Kinh nghiệm nhận biết khi thị trường chuẩn bị đi xuống

TÉ

Dấu hiệu đã xuất hiện

http://vn.360plus.yahoo.com/stocks-vietnam


VNIndex: Gian nan chạy đà

Trong tháng 3, thị trường chứng kiến hiện tượng những mã cổ phiếu có thị giá nhỏ của các doanh nghiệp có vốn hoá thị trường bé đã có sự tăng giá mạnh mẽ, nhưng điều đó cũng chỉ giữ được nhịp cho VNIndex tăng hoặc giảm nhẹ. Hầu hết các bluechips đều có dao động giá khá hẹp, tăng giảm không đáng kể nên đã không thể tạo ra sự hấp dẫn đối với những nhà đầu tư thích lướt sóng, lực lượng đầu cơ cổ phiếu phong trào trên thị trường đã gần như vắng hẳn về số lượng mà thay vào đó chiếm đa phần là dòng tiền khá ổn định của giới đầu tư trung và dài hạn đang tiếp tục tham gia vào lực cầu hiện tại. Lực cầu đã tập trung những lệnh mua lớn ở các bước giá dưới tham chiếu và dường như lực cung cũng chẳng chịu thua kém, họ đặt bán với khối lượng khá nhiều ở các bước giá trên tham chiếu, điều này càng làm nản lòng những nhà đầu tư thích lướt sóng tham gia thị trường vào thời điểm này. Chính vì thế mà thị trường đã có những phiên tăng hoặc giảm điểm khá bất ngờ nhưng cũng chỉ dừng lại ở mức biến động nhỏ.

Xu hướng dài hạn

Khối lượng giao dịch trong tháng 3 đã tăng vọt lên mức khá cao tương đương với tháng 05-06/2009, nhìn chung hoạt động đầu tư thực sự sôi động trở lại nhưng lực mua đã khéo léo lựa chọn mức giá không quá cao làm cho thị trường không thể bứt phá tăng mạnh. Sự so kè giá giữa cung và cầu đã làm cho thị trường hoạt động kém hấp dẫn đối với nhà đầu cơ nhưng lại rất thích hợp với sự tích luỹ cổ phiếu của giới đầu tư dài hạn. Sự tích luỹ này có thể kéo dài cho đến khi lưu lượng cổ phiếu lưu thông ngoài thị trường đủ độ khan hiếm thì sự xác lập mặt bằng giá mới ở các mã trên sàn sẽ được hình thành.

Mô hình vai đầu vai đảo ngược vẫn đang được tuân thủ trong xu hướng giá dài hạn, việc hình thành cái vai phải đang tiếp tục diễn ra. Dấu hiệu tích cực của chỉ báo kỹ thuật dao động giá Stochastic Oscillator dự báo rằng đường giá sẽ tiếp tục gia tăng trong tháng sau và khả năng hình thành cái vai phải hoàn chỉnh là rất cao, tức là đường giá có thể sẽ tiến đến đường cổ trong những tháng kế tiếp, ở giá trị cố định là khoảng 650 điểm. Tính hợp lý của mô hình biến động giá vai đầu vai được tìm thấy tại những lúc chỉ báo kỹ thuật Stochastic Oscillator tạo ra những dấu hiệu mua ngay khi đường giá xác lập đỉnh cái vai trái và cái đầu, đồng thời tạo ra những dấu hiệu bán khi đường giá không thể thoát ra khỏi đường cổ.



Xu hướng trung hạn

Bốn tuần gần đây khối lượng giao dịch được đẩy lên mức khá cao, dấu hiệu này càng làm sáng tỏ hoạt động đầu tư chứng khoán đang có chiều hướng gia tăng tích luỹ một cách đều đặn. Sự mua bán quyết liệt chỉ xảy ra trong phạm vi biên độ biến động giá trị khoảng 10% trong nhiều tuần qua đã làm cho chỉ báo kỹ thuật Bollinger Bands thu hẹp độ rộng đáng kể, dải trên và dải dưới đang có khuynh hướng hội tụ nhanh về giá trị 505 điểm, càng làm cho khả năng vượt rào rất dễ xảy. Ngoài ra, còn phải kể đến chỉ báo kỹ thuật thể hiện sự tiếp tục xu hướng MACD đang có khả năng tạo ra 1 dấu hiệu tích cực và dự báo chu kỳ tăng giá sẽ bắt đầu hình thành khi đường chỉ báo MACD phân kỳ rõ ràng với đường tín hiệu của nó. Thị trường đang bị dồn nén ở mốc 505 điểm với sự tích luỹ gia tăng về khối lượng giao dịch sẽ góp phần tích cực cho hiện tượng vượt rào xảy ra và tạo ra động lực tốt để hình xu thế tăng giá trong xu hướng trung hạn.



