HTI - 3 năm tích lũy, đến lúc nở hoa?

Đừng có bác nào hỏi mình là có múc thêm không nhé. Mình mắt mờ, tim đập nhanh nên trading tệ lắm. Tiền của mình thì tự mình quyết đi nhé.
Còn dự đoán của mình thì cũng đã post hôm trước rồi.

Tóm lại là 50:50

Hàng kiểu này phải mua lúc đi ngang chán chán, chứ ai lại đi fomo hihi.

Câu hỏi hay.
Bây giờ trả lời cũng là đoán ý BLĐ thôi. Nên nói cho gọn là tớ cũng không biết.
Có điều xu hướng về việc trích lập dự phòng là giảm dần rồi. Đúng như dự đoán.

Múc rồi bác, kệ thôi, không tăng mạnh thì tăng từ từ cũng được, 1 quá trình tích lũy khá dài rồi, KQKD vậy là tuyệt vời rồi. Lưu lượng xe tăng, lãi gửi tăng.

dòng tiền HĐKD quý này tăng thêm hơn 100 tỷ

--- Gộp bài viết, Oct 14, 2025, Bài cũ: Oct 14, 2025 ---

có thể để dễ đàm phán gia hạn, báo lãi nhiều quá khó đàm phán chăng

--- Gộp bài viết, Oct 14, 2025 ---

hđkd tốt, lãi tăng, PB 1.05 làm gì có cửa giảm

KQKD thấp hơn dự đoán của mình kha khá, bởi vì trích DP quá nhiều vào quý này. Vậy có thể hiểu trong giai đoạn đàm phán tăng phí BOT BLĐ sẽ tiếp tục trích cho đến thời điểm có KQ đàm phán giá - mà chưa biết đến khi nào.

Chỉ cần biết con số trích lập giảm dần là ok rồi bác.

Loại trừ khoản thu nhập khác ra thì quý này vẫn lãi = 50% 6 tháng đầu năm. Core chính tăng 75% so với cùng kỳ, EPS năm ít nhất là 6k, tuyệt

về sửa chữa vừa công trình đường 4 năm 1 lần , cầu 5 năm/lần. Sửa chữa lớn đường 12 năm/lần, cầu 15 năm/lần.

Năm 2028 có sữa chữa lớn. Như vậy sau 2028 sẽ ko còn sửa chữa lớn công trình cầu đường nữa, chỉ cón 1 lần sửa chữa vừa. Như vây sau 2028 phần lớn sẽ ko con trích DP nữa.

Cơ bản về dòng tiền quan trọng hơn, quý 3 năm nay tăng thêm 100 tỷ, cả năm mà dòng tiền 300 tỷ thì tốt.

Cash flow tính 260 tỷ/năm

- Nhân 7.5 năm còn lại: 7.5x260 ~ (+)2025 tỷ
- Tiền mặt + phải thu hiện tại ~ (+)500 tỷ
- Nợ : (-) 524 tỷ
- Dự phòng đến 2028 (tính 40 tỷ/năm , theo trung bình 10 năm gần đây): 437 + 20 (qúy 4) + 40*3 =577

----------------

Value: 2025+500 - 524-577 ~ 1424

Số lượng CP : 25 triệu => value (tương lai) ~ 1424/25 ~ 57k/cp

* Cái này tính trên giả định dự phòng sử dụng hết (khả năng thực tế theo hư hỏng thực tế, hiện giờ không hư hỏng) , và ko tính các dự án mới
-----------------

Phần còn lại là các cụ chiết khẩu như thế nào lãi suất bây giờ chỉ 5-7%

Q2 kiểm toán , Q3 không kiểm toán . Không biết các bác có ém bớt LN ko nhỉ. Nếu trích tới 2028 thì con số trích có thể lên tới gần 650 tỷ. Cho kỳ sữa chữa lớn 2028 ?