KBC vị vua trở lại.. sẽ thay thế DGW Giá chỉ sau SIP NTC

Thực ra thời đó Quỹ đất SJS cũng nhiều đấy. Chẳng qua cty NN quản lý ko tốt nên nó chui ra ngoài hết nên ko còn gì mấy, lại bị khủng hoảng nên phải bán rẻ quỹ đất trả nợ vay, vay nhiều quá, gặp khủng hoảng tài chính anh hùng một thời ko may thôi

Dc sẽ mua trên 10%, qua tết lại vào hàng.

Bác k nghĩ cơn sốt bất động sản hiện nay thì khả năng lặp lại thời ăn lông ở lỗ này đấy

--- Gộp bài viết, Feb 10, 2021, Bài cũ: Feb 10, 2021 ---

Hiện nay KBC quỹ đất cũng khủng có kém gì đâu cụ

Nhưng KBC khác là quỹ KCN là chính mà khachd hàng toàn khủng ko có cơ khủng hoảng, KBC KO VAY NỢ NHIỀU nên rất an toàn. Tỷ lẹ vay/ vốn csh tầm 0.4 trong khi tỷ lệ an toàn là 1 lần, và các cty bđs tỷ lệ này tầm 3 lần-5lan

--- Gộp bài viết, Feb 10, 2021 ---

Mua thì mua 5% đc rồi, mua 10% là tham vọng ko nhỏ, khả năng sẽ tiếp tục mua...

Dc vào 10% trong vòng 1 tháng thì KBC ko còn đơn giản là hàng đầu tư bình thường nữa! Chắc là sau đó có gì đó khủng khiếp lắm!

--- Gộp bài viết, Feb 10, 2021, Bài cũ: Feb 10, 2021 ---

https://m.cafef.vn/mwg-kbc-nlg-idc-...dich-luong-lon-co-phieu-20210209171359526.chn

--- Gộp bài viết, Feb 10, 2021 ---

Tổng CTCP Đầu tư phát triển đô thị Kinh Bắc (KBC): Quỹ Norges Bank đã mua 415.500 cp, quỹ Vietnam Enterprise Investments Limited đã mua 1.945.600 cp, nâng lượng sở hữu cả nhóm gồm 7 quỹ liên quan từ 41.257.300 cp (tỷ lệ 8,7826%) lên 43.202.900 cp (tỷ lệ 9,1967%). Giao dịch thực hiện ngày 9/2/2021.

Ra tết lại mua nữa, cứ cất tủ thôi

Phiên ngày cuối năm gd hơn 6tr, thì mình nghỉ đảo hàng khoản 2tr rồi, còn lại 4tr là gd mới! Nên KBC hiện tại VOL đã rất bé!

Hihi, vậy là giá của mình mua vẫn thấp hơn bạn hơn 1 giá ! Niềm an ủi !

--- Gộp bài viết, Feb 11, 2021, Bài cũ: Feb 11, 2021 ---

9/2 họ TT 1,5 triệu giá 35.

Vẫn gom sau tết, bác chờ xem.

Các quỹ đã gom KBC từ lâu nay rồi, nhìn giao dịch chủ yếu là trao tay về tk tây, chúng ta chỉ là ruồi nhặng bâu quanh thôi.
VCSC ước LN 2021 : 1400 tỷ, 2022 : 2600, 2023 : 2800 tỷ. Ai đủ gan lì ôm đến 2023????
KBC: Điều chỉnh khuyến nghị nhờ tiến độ phê duyệt các dự án lớn tích cực – Cập nhật

