LCG - Gió đông đang về

bài viết hay...
LanhCosin viết lúc 22:42 - 28/05/2010
Xin phép Pác Hoàng nhé:
Bài học thứ 1:

Hươu non bị chết tươi vì ăn phải bã độc.

Sư tử và Gấu nhìn thấy xác Hươu liền tranh nhau miếng mồi. Hai con mãi đánh nhau nên không thấy Cáo cũng mò đến. Lợi dụng lúc Sư tử và Gấu không chú ý tới mình, Cáo tha Hươu vào bụi ăn một bữa no rồi ngấm độc ngã lăn ra chết.

Vật nhau một hồi, Sư tử và Gấu không thấy Hươu đâu nữa liền buông nhau đi tìm mới thấy Cáo chết vì thịt Hươu nhiễm độc. Sư tử và Gấu lúc đó mới bảo nhau rằng:

- Đáng đời cho con Cáo láu lỉnh và tham lam kia, nhờ nó mà hai ta khỏi chết.

==> Bài học rút ra : Ở chứng trường,lợi dụng thời cơ và thông tin để cướp hàng,qua mặt bạn bè chưa chắc đã béo.Có ngày ăn phải bã.Còn Sư tử và Gấu lần này có người chết thế,lần sau nếu không đoàn kết,bình tĩnh mà chỉ lo giành giật quyền lợi thì...chết chùm!

Bài học thứ 2:

Có con Heo rừng đang ăn đêm trong nương khoai thì bị mắc bẫy. Một chân sau của nó bị vòng bẫy treo lơ lửng khỏi mặt đất, nhưng càng giẫy giụa thì vòng bẫy càng thắt chặt vào.

Trời gần sáng rồi.

Bỗng Heo rừng liền giận dữ quay ngoắt đầu lại cắn đứt cái chân sau của nó đang vướng trong bẫy, rồi tập tễnh bước nhanh vào rừng. Một con Thỏ thấy Heo rừng chân cụt đẫm máu, bèn hỏi ra đầu đuôi câu chuyện. Thỏ khen Heo rõ thật là gan.

Heo rừng đáp:

- Có gan góc gì đâu, chẳng qua ở lại đó thì sẽ bị giết thịt, thà mất một chân mà được trả lại với rừng có phải hơn không?

==> Bài học rút ra: Cutloss là việc khó làm nhưng đôi khi đó là cách để tiếp tục tồn tại

Bài học thứ 3:

Thỏ và Gấu là đôi bạn rất thân thiết.Thỉnh thoảng hứng chí,Thỏ đòi giẫm lên vai Gấu.Gấu đồng ý đội Thỏ trên vai đi tung tăng trong rừng.Một lúc Thỏ bị tức bụng và són ra vai Gấu một ít.gấu thấy ướt tưởng trời mưa,hỏi Thỏ.Thỏ bèn hỏi lại " Anh Gấu ơi,nếu lông anh bị dây nước tiểu,anh có phiền lòng không?"Gấu xuề xòa " Tồi với anh là bạn thân,nếu anh lỡ rồi thì có sao đâu.Chuyện ấy nhỏ như...con thỏ í mà.Thỏ hớn hở tiếp tục giẫm lên vai người khổng lồ Gấu đi chơi...
Được 1 lúc ,Thỏ bảo "anh Gấu ơi,anh cho tôi xuống để tôi đi ngoài".Gấu hạ Thỏ xuống và bảo "Tôi cũng muốn đi ngoài" và đôi bạn cùng nhau làm "quận công" rấy thoải mái trong khu rừng vắng vẻ.Bỗng nhiên Gấu quay sang hỏi Thỏ " Này bạn Thỏ ơi,khi lông bạn dính tí...kia của tôi bạn có phiền không?" Thỏ nhanh nhẩu đáp ngay " Cũng như là bạn thôi,tất nhiên là không phiền" Gấu nghe xong ung dung tóm lấy Thỏ và chậm rãi dùng Thỏ chùi đít mình

==> Bài học rút ra: Đừng tưởng có tí quan hệ xuề xòa trên bàn nhậu cùng tay to mà quên mất mình là ai.

Bài học thứ 4:

Trong một khu rừng nọ, thỏ đang đi tung tăng thì gặp con nai đang chuẫn bị gói thuốc lào để hút. Thỏ liền chạy lại khuyên can: “Tại sao anh lại huỷ hoại cuộc đời mình vào chuyện hút sách như vậy. Hãy cùng em đi nhảy múa với mùa xuân "
Nai chợt tỉnh ngộ và cùng chú thỏ hân hoan đi tiếp .
Chặng đường kế tiếp 2 đứa gặp 1 con cáo đang cầm lưỡi lam bào bạch phiến để hít. Thỏ vội vã chạy lại nhủ khuyên :
"Anh cáo ơi. Sao anh lại huỷ hoại cuộc đời mình như vậy? Sao không cùng em đi nhảy múa với mùa xuân ?"
Được thức tỉnh Cáo vui vẻ cùng thỏ với nai nhảy múa .
Đi một chặng đường, 3 con thú gặp một tay sư tử đang cầm ống chích xì ke chuẩn bị phê. Thỏ cũng mở lời bằng điệp khúc can gián: “Tại sao anh lại nỡ huỷ hoại cuộc đời mình như vậy, sao không cùng em đi nhảy múa với mùa xuân?”
Chẳng nói chẳng rằng, sư tử xách thỏ lên táng bốp vào mặt .Thấy vậy nai và cáo ngạc nhiên: “Thỏ muốn tốt cho anh mà .Tại sao anh đánh thỏ?”
Sư tử nhún vai: “Tụi bay ngu quá. Tao bị nó dụ mấy lần rồi. Mỗi lần nó nốc thuốc lắc vào là nó lại lê la rủ rê mọi người đi nhảy múa mùa xuân với nó đó. Tốt lành gì cái thứ good lip mà bay tin”

==> Bài học rút ra: Ở TTCK thật khó biết đâu là lời khuyên xuất phát từ sự chân thành hay có mục đích.Với người này nó là tốt,với người kia nó là xấu.Tùy hướng hợp với bản thân mà đỡ.

LCG sẽ là hàng hot trong thời gian tới

anh em than gia of dii...

DHA viết lúc 11:14 - 28/05/2010
Trân trọng kính mời tất cả các thành viên trong diễn đàn F319.com tham dự buổi OFFLINE 2010 của box. Buổi OFFLINE được mở ra với mục đích làm quen - giao lưu - thắt chặt sự gắn kết giữa các thành viên, qua đó nâng cao chất lượng diễn đàn. Sự ủng hộ và tham gia nhiệt tình của mọi người sẽ là thành công cho buổi OFFLINE. Thân mến!
- BTC -


THỜI GIAN TỔ CHỨC :

Hai ngày : Thứ bảy & Chủ nhật ngày 10 - 11 tháng 7 năm 2010.
​

ĐỊA ĐIỂM TỔ CHỨC :

Đồ Sơn - Hải Phòng
Mọi người sẽ nghỉ tại : Nