ITC - EPS 6-7k, giá đang 3x ... có nên đầu tư không ?

Kế hoạch LN 2010: 200 tỷ + cổ tức 20%
Nhưng thực tế LN 2010 có thể lên đến khoảng 400 - 450 tỷ
EPS 2010 sẽ khoảng 6 - 7k
một DN Bất động sản quá nhiều dự án khủng như vậy, giá đang có 3x
ITC có đáng đầu tư hay không ? mời các cao thủ cho ý kiến ...

$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$


ITC: Thông tin bổ sung về một số dự án đang triển khai CTCP Đầu tư Kinh doanh Nhà (MCK: ITC) đã chuyển nhượng 20% cổ phần tại CTCP Gia Việt cho QCGL. Khoản phải thu từ QCGL từ việc chuyển nhượng dự án này khoảng 229,43 tỷ đồng

Tại đại hội cổ đông thường niên năm 2010 của ITC tổ chức vào ngày 25/06/2010, ban điều hành của ITC đã chia sẽ với các cổ đông về tình hình một số dự án ITC. Dưới đây CafeF trích dẫn và bổ sung thông tin từ Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2009.

Dự án 146 Nguyễn Văn Trỗi – 223 Hoàng Văn Thụ: 2 mặt tiền đường, tổng diện tích 2.516m²

Theo đại diện của ITC cho biết, nếu quyết định đầu tư, ITC sẽ bỏ thêm khoảng 150 tỷ đồng vốn và thu lãi về ước khoảng 150 tỷ đồng. Tuy nhiên, hiện đang có đối tác đàm phán về việc chuyển nhượng dự án này, với mức giá bên nhận chuyển nhượng đưa ra có thể mang lại lợi nhuận khoảng 150 tỷ đồng. Theo ITC, mức lãi công ty mong muốn từ chuyển nhượng ước khoảng 200 tỷ đồng. Ở mức lãi này, ITC sẽ quyết định chuyển nhượng dự án (giá trị chuyển nhượng khoảng 630 tỷ đồng).

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, quyền sử dụng đất dự án 146 Nguyễn Văn Trỗi, Phú Nhuận trị giá 322,09 tỷ đồng; dự án 223 Hoàng Văn Thụ, Phú Nhuận trị giá 148,2 tỷ đồng. Hiện quyền sử dụng đất 2 dự án này đã được dùng để thế chấp cho khoản vay tại Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín – chi nhánh Quận 4. Số dư khoản vay này tại ngày 31/12/2009 là 208,42 tỷ đồng

Dự án Long Thới – Nhà Bè

Tổng diện tích dự án là 72 hecta, hiện công ty đã đền bù hơn 40 hecta, trong đó 30 hecta liền thửa nên đang triển khai giai đoạn 1. Dự kiến tổng chi phí đầu tư hạ tầng khu dân cư toàn dự án là 1.173 tỷ đồng. Theo ITC, chỉ tính riêng chênh lệch đền bù (giá thực hiện năm 2007, và bây giờ) ITC đã có lãi trên 500 tỷ đồng.

Tính đến ngày 31/12/2009, giá trị ghi sổ của dự án Long Thới – Nhà Bè trên báo cáo tài chính là 209,56 tỷ đồng.

Dự án Giai Việt

Cuối năm 2008, ITC đã trả trước cho dự án này là 249,38 tỷ đồng, cuối năm 2009 khoản trả trước là 0 đồng. Theo thuyết minh BCTC, ITC đã bán 20% cổ phần trong dự án Giai Việt theo hợp đồng mua bán vào tháng 12/2009 cho CTCP Quốc Cường Gia Lai - QCGL. Tổng khoản phải thu liên quan đến việc chuyển nhượng này là 59,789 tỷ đồng – phải thu khác ngắn hạn và 169,64 tỷ đồng phải thu dài hạn khác. Khoản phải thu dài hạn này sẽ đến hạn trong năm 2011 và 2012.
Dự án Intresco Lý Chính Thắng: Đây là tổ hợp cao ốc văn phòng, khu thương mại và căn hộ, diện tích khu đất 6.582m². Đối với khu đất này, ITC vẫn đang trong quá trình hoàn tất hồ sơ mua chỉ định.

Ngoài ra, ITC còn có các dự án tại DakNong (dự kiến sẽ có kết quả chính thức trong tuần này 28/06 - 04/07), đã nhận quyết định đầu tư của Thủ tướng Chính Phủ vào khu công nghiệp Trảng Bàng – Tây Ninh ước khoảng 350 hecta.

File đính kèm: ITC_NQDHDCD_TN2010.pdf

Q. Nguyễn
Theo ITC​