THÔNG BÁO VỀ VIỆC TUÂN THỦ QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT KHI THAM GIA DIỄN ĐÀN
Đề nghị toàn thể thành viên diễn đàn nghiêm túc tuân thủ Luật Chứng khoán, các quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đồng thời tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến an ninh mạng, giao dịch điện tử và trách nhiệm cá nhân khi đăng tải, chia sẻ thông tin trên môi trường mạng, bao gồm các quy định tại Nghị định 174/2026/NĐ-CP. xem thêm

HSG - Cổ phiếu đầu tư

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi hungtri, 22/07/2016.

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Có 4258 người đang online, trong đó có 113 thành viên. 11:00 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 471/1364

Chủ đề này đã có 2145858 lượt đọc và 13639 bài trả lời

chinhbac Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

23/12/2010

Đã được thích:

2.305

#4701

23/11/2016, 21:39

WarrenBuffetvn đã viết: ↑

Đúng là thật hoành tráng. Sắt thép năm 2016-2017 đúng là VÀNG

http://f319.com/threads/tap-2-tlh-tien-len-ha-thep-vang-2017.876349/page-60#post-21241783
Xem tất cả

Bởi vậy tôi mới nói ai không có HSG sẽ có lỗi rất lớn với vợ con.
Một cơ hội đầu tư sinh lời ít nhất 50% từ giá này trong vòng 6 tháng và 100% trong vòng 1~2 năm sau.

t266, luonguct và WarrenBuffetvn thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
WarrenBuffetvn Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

26/08/2005

Đã được thích:

1.001

#4702

23/11/2016, 21:41

chinhbac đã viết: ↑

Bởi vậy tôi mới nói ai không có HSG sẽ có lỗi rất lớn với vợ con.
Một cơ hội đầu tư sinh lời ít nhất 50% từ giá này trong vòng 6 tháng và 100% trong vòng 1~2 năm sau.
Xem tất cả

HSG-TLH cặp song kiếm!

Câu chuyện hay nhất là câu chuyện do chính cuộc sống viết nên./.

t266, luonguct và Tienthanh68 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
304228 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/12/2010

Đã được thích:

341

#4703

23/11/2016, 21:42

WarrenBuffetvn đã viết: ↑

HSG-TLH cặp song kiếm!
Xem tất cả

Cặp này cháu có. Mà tlh cháu mua hôm quá giá 13,4

WarrenBuffetvn thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Tienthanh68 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

19/10/2013

Đã được thích:

4.884

#4704

23/11/2016, 21:44

WarrenBuffetvn đã viết: ↑

HSG-TLH cặp song kiếm!
Xem tất cả

Cặp song kiếm này ko khác gì cặp Đồ long đao và Ỷ thiên kiếm. Trung hạn HSG >>8x; TLH>>3x kaka

luonguct và WarrenBuffetvn thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
WarrenBuffetvn Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

26/08/2005

Đã được thích:

1.001

#4705

23/11/2016, 21:46

304228 đã viết: ↑

Cặp này cháu có. Mà tlh cháu mua hôm quá giá 13,4
Xem tất cả

Chả lo gì đồng đạo. Sớm muộn giá cả sẽ phản ánh giá trị thực của cổ phiếu.

Câu chuyện hay nhất là câu chuyện do chính cuộc sống viết nên./.

vn700 và luonguct thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Huuchi22 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

19/04/2014

Đã được thích:

6.148

#4706

23/11/2016, 22:16

hungtri đã viết: ↑

TÌNH HÌNH DOANH NGHIỆP :

· CAGR - Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép tính cho 5 niên độ tài chính gần đây tính đên cuối 2015 của Hoa Sen lần lượt là :
-sản lượng tiêu thụ thành phẩm : 28 %
-doanh thu thuần : 21 %
-lợi nhuận sau thuế : 42 %
· CAGR – tăng trưởng LNST tính đến hiện nay :
CAGR- LNST = (1196/160)1/5 = 1.50 # 50 %

· Biên lợi nhuận gộp tiếp tục được cải thiện trong NĐTC 2015- 2016 nhờ vào :