Ngành:
BĐS KCN

2020
2021F
2022F
2023F
Ngày báo cáo:
09/02/2021
Tăng trưởng DT
-32,9%
126,1%
48,0%
9,9%
Giá hiện tại:
37.200VND
Tăng trưởng EPS
-77,5%
568,6%
89,9%
6,9%
Giá mục tiêu:
43.500VND
Biên LN gộp
30,6%
56,2%
61,3%
61,6%
Giá mục tiêu trước đây:
14.600VND
Biên LN ròng
9,6%
28,3%
36,4%
35,4%
TL tăng:
+16,9%
EV/EBITDA
31,7x
9,8x
5,7x
5,2x
Lợi suất cổ tức:
0,0%
P/E
84,7x
12,7x
6,7x
6,2x
Tổng mức sinh lời:
+16,9%
P/B
1,8x
1,6x
1,3x
1,1x







GT vốn hóa:
760,6tr USD

KBC
Peers
VNI

Room KN:
217,7tr USD
P/E (trượt)
82,8x
25,8x
16,6x

GTGD/ngày (30n):
15,1tr USD
P/B (hiện tại)
1,6x
2,5x
2,3x

Cổ phần Nhà nước:
0,0%
Nợ ròng/CSH
44,8%
-7,4%
N/A

SL cổ phiếu lưu hành:
469,8 tr
ROE
2,2%
12,6%
13,7%

Pha loãng:
469,8 tr
ROA
1,0%
3,7%
2,2%





* Chúng tôi nâng khuyến nghị cho Tổng CT Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên KHẢ QUAN và điều chỉnh tăng đáng kể giá mục tiêu theo mô hình RNAV, từ 14.600 đồng/CP trước đây lên 43.500 đồng/CP.

* Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu đến từ thay đổi trong mô hình định giá sang phương thức chiết khấu dòng tiền cho khu đô thị (KĐT) Tràng Cát tại Hải Phòng, so với trước đây định giá theo giá trị sổ sách khi dự án này bị trì hoãn kéo dài nhưng gần đây cho thấy tiến độ tích cực trong quá trình phê duyệt.

* Tương ứng với các điều chỉnh của chúng tôi trong giả định cho các dự án lớn, bao gồm KĐT Tràng Cát và KĐT Phúc Ninh, chúng tôi tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021/2022/2023 lên 1,4/2,6/2,8 nghìn tỷ đồng từ dự báo trước đây là 860 tỷ đồng/1,1 nghìn tỷ đồng/1,3 nghìn tỷ đồng.

* Dự báo năm 2021 gia tăng của chúng tôi chủ yếu phản ánh dự báo doanh số bán đất cao hơn cho KĐT Phúc Ninh khi dự án này đã nhận được phê duyệt vào cuối năm 2020. Trong khi đó, dự báo của chúng tôi tăng trong năm 2022/2023 chủ yếu do dự báo mới cho KĐT Tráng Cát mà chúng tôi kỳ vọng sẽ mở bán trong năm 2022.

* Chúng tôi dự báo doanh thu năm 2021 đạt 4,9 nghìn tỷ đồng (+126% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (+5,7 lần YoY), chủ yếu được dẫn dắt bởi 135 ha doanh số bán đất KCN (+128% YoY) và 8,4 ha doanh số bán đất KĐT (+258% YoY). KĐT Phúc Ninh và KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh dẫn dắt lợi nhuận năm 2021, đóng góp lần lượt 23% và 20% dự báo doanh thu cả năm của chúng tôi.

* KBC là một trong những công ty hưởng lợi chính từ chuyển đổi cơ cấu của các cơ sở sản xuất toàn cầu đến Việt Nam và công ty có năng lực đã được chứng minh khi thu hút các khách thuê lớn như LG, Foxconn, Luxshare, Canon và GoerTek. Ngoài ra, KBC đang tăng dần sự hiện diện với mảng phát triển khu đô thị, nhắm đến sự phát triển nhanh công nghiệp hóa và đô thị hóa xung quanh các khu vực công nghiệp phía Bắc.

* Rủi ro cho quan điểm tích cực của chúng tôi: Trì hoãn mở bán các dự án mới và/hoặc khách hàng tiềm năng trì hoãn các khoản đầu tư; biến động vốn lưu động liên quan đến các mảng kinh doanh ngoài cốt lõi.