Xu hướng ngắn hạn

Khối lượng giao dịch tăng lên mạnh trong những ngày VNIndex mất điểm và sự tăng giảm của VNIndex cũng không xảy ra liên tục cho thấy cổ phiếu đang có sức hấp dẫn về thị giá đối với nhà đầu tư là rất cao, lực mua vẫn khá mạnh nhưng chỉ tập trung ở mức giá thấp đang không thể đưa chỉ số VNIndex vượt qua ngưỡng kháng cự 545 điểm. Sau khoảng 10 ngày giao dịch thì chỉ số VNIndex đang lui về vùng giá 505 điểm, hình thành xu hướng điều chỉnh giảm giá ngắn hạn tạm thời. Mốc 505 điểm đang có tính thuyết phục cao cho sự điều chỉnh tăng giá trở lại bởi vì nó trùng với tỷ lệ Fibonacci Retracement 50% trong suốt quá trình VNIndex hồi phục từ 477 điểm lên đến 531 điểm. Tại điểm giá nhạy cảm mang tính hỗ trợ này lại xuất hiện dấu hiệu phân kỳ giữa đường giá và chỉ báo kỹ thuật xu hướng giá kết hợp Ultimate Oscillator, điều này càng cho thấy độ tin cậy đạt mức cao của cảnh báo sự điều chỉnh giảm giá đã kết thúc và sẽ có sự tăng giá trở lại trong những ngày giao dịch sắp tới. Mức kháng cự gần nhất là 530 điểm được tìm thấy qua kỹ thuật sử dụng khoảng trống giá trong đồ thị hình nến



Kết luận

Bước khởi động chạy đà ở tuần giao dịch này được xem là gian nan khi ngưỡng kháng cự 530 điểm lại khá gần với giá trị hiện tại của chỉ số VNIndex. Những dấu hiệu kỹ thuật mang tính cảnh báo của xu hướng ngắn hạn đang là nhân tố tiếp tục tác động tích cực lên sự lạc quan đang tồn tại trong xu hướng trung và dài hạn và làm cho nó ngày một tốt hơn lên.

Dựa vào bức tranh xu hướng trung và dài hạn vẫn đang tiếp tục thể hiện trạng thái tích cực và hiện tượng phân kỳ cảnh báo đảo chiều trong ngắn hạn đã xuất hiện thì chúng tôi tin rằng chỉ số VNIndex sẽ sớm trở lại mốc kháng cự 545 điểm.

Trịnh Phát

Lý thuyết của bác bẩu:
Khi các cổ phiếu dẫn dắt thị trường ban đầu bắt đầu dao động, ban có thể thấy các cổ phiếu giá thấp, chất lượng thấp, mang tính đầu cơ cao có dấu hiệu vượt lên> hãy coi chừng !Khi lũ chó già bắt đầu sủa là lúc thị trường đang đứng trên cái chân yếu ớt cuối cùng của nó.

Việc cổ phiếu chất lượng thấp đang bắt đầu thống trị danh sách những cổ phiếu tích cực nhất trong những ngày thị trường đang "đi lên" này là môt truong những dấu hiệu mách bảo cho chúng ta một cách rõ ràng nhất. Đây đơn giản là những kẻ kém cỏi đòi điều khiển thị trường. Nếu những người giỏi nhất còn không lèo lái nổi thì những kẻ kém cỏi nhất chắc chắn sẽ không trụ nổi lâu.

Trong những trường hợp khác, một thị trương bắt đầu suy thoái sẽ hồi phục trong vòng 2, đến 3 tháng và quay lại gần tới thậm chí vượt qua đỉnh cao trước đó trước khi lao xuống vực thẳm.

Tất cả những dấu hiệu trên là kinh nghiệm do các chuyên gia CK đúc kết từ thị trường CK thế giới trong nhiều thập kỷ qua, ngẫm lại cũng thấy rất đúng đối với TTCK Việt nam trong thời gian qua.
Đôi điều chia sẻ.

Tuy nhiên đợt này thị trường đã lên được tý nào đâu cụ.
Em thiên về khả năng giao dịch cạn kiệt đấy chứ.

Đang say máu biết có dấu hiệu thì cũng chưa về mà rút ra [][][]

lột hết rồi mà không làm ăn gì được

Tự nhiên nhớ đến topic này.

Nhấn mạnh cho HNX.

HNX thôi, HOSE mới bắt đầu, nhìn chart đi pilot []