- Lợi thế hàng Tồn kho

- Năng lực sản xuất liên tục giá tăng và Năng lực tự sản xuất CRC

- Hệ thống Phân phối liên tục mở rộng , bao gồm cả năng lực vận tải gia tăng – hiện đã có trên 200 CN

- Cơ cấu doanh thu theo kênh phân phối cũng đã có sự dịch chuyển. Cụ thể, doanh thu từ hệ thống bán lẻ tăng , nhờ vào việc mở rộng nhanh chóng của các chi nhánh bán lẻ mới trên toàn quốc . Có thể tháy rằng rằng doanh thu từ hệ thống bán lẻ có thể chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tương lai cùng với việc tăng trưởng mạnh mẽ số lượng chi nhánh bán lẻ. Hiện nay, HSG sở hữu trên 200 chi nhánh phân phối tại Việt Nam, số lượng đã tăng đáng kể từ 115 chi nhánh vào cuối NĐTC 2013. Đến NĐTC 2017, HSG dự kiến tổng số lượng chi nhánh đạt 304 với các chi nhánh mở thêm tập trung chủ yếu tại miền Bắc , miền Trung và các tỉnh miền Tây

- Chu kỳ tăng giá của HRC , CRC và QUẶNG SẮT bắt đầu hình thành ; giá xuất khẩu HRC Trung Quốc đã ở mức thấp nhất trong năm năm qua và tạo đáy vào đầu tháng 12/2015

- Các biện pháp PVTM đối với các mặt hàng Thép của Việt Nam( TT Nội địa ) cũng như của Thế giới ( TT Xuất khẩu ) đối với Trung Quốc .

Các Lợi thế trên sẽ tiếp tục kéo dài trong các năm kế tiếp .

ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU theo các Tổ chức :

Các cá nhân và tổ chức như VND , VPBS , CMIB .. . đa phần định giá cp HSG theo PE trailing hoặc PE forward cho năm Tài chính hiện tại , và hầu hết đều chọn PE = 8 .

Với EPS fw hiện tai là 6.3 k , thì định giá cp HSG theo cách của các Tổ chức là : P = 50 k .

Nhận xét : - Cách chọn PE = 8 để định giá , các tổ chức đã căn cứ vào Cp sắt thép của Vn trong hiện tại và phần nào đó bị ảnh hưởng bởi diễn biến quá khứ của sắt thép thế giới , mà không thoát ra được để có cái nhìn bằng lý hơn .

- Cách đánh giá của các tổ chức hiện nay đa phần là ngắn hạn và phần nào đó ảnh hưởng bởi mức giá hiện taị - như thường chỉ dám định giá 1 cp sẽ tăng từ 20% - 50 % là tối đa , chứ chưa dám đưa ra định giá một cách độc lập khách quan – ví dụ như khi HSG có giá 3x thì định giá 4x , đến lúc có giá 4x thì đinh giá 5 x . . . và rất rất nhiều trường hợp tương tự ở các cp khác .

Thử hỏi nếu định giá cp theo lý thuyết Tài chính là PEG thì sẽ ra sao ? Với CAGR các loại của HSG đều trên 20 % , tức G> 20 % thì PE được định ở mức PE = 20 .

Từ mức PE 7- 8 so với mức PE 20 là 1 cách biệt quá lớn – nhưng cũng đều là định giá . Tôi muốn nêu ra đây , để có cái nhìn thoáng hơn , để không bị ràng buộc bởi quá khứ và hiện tai .

HSG – CP 3 TRONG 1 – CƠ HỘI ĐẦU TƯ SINH LỜI.

CP 3 trong 1 là gì ? – đó là Cp hội đủ 3 đặc điểm sau :

1- CP tăng trưởng

2- CP có PE thấp nhiều so với mức trung bình của TT

3- CP có mức cổ tức hấp dẫn .

Chắc nhiều người biết , đối với các CP loại này , ngoài tính rủi ro thấp mà có mức sinh lời rất cao . Vậy HSG có hội đủ điều kiện không ?

1- CP Tăng trưởng : Với CAGR các loại > 20% , đặc biệt CAGR LNST = 50 % thì dư địa đạt khá cao.

+ Nhưng có người sẽ nói tình hình thép biến động , thì e rằng tình hình khó lường ?

