Khởi động game thoái vốn VGT

Cảm ơn bác. quên ngày quên giờ luôn. Chúc anh em cuối tuần vui vẻ

Nến tuần thì cũng ổn rồi đó bác, đợi tuần sau lên hương, cùng hy vọng, chúc các bác cuối tuần vui vẻ

Trong Pic này có bác nào đặt câu hỏi "Tại sao Lợi nhuận gộp về BH và cung cấp DV" lại giảm mạnh (24%) so với quý liền kề , trong khi đó năm 2017 là tương đương ? Bác nào rõ chỗ này giải thích giúp ? Xin cảm ơn.

Quý 4/18 hơi nát bác nên kéo cả năm xuống, xem thử thêm thuyết minh. Nếu ổn như các quý trước thì GM của nó năm rồi cũng rón rén lên được 10% đấy. Nói chung là do nhà nước, lớn quá, cồng kềnh, nhiều mảng, đa ngành... nên so với ngành thì chỉ tiêu sinh lời em nó hơi thấp, cái này ai cũng rõ.

Hầu hết các doanh nghiệp dệt may điều tăng trưởng tốt trong quý 4/2018. Có khi nào book lợi nhuận thấp, và ghi nhận vào năm sau, gom hàng trước và làm game tăng trưởng + thoái vốn trong năm 2019 không ? (Chỉ là nhận định chủ quan)

Uhm bác, tăng trưởng core dệt may thì tôi nghĩ khó né được rồi vì bản chất cái ngành nó cũng đang gặp thiên thời. Còn VGT anh em trong cái pic này đều hiểu ngoài cái đó ra thì kỳ vọng nhất vẫn là câu chuyện thoái vốn. Còn anh em thật sự muốn bàn VGT nội tại nó như thế nào, có sử dụng các kỹ thuật cook số không thì phải ngồi lại mà bóc tách financial report của nó. Thật ra tôi cũng lười với em này vì nhìn cồng kềnh quá, ngồi nghiên cứu sâu cũng đuối đó, nên cũng tranh tối tranh sáng mà quất nếu tin tưởng. Chúng ta đã thấy các VCG, VGC.... năm qua như thế nào rồi.

Sóng ngành lúc nào nó cũng khủng cả, khi nó đến thì kệ bà tốt xấu các bác ạ. TNG ngày xưa các bác có thấy không, Price/Earning per share của nó nằm lỳ 3 - 4 mà không chạy nổi. Tại sao P/E nó thấp nhưng giới đầu tư vẫn không xem nó là một case dưới giá trị, định giá thấp... bởi vì họ nhận ra có thể tăng trưởng doanh thu lợi nhuận của nó không có chất lượng, tương lai khi những cái đó bộc lộ ra thì Earning của nó sẽ bị suy giảm lại và auto đẩy P/E tăng lên. Nhưng giờ thì sao... khi sóng ngành đến, nó vẫn chạy ầm ầm. Cái này quan điểm của tôi thôi nhé, về P/E, chứ tôi không theo TNG.

Còn TCM cũng vậy. Năm rồi em nó bị dính chưởng bởi quả Sear và nó có một bức tường duy nhất cản trở đó là cục phải thu khách hàng đó nó có thu hồi được không và quá trình trích lập sẽ như thế nào. Và rồi quý 4/2018 vừa rồi, nó trích một phát sạch bách (vào chi phí quản lý doanh nghiệp), khi bức tường đó bị phá thì nó chạy một phát từ 22 lên giá bây giờ. Khi tôi thấy yếu tố này thì lập tức tôi nghĩ mình hoàn toàn có thêm một lý do để "đầu cơ" vào nó bên cạnh yếu tố đầu tư. Giờ thì trích xong, coi như đã chấp nhận lỗ vào P/L, nó hoàn nhập được thì tốt mà không hoàn nhập được cũng chẳng sao...

Vgt giá này ko cần phân tích. Nhìn tiền và dòng mà oánh

Uhm bác, pic này anh em có phải mới quánh đây đâu, lên bờ xuống ruộng cả rồi ấy chứ. Nói chung quan sát, tôi thấy pic này khá ok, không có bìm bịp hay là chim lợn xàm xí, tôi mới chia sẻ thêm vậy.

--- Gộp bài viết, Mar 2, 2019, Bài cũ: Mar 2, 2019 ---

Còn cái case TNG là tôi muốn đề cập đến cho các bác thấy nó liên quan, nhìn lại VGT của mình. P/E cũng cao chót vót so với ngành đấy, nhưng tại sao có vẻ giới đầu tư nó không cho đây là một case overvalue. Và tại sao như vậy thì các bác cũng hiểu, giới đầu tư đánh giá nó vì cái gì... Tôi không phải khơi khơi nói xàm đâu