HWS - Một cơ hội đầu tư an toàn mà sinh lợi cao!

Xin chào,

Hiện tại, HWS công ty cấp nước Thừa Thiên Huế là một cơ hội đầu tư an toàn mà sinh lợi cao. Tại sao mình cho là an toàn?

(1) Kinh doanh lĩnh vực thiết yếu, lại độc quyền: đó là cấp nước sinh hoạt cho toàn tỉnh Thừa Thiên Huế.

(2) Mô hình kinh doanh dễ hiểu, nắm toàn bộ chuỗi giá trị: Xây dựng hạ tầng đường ống _ Nhà máy xử lý nước _ Bơm nước đến người dùng_ Hàng tháng thu tiền. HWS cung cấp trực tiếp nước đến người tiêu dùng cuối, thu tiền nhanh, nên không tồn đọng công nợ lớn như các nhà máy điện bán qua EVN.

(3) Tỷ suất cổ tức dao động 9%. Mức chi trả cổ tức tiền mặt tăng dần, và tăng theo lợi nhuận DN kiếm được.

Sinh lợi cao? Điểm nhấn tăng trưởng là gì:

(1) Huế là điểm đến của khách du lịch, nên việc tiêu thụ nước không bị giới hạn bởi số dân và doanh nghiệp trong tỉnh. Khách du lịch sẽ thúc đẩy tiêu thụ nước tại các điểm du lịch, nhà hàng, khách sạn,.. TP Huế sẽ trở thành TP trực thuộc Trung Ương vào năm 2025.

(2) Cuối năm 2023 khánh thành và vận hành thương mại Nhà máy nước Vạn Niên, giai đoạn 1 = 60.000 m3/ngày đêm. Đặt nền móng cho việc phát triển mạng lưới cấp nước.

(3) Từ năm 2018 đến nay HWS chưa tăng giá bán. Giá bán nước trên địa bàn vẫn còn dưới mức tối đa do Bộ Tài Chính ban hành. Nên dư địa tăng giá nước vẫn còn.

(4) 9T2023 công ty đạt Doanh Thu 478 tỷ tăng 8%, LNST đạt 111 tỷ tăng 38% so với cùng kỳ 9T2022. Một con số ấn tượng. Đâu là nguyên nhân?

Định giá đủ hấp dẫn để mua tích lũy?

(1) LNST 2023 tối thiểu đạt 140 tỷ, EPS tương ứng 1600 đ/cp, Giá hiện tại là 11.500 đ/cp thì PE 2023 khoảng 7.2 lần. Nghịch đảo của PE là tỷ suất sinh lợi EPS/Price ~ 14%/năm;

(2) Giá thị trường đang thấp hơn BV. Định giá P/B hiện tại (23/10/2023) là 0.9;

Với giá 11.500 đ/cp, HWS đang cho cơ hội đầu tư với giá rẻ (BV<1), sinh lợi 14%/năm, tỷ suất cổ tức 9%. Các chỉ tiêu này đều chưa tính đến yếu tố tăng trưởng.

Thông tin thêm:
Gần đây, tháng 8/2023, Mr.Nguyễn Văn Dũng mua lại 2.5 triệu cp HWS (3% VĐL) từ Cty DNP Holding với giá 15.000 đ/cp, giao dịch thỏa thuận.

Thiếu sót chỗ nào mong được các bác khai thị giúp.