Trả lời : Thép các loại và HRC Trung Quốc đã ở mức thấp nhất trong năm năm qua và tạo đáy vào đầu tháng 12/2015 , Chu kỳ tăng giá của HRC , CRC và QUẶNG SẮT bắt đầu hình thành

Hàng hoá các loại , lịch sử đã cho thấy sau đỉnh điểm của khủng hoảng dư thừa , giá rẻ mạt , thì tiếp đó là giai đoạn phục hồi trở lai – mới đây ngành Đường là 1 dẫn chứng , có dấu hiêu để tin rằng sắp tới đây sẽ là sắt thép .

+ Có người đặt nghi vấn : năm nay LN tăng tốt là nhờ lợi thế hàng TK giá rẻ , sang năm sẽ ko còn thì LN giảm lai

Trả lời : - Biên LN của HSG đã cải thiện liên tục từ năm 2015 và đạt mức khá cao vào quý 2 vừa rồi – ước tính nếu loại trừ 1 phần hàng TK giá rẻ thì Biên LNG của quý 2/2015 – 2016 cũng đạt mức 19 % - có được điều này là nhờ hàng loạt các biện pháp đã nêu trên . Cộng với mức tăng sản lượng tiêu thụ hàng năm trên 22 % , vậy LN năm tới ko cần hàng TK giá rẻ vẵn tăng , tuy rằng mức tăng ko nhiều .
– Biện pháp PVTM đối với Tôn nếu được áp dụng thì chăc chắn KN năm sau sẽ tăng khá

2- CP có PE thấp : Ước tính năm nay có EPS = 1235/196.6 = 6.28 k – tính ra PE = 6.1 – so với mặt bằng PE chung của thị trường hiện nay là 13 – 14 – lưu ý là chưa bằng 1/2 , và với 1 cp có mức tăng trưởng kép trên 50 % .

Dĩ nhiên , năm nay khi EPS đạt 6.3 -7 k , có thể còn bị TT chưa tin vào mức độ chắc chắn , PE chấp nhận có thể thấp hơn mức trung bình hiện nay – tạm tính theo PE 8 , có thể kỳ vọng giá của HSG đạt tầm 50 k – 55 k

Trong trung hạn : nếu sang năm ( 2017 ) HSG tiếp tục đạt EPS trên 7 k - niềm tin của TT đối với HSG sẽ cao hơn , sẽ được nhìn nhận , lúc đó PE của HSG sẽ tiệm cận mức TB của TT , và giá kỳ vọng có thể đạt trên 70 k - 80 k

Trong dài hạn hơn nữa , với mức tăng trưởng CAGR khá tốt kỳ vọng EPS có thể đạt trên 10 k - giá kỳ vọng có thể đạt trên 100 k .

3- CP có mức cổ tức hấp dẫn : Đây là cái phao cứu sinh làm giảm thiểu rủi ro của nhứng người mua CP – mặc cho giá cp biến động . Suy cho cùng thì PE, EPScũng là những thứ ko thể ăn được trong ngắn hạn – PE hấp dẫn thì tạo tiềm năng tăng giá CP trong tương lai , ÉPS cao thì tạo tiềm năng trả cổ túc cao + chia cổ phiếu thưởng , cái cuối cùng và thực nhất vẫn là mức chia cổ tức – đó chính là nồi cơm hàng ngày , vậy nồi cơm này có gía bao nhiêu và có hấp dẫn hơn nồi cơm gởi tk ko ?
Trả lời : - NĐ 2014 – 2015 : có EPS là 5 k – được chia cổ tức là 75 % (25 % TM +50 % Cp)
-NĐ 2015 – 2016 : ước EPS 6.3 - 7 k – có cơ sở để dư đoán chia cổ tức 60 % ( 30 % TM +30 % cp ) . Còn nếu thận trọng thì ít ra cũng được 50% .Với mức tạm tính theo giá 40 k , thì tỷ lệ Divident thực là :
TL cổ tứcgiá = 6000/(40000) = 15 % - đây là 1 tỷ lệ khá an toàn và hấp dẫn .

Điều này có ý nghĩa như thế nào ? có nghiã là nếu mua HSG với giá 40 k thì hàng năm có lãi 15 % , ngoài ra còn được phần LN tiềm ẩn do EPS cao hơn và giá trị DN mang lại ( cơm ko ăn thì gạo còn đó )

Với mức giá dưới 40 k như hiện nay là giá khá an toàn , vì tỷ lệ cổ tức/giá trên 10% , và giá còn kỳ vọng sẽ tăng gấp đôi trong tương lai thì đây là 1 thương vụ rủi ro thấp mà kỳ vọng LN cao .

Với tôi, những loại cp như thế này , lúc nào cũng chỉ muốn thêm vào , đặc biệt là với vùng giá 3x như hiện nay .

Xem tất cả

========
Tặng chủ top Phần 01 số liệu NK thép các loại của HSG trong Tháng 10/2016. ( Bạn nào cần số liệu XK của NKG, để phân tích và dự báo KQKD quý này vui lòng PM cho Chí)

................................................................................................................................................................................................................................
" Sự kiêu ngạo, sân si làm giảm sự khôn ngoan".
"Những gì mà Chúng ta "nhìn thấy" ĐÔI KHI không phải là SỰ THẬT "!!!
"Người khăng khăng muốn thấy rỏ ràng mọi thứ trước khi QUYẾT ĐỊNH thì sẽ chẳng bao giờ ra quyết định"

likemill, hungtri, drttck và 3 người khác thích bài này.

likemill đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Adidaphat9 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/10/2014

Đã được thích:

1.574

#4707

24/11/2016, 08:44

HSG sẽ được mua vào khoảng 3,9 tr nữa, lại lên tiếp rồi.
http://cafef.vn/dieu-gi-se-dien-ra-...uoi-cung-trong-nam-2016-20161124001654842.chn

tvc1508 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
vn700 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

20/11/2014

Đã được thích:

9.798

#4708

24/11/2016, 09:19

Tuần này giá 48 luôn nhé các bác
Ai mua giá 46 hôm thứ 3 đã có lãi
Nắm càng lâu thì càng giàu

Phân tích và suy nghĩ bảng này nhé

Chỉ có buôn tiền mới nhanh giàu!
Mạnh dạn giải ngân đầu tư đúng hướng!
Cổ tức bằng tiền quyết định hành động đầu tư
Phù thịnh chứ không phù suy : Hãy đầu tư vào ngành nghề tăng trưởng, hưởng lợi bởi xu hướng
Hãy làm kẻ thức thời!

tvc1508 và hungtri thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
WarrenBuffetvn Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

26/08/2005

Đã được thích:

1.001

#4709

24/11/2016, 09:24

vn700 đã viết: ↑

Tuần này giá 48 luôn nhé các bác
Ai mua giá 46 hôm thứ 3 đã có lãi
Nắm càng lâu thì càng giàu

Phân tích và suy nghĩ bảng này nhé

Xem tất cả

Cám ơn đồng đạo.

Câu chuyện hay nhất là câu chuyện do chính cuộc sống viết nên./.

vn700 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
vn700 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

20/11/2014

Đã được thích:

9.798

#4710

24/11/2016, 09:28

HSG đã chính thức trở thành hàng không đỉnh rồi, cứ chỉnh nhẹ trong phiên và tiến lên mốc 56 thì may chăng có chỉnh lớn

Hành trình còn xa lắm, chưa vượt mốc 100 thì chưa bàn chuyện thoái vốn

HSG là cổ phiếu tăng giá phải tính bằng năm

Việt Nam ko thể ko làm thép, ko lẽ cứ nhập thép TQ hoài, đến lúc giá thép tăng ầm ầm thì chúng ta lại è cổ ra nhập à. Đô la Mỹ đâu mà nhập?

Chỉ có HSG làm thép thì chúng ta mới yên tâm

Chỉ có buôn tiền mới nhanh giàu!
Mạnh dạn giải ngân đầu tư đúng hướng!
Cổ tức bằng tiền quyết định hành động đầu tư
Phù thịnh chứ không phù suy : Hãy đầu tư vào ngành nghề tăng trưởng, hưởng lợi bởi xu hướng
Hãy làm kẻ thức thời!

tvc1508 và hungtri thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 471/1364

Chủ đề cùng chuyên mục

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Chia sẻ trang này