HSG - Gã khổng lồ bán lẻ VLXD & Nội thất cơ bản sắp lộ diện !!!!!!!

Cấu trúc doanh thu và lãi của HSG: Doanh thu xuất khẩu của HSG năm 2021 tăng vượt bậc 181%, chiếm tỷ trọng 58% so với 42% bán trong nước. Nhưng lãi trực tiếp từ xuất khẩu của HSG (Doanh thu trừ giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng) là 1.044 tỷ đ chỉ chiếm 19% trong khi lãi trực tiếp của bán hàng trong nước là 4.484 tỷ đ chiếm tới 81%. Lãi gộp bán thành phẩm chiếm 60% và lãi bán hàng hóa chiếm 40%. Theo VSA, HSG có thị phần lớn nhất về Tôn mạ với 35,9% và thứ 2 về Ống thép với 15,5%. Công ty lớn trong ngành như HSG sẽ có lợi thế tăng thị phần và tăng lãi so với các công ty nhỏ.

Ước kết quả năm 2022 của HSG. Cơ sở ước tính:

1. Theo VSA, VCBS giá tôn và ống thép hiện tại tiếp tục được duy trì trong năm 2022. Theo MBKE thị trường thép trong nước tăng trưởng 15-20% trong năm 2022.

2. Doanh thu nội địa HSG sẽ tăng 15% do nhu cầu trong nước tăng, do chuỗi hơn 80 siêu thị VLXD và nội thất cũng như giá đang ở mức tốt. Nó sẽ bù đắp cho sự sụt giảm của Doanh thu xuất khẩu dự kiến giảm 10%, bởi chuỗi cung ứng toàn cầu đã ổn định hơn. Do vậy tổng doanh thu về cơ bản bằng năm 2021.

3. Tỷ lệ lãi sau thuế/Doanh thu được ước tính thận trong theo 4 quý năm 2020 là 5.1% (2021 là 7.7%)

4. Do vậy tổng lãi sau thuế của HSG năm 2022 ước đạt 2.518 tỷ đ, EPS đạt 5.103 đ/CP. Với P/E của HSG 3 năm gần nhất là 9.46 lần, (tương ứng với P/E trung bình của ngành Tài nguyên cơ bản (thép) trong 3 năm gần nhất là 12,5 lần (theo FiinGroup) và chiết khấu 25%), ước tính giá HSG theo P/E 2022 là 48.250 đ.
Tham khảo chút

--- Gộp bài viết, Feb 7, 2022, Bài cũ: Feb 7, 2022 ---

Hôm này có khá nhiều bài Pro sắt thép.

Bài này tôi thấy phân tích ngon về số liệu ( chắc là số đúng ) và lấy vd về DBC quá chính xác luôn.
Chúc mừng năm mới cổ đông HSG, vũng tin đi cùng HSG để hưởng trái ngọt từ đầu tư.
P/s : mấy a lãnh đạo thép hãy chứng minh cho cổ đông, tổ chức thấy cty Thép không có " chu kỳ" như chị em đâu mà lợi nhuận sẽ tăng trưởng và ổn định trên KH kinh doanh bài bản.

Nếu NKG không lead được HSG HPG NKG lên thì để HSG lead 3 ae lên cho, còn 6 phút nếu không tím thì HSG cũng gần TÍM

hệ tâm linh, em múc 9k ATC giá tím cho năm nay Sen đại thành công. cũng như lời chúc đến cả nhà

Ngày đầu năm mới NAV tăng đc vài tỏi, chúc mừng ae kiên định

Khởi đầu năm mới thế là qua suôn sẻ rồi, hôm mồng 4 thấy báo ra bài cp thép cây thông tg đâu hnay lại tát tiếp cho thay máu hết lượt các nđt ngắn hạn chứ. Chúc anh em cả năm thuận lợi nha

Eps của hsg xem qua thấy 8000 đồng mà giá này rẻ quá .
Mbs định giá tầm 44 xxx
Mua giá này tốt đấy chung tàu cùng ae chờ lên 50 xxxx

e chào bác, ngày xưa e kết bác khi theo hqc và giờ lại có cơ hội chung thuyền vs bác trên tàu hsg

Giá thép đang tăng mạnh như mãnh Hỗ