LCG các công ty CK chuẩn bị đánh lên?

http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/PhanTichBaoCao/LCG_300510_APEC.pdf

http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/PhanTichBaoCao/LCG_160610_HBSE.pdf

có thể 41,00 là đáy của LCG , lực bán giá rẻ đã không còn. các công ty CK đang khuyên khách hàng của mình mua LCG .... cợ hội đang đến với LCG . sóng lớn đó

múc thôi.............

chuẩn bị xẻn để đánh lên đi bà con , có lực đở rồi

LCG là công ty có quy mô trung bình trong ngành bất động sản. Về lợi nhuân,
LCG có tỷ suất sinh lời khá cao. Xét về triển vọng ngành bất động sản trong
thơi gian tới, ngành bất động sản có nhiều khả năng phát triển do nhu cầu nhà
ở ngày càng cao. Tuy nhiên trong ngắn hạn ngành bất động sản cũng gặp một
số khó khăn như khó khăn trong việc vay vốn từ ngân hàng do lãi suất tăng cao,
khó khăn trong việc đền bù đất, giải tỏa mặt bằng.
Trong năm 2010 LCG dự kiến tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ thông qua đại hội cổ
đông thường niên ngày 03/04/2010 trả cổ tức bằng cổ phiếu 50% và chào bán
12,5 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu cứ 2 cổ phiếu được quyền mua 1 cổ
phiếu với giá 20.000đ, tuy nhiên ngày 02/06/2010 LCG đưa tờ trình lấy ý kiến
cổ đông về việc thay đổi phương án tăng vốn. Thay phương án chào bán 12,5
triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu bằng việc phát hành trái phiếu chuyển đổi,
chào bán 300,000 trái phiếu với mệnh giá 1 triệu đồng/1 trái phiếu. Lãi suất
định kỳ là 5%/năm. Vì vậy sau khi trả cổ tức bằng cổ phiếu thưởng và phát
hành trái phiếu chuyển đổi, vốn điều lệ của LCG là 375 tỷ đồng. Với phương
án này LCG sẽ tránh được rủi ro từ việc pha loãng cổ phần quá nhanh, tránh
Tháng 06 - 2010 [9]
được những áp lực giảm EPS và vẫn đảm bảo P/E hấp dẫn, ngoài ra tỷ lệ trả
lãi suất định kỳ 5% thấp hơn so với mức trả cổ tức hàng năm. Tuy nhiên LCG
cũng gặp một số rủi ro từ việc phát hành trái phiếu chuyển đổi trong tương lai
như: phải chịu một khoản nợ lớn, khi công ty đã ổn định vốn và muốn mua lại
trái phiếu để giảm nợ nhưng có thể gặp khó khăn trong việc mua lại do nhà đầu
tư không muốn bán, và khi lượng trái phiếu chuyển đổi đến thời hạn chuyển đổi
thành cổ phiếu công ty sẽ chịu áp lực về việc giảm EPS và P/E khó giữ được ở
mức hấp dẫn.
Với lợi nhuận dự kiến năm 2010 là 210 tỷ đồng. Số lượng cổ phiếu sau khi trả
cổ tức bằng cổ phiếu thưởng là 37,5 triệu cổ phiếu. Theo quan điểm an toàn
chúng tôi dự kiến EPS năm 2010 của LCG vào khoảng 5,600 đ/cp.
P/E trung bình của cổ phiếu ngành bất động sản trên thị trường theo tính toán
của chúng tôi vào khoảng 17.8 lần. Với những phân tích về rủi ro từ việc pha
loãng cổ phần, và những rủi ro khác như lãi vay đầu tư tăng cao, tiền giải tỏa
mặt bằng tăng, chúng tôi ước tính P/E hợp lý của LCG năm 2010 dao động từ
12 – 13 lần. Do đó mức giá hợp lý năm 2010 của LCG vào khoảng từ 67,000 -
72,000 đ/cp.

Thằng này ngon, nhưng đợt này đè mãi kg ăn được hàng nên chắc cũng mất thời gian đấy []

Đị[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]nh giá theo ph[/FONT][/FONT]ươ[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ng pháp P/E: v[/FONT][/FONT]ớ[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]i P/E trung bình c[/FONT][/FONT]ủ[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]a các c[/FONT][/FONT]ổ [FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]phi[/FONT][/FONT]ế[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]u ngành b[/FONT][/FONT]ấ[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]t [/FONT][/FONT]độ[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ng s[/FONT][/FONT]ả[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]n ngày 26/05/2010 là 10,4 l[/FONT][/FONT]ầ[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]n và EPS Trailling c[/FONT][/FONT]ổ [FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]phi[/FONT][/FONT]ế[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]u LCG là 6.527 [/FONT][/FONT]đồ[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ng chúng tôi [/FONT][/FONT]đị[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]nh giá cho LCG theo ph[/FONT][/FONT]ươ[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ng pháp P/E là: 67.880 [/FONT][/FONT]đồng.
- Định giá theo phương pháp P/BV: chúng tôi so sánh LCG với các doanh nghiệp bất động sản có cùng quy mô, có các dự án tập trung tại các tỉnh phía Nam như ITC, BCI, TDH. Với P/BV bình quân là 2,04 lần và BV của LCG là 27.629 do vậy định giá LCG là 57.099 đồng
[FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]Đị[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]nh giá LCG là: 62.500 VN[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]Đ[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]/ c[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ổ [/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]phi[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ế[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]u
Khuy[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ế[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]n ngh[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ị [/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]: LCG có tài chính lành m[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ạ[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]nh, k[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ế[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]t qu[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ả [/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]kinh doanh t[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ố[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]t và [/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]đ[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ang b[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ị [/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]th[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ị [/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]tr[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ườ[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ng [/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]đị[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]nh giá th[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]ấ[/FONT][/FONT][FONT=Times New Roman,Times New Roman][FONT=Times New Roman,Times New Roman]p.
[/FONT][/FONT]

LCG đang bị bọn mua trái phiếu dìm giá đó , bà con nhảy vào là tụi nó phải mua giá cao thôi