[KHI NÀO THÌ NÊN BÁN MỘT CỔ PHIẾU?]

Có thể sẽ quá trễ nếu như không bán sớm và ăn cuộc điều chỉnh tang thương. Mục tiêu là phải thu được lợi nhuận, không bị cám dỗ, tham lam chờ đợi một cổ phiếu lên cao hơn. Nên bán một cổ phiếu khi nó còn đang lên giá (tức chưa hoặc sắp có dấu hiệu giảm), bán sớm hơn một chút thì có thể sẽ mất một khoản lời nhỏ nhưng sẽ tránh được rất nhiều vòng xoáy sụp đổ. Nathan Rothschild: “Tôi không bao giờ mua vào ở đáy giá và luôn bán ra trước khi nó lên đỉnh”. Ta nên bán một cổ phiếu khi nó “vẫn còn có vẻ tốt”.

Để thành công, nên có một kế hoạch “lợi nhuận và thua lỗ”.

Các quy luật mua:

• Tập trung vào các cổ phiếu midcap có sự bảo trợ của các tổ chức (>1)
• EPS 5 năm gần đây phải tăng đều đặn, EPS quý gần nhất tăng tối thiểu 20%
• Cổ phiếu sắp hoặc đang đột phá lên đỉnh mới sau khi tích lũy, đi kèm với khối lượng giao dịch lớn hơn tối thiểu 50% mức trung bình ngày
• Jesse Livermore và quy luật mua kim tự tháp: “Cân đối tăng” khi cổ phiếu lần đầu đã cho điểm mua đúng và đã tăng 2-3%. Những lần cân đối sau nên với khối lượng nhỏ dần để giảm thiểu rủi ro
  Các cổ phiếu sau khi đột phá khỏi nền tích lũy có khuynh hướng tăng ít nhất là 20-25%, sau đó giảm nhẹ và tạo một nền giá mới, đôi khi tiếp tục leo thang ngay lập tức. Ngoại lệ: Khi một cổ phiếu tăng trưởng tới 20% dưới 8 tuần, thì nên giữ cổ phiếu đó trong vòng ít nhất 8 tuần, sau đó phân tích bổ sung xem có nên nắm giữ lâu hơn không.
• Hãy nhớ, mua đúng là đã giải quyết phần lớn vấn đề cho điểm bán. Các cổ phiếu tốt sẽ không rớt giá quá 8% so với điểm mua, hầu hết sẽ không xuống dưới điểm mua. Bên cạnh đó, hiện tượng bán ra trên bảng điện có thể chỉ là tạm thời, nên kết hợp biểu đồ để tránh tâm lý sợ hãi. Một số dấu hiệu nên bán:

• Nguồn vốn khôn ngoan đang bán ra
  
  
• Đỉnh cực: Có thể khi có “khoảng trống kiệt sức” với volume lớn, những cuộc chạy nước rút lên đỉnh (tăng rất mạnh trong thời gian ngắn, mạnh hơn so với mức lên của thời gian dài trước đó):

• Mức leo thang mạnh nhất chỉ trong một ngày
• Khối lượng giao dịch lớn nhất
• Khoảng trống kiệt sức (báo hiệu cuộc leo thang của cổ phiếu đã gần đến đỉnh)
• Vận động tích cực tại 2 đỉnh cực (Biên độ dao động tuần lớn hơn nhiều trước đó, hiện tượng “đường ray xe lửa” khi nến tuần xếp ngang nhau)
• Hoạt động phân phối (với khối lượng giao dịch lớn mà giá không dịch chuyển)
• Tách cổ phần: Bán ra khi cổ phiếu tăng 20-50% trong 1-2 tuần sau chia tách
• Số ngày sụt giá liên tiếp GIA TĂNG (tương quan giữa ngày tăng và giảm chênh lệch lớn dần)
• Vượt quá kháng cự
• Vượt 70-100% đường MA(200)
• Có thể bán khi cổ phiếu đang rớt từ đỉnh tăng trưởng
  Một số yếu tố khác:

• Đỉnh giá mới với khối lượng giao dịch èo uột
• Thị trường đóng cửa tại giá (gần) thấp nhất trong ngày
• Nền tảng giá thứ 3,4 (vì nó đã được nhận thấy bởi hầu hết thị trường ⇒ không còn hấp dẫn)
• Đợt phục hồi yếu với khối lượng giao dịch kém (có thể bán vào ngày 2-3 của đợt phục hồi)
• Suy giảm từ đỉnh giá, 8-15% là nên dè chừng nhưng còn cần phụ thuộc vào giai đoạn gia tăng trước đó xem đây có phải một đợt điều chỉnh nhẹ không
• Chỉ số sức mạnh giá tương đối kém
• Chỉ số sức mạnh giá tương đối không mạnh bằng các cổ phiếu khác cùng nhóm ngành
• Các khu vực hỗ trợ sụp đổ:

• Trendline bị phá vỡ
  
  
• Mức rớt giá quá mạnh trong một ngày (Mạnh hay không phải xem xét theo nhiều yếu tố)
  
  
• Rớt giá với KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH LỚN
  
  
• Đường MA(200) đi xuống
  
  
• Xem xét bán một cổ phiếu đã trải qua giai đoạn tăng trưởng kéo dài, đóng cửa nằm dưới MA(10,tuần) và tình trạng tiếp diễn không phục hồi
  

THAM KHẢO: Làm giàu qua chứng khoán (William J. O'Neil)