo cáo quý 2 và quý 3 ko "thê thảm" như chủ tịch nói. Thì giá tự động đẹp.
2. 2024 DQ2 chính thức đi vào hoạt động. Trước đó 1 năm thì các quỹ sẽ đổ vốn vào để hái quả. Nên chậm nhất giữa năm 2023 là giá HPG tối thiểu sẽ về đỉnh cũ.
---
Nhiều ae nhảy tàu cũng hợp lý thôi. Giờ lướt lát mấy con beta cao. Nửa năm sau về lại HPG cũng ko muộn.
Riêng em thì em thấy con HPG này TA lẫn FA đều đẹp .
Giá 34.2 là giá nằm ở ngưỡng Fibonacci. Nên loanh quanh đó em lại múc tiếp.
----
Tiền đâu mà múc hoài ?
Chứng khoán là thị trường vốn, muốn sống được ở cái thị trường này thì phải biết quản lý vốn các cụ ạ. Có thèm lắm thì cũng đừng all-in. Mình đúng 3 lần thì cũng phải bắt sai đáy 1 lần. Em dự phòng cả tới khi VNindex về 1000 cơ.
Ví dụ các cụ có 2 tỷ. Ôm hàng 800tr thôi. Nó xuống nữa còn có tiền mà ôm. Lỡ nó lên luôn thì tốt thôi. Nó tăng 50%, cụ lãi được 400tr trên tổng vốn 2 tỷ (tính ra cũng lãi 20%/năm rồi). Còn nó xuống tiếp thì lại càng tốt. Có cơ hội DCA thêm vào. Miễn sao ôm đúng con hàng cơ bản. TA đẹp, tốc độ tăng trưởng đều và ổn định qua nhiều năm.
----
VỮNG TAY THÔI AE.
- Ai lỡ allin rồi thì ở yên, chưa đóng lệnh là chưa tính lỗ. Chứ giờ nhảy qua các con hàng đã tăng nóng 30% khéo lại ở trên đỉnh
- Ai còn tiền thì thích trade con nào trade. Đợi HPG về 34 thì vào 1 ít.....Còn lại cứ để tiền chờ ở ga 1000 như em. Về 1000 thì tốt, ko về cũng tốt thôi.
Click to expand...

Bài phân tích chất lượng quá cụ.
Cảm ơn nhé.

lamdiep13, A_Tun and gadabong like this.

Loan tin | Like |Report
meomeo19 Thành viên rất tích cực

Joined:

May 26, 2022

Likes Received:

197

#1150

31/05/2022, 11:27

Bewadobi said: ↑

Đêm qua rảnh quá, nên em ngồi xem chỉ số tài chính của Cty Baoshan Iron & Steel (Đây là Cty thép số 1 Thế giới)
Em đem so một vài chỉ số với Hòa Phát cho các cụ tham khảo.
1. Vốn hóa BIS gấp 8 lần Hòa Phát hiện tại
2. Doanh thu 2021: BIS gấp 8 lần Hòa Phát
3. Lợi nhuận 2021: BIS gấp 2.5 Hòa Phát
4. Biên lợi nhuận gộp : BIS = 12.5% , HPG = 27.4% - Mục số 4 này mình sẽ phân tích ở phía sau.
5. Tỷ lệ nợ : 2 cty như nhau
6. Tiền mặt : Hòa Phát nhiều hơn xíu.
7. Vòng quay tồn kho : 2 cty ngang nhau
8. Tốc độ tăng trưởng doanh thu: BIS 6 năm qua tăng 200% doanh thu. HPG tăng 550% doanh thu
9. Chi phí hoạt động: BIS cỡ 4.5%, Hòa Phát gần 2%
10. ROA: Hòa Phát gấp 3 lần BIS
11. PE của BIS ổn định và dao động từ 6.66-11.55, Giai đoạn BIS đầu tư mạnh thì PE có lúc lên tới gần 100.
-----
Quay về mục số 4.
a. Cty số 1 TG thì ko có lý gì nguyên vật liệu nhập cao hơn HP cả. Nên em nghĩ sự chênh lệch này là do Hòa Phát đang hưởng lợi từ việc bán giá cao. 20 năm qua TQ phát triển hạ tầng, cần lượng thép khổng lồ. Mấy ông thép mà bán giá cao là nhập kho với chính quyền TQ liền. Điều này còn thể hiện qua việc Trump đánh thép TQ hồi còn làm Tổng thống.
b. Hòa Phát xuất khẩu khả năng rất cao là khó cạnh tranh lại mấy Cty TQ, vì giá TQ rẻ hơn 10-15%. Bởi vậy Hòa Phát cũng đang tập trung vào trong nước hơn. Giảm tỷ lệ xuất khẩu từ 30% xuống còn 15%, còn lại là tiêu thụ trong nước.
c. Phó thủ tướng cùng các bộ cũng đang lên kế hoạch để bình ổn giá VLXD, và họ có nhắc đích danh đến THÉP. Và Hòa Phát là ông to nhất ngành nên chắc chắn sẽ bị vỗ mặt đầu tiên. Nếu có các biện pháp can thiệp từ chính phủ. Thì khả năng rất cao là Biên lợi nhuận gộp của HPG sẽ giảm đáng kể. Giảm từ 27% về còn 20% chẳng hạn. Nếu so với các cty Top thế giới thì vẫn còn quá thơm. Nhưng nó lại ko đạt kỳ vọng của NĐT Việt Nam, vì trước giờ họ quen với tăng trưởng nóng rồi, nguội nguội lại tí là chủ tịch ăn chửi ngay. Khi mà biên lợi nhuận gộp giảm thì đương nhiên doanh thu ko đổi nhưng lợi nhuận sẽ giảm (GIỐNG Y KẾ HOẠCH 2022).
d. Bài toán của HP giờ chỉ là giá bán. Chứ còn cung ko đủ cầu. DQ2 chưa khởi công đã nghĩ tới DQ3 rồi. Hiện tại các nhà máy của HP đang chạy ngày đêm hết công suất, tới nổi mà chủ tịch nói "Công suất chỉ có thể tăng tối đa là 3%"
------------
Bằng việc so sánh BIS với HPG, cũng thấy được tiềm năng phát triển của HPG còn rất lớn. Có thể nói là HPG đứng hạng 1 trong top 30 Cty thép lớn nhất Thế giới. Tuy nhiên nhà đầu tư VN tham lam và kỳ vọng nhiều hơn thế.
Nếu đi theo xu hướng ngành của TG. Em nghĩ PE của Hòa Phát phải rớt vào tầm 6-8, thậm chí là 10. Nếu như EPS của HPG ko đổi, thì thị giá phải vô đầu 5x-6x.

Còn giá HPG khi nào mới tăng mạnh ?
1. Báo cáo quý 2 và quý 3 ko "thê thảm" như chủ tịch nói. Thì giá tự động đẹp.
2. 2024 DQ2 chính thức đi vào hoạt động. Trước đó 1 năm thì các quỹ sẽ đổ vốn vào để hái quả. Nên chậm nhất giữa năm 2023 là giá HPG tối thiểu sẽ về đỉnh cũ.
---
Nhiều ae nhảy tàu cũng hợp lý thôi. Giờ lướt lát mấy con beta cao. Nửa năm sau về lại HPG cũng ko muộn.
Riêng em thì em thấy con HPG này TA lẫn FA đều đẹp .
Giá 34.2 là giá nằm ở ngưỡng Fibonacci. Nên loanh quanh đó em lại múc tiếp.
----
Tiền đâu mà múc hoài ?
Chứng khoán là thị trường vốn, muốn sống được ở cái thị trường này thì phải biết quản lý vốn các cụ ạ. Có thèm lắm thì cũng đừng all-in. Mình đúng 3 lần thì cũng phải bắt sai đáy 1 lần. Em dự phòng cả tới khi VNindex về 1000 cơ.
Ví dụ các cụ có 2 tỷ. Ôm hàng 800tr thôi. Nó xuống nữa còn có tiền mà ôm. Lỡ nó lên luôn thì tốt thôi. Nó tăng 50%, cụ lãi được 400tr trên tổng vốn 2 tỷ (tính ra cũng lãi 20%/năm rồi). Còn nó xuống tiếp thì lại càng tốt. Có cơ hội DCA thêm vào. Miễn sao ôm đúng con hàng cơ bản. TA đẹp, tốc độ tăng trưởng đều và ổn định qua nhiều năm.
----
VỮNG TAY THÔI AE.
- Ai lỡ allin rồi thì ở yên, chưa đóng lệnh là chưa tính lỗ. Chứ giờ nhảy qua các con hàng đã tăng nóng 30% khéo lại ở trên đỉnh
- Ai còn tiền thì thích trade con nào trade. Đợi HPG về 34 thì vào 1 ít.....Còn lại cứ để tiền chờ ở ga 1000 như em. Về 1000 thì tốt, ko về cũng tốt thôi.
Click to expand...

Cảm ơn bác

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 115 of 291

Chủ đề cùng chuyên mục

Thread Status:: Not open for further replies.

Share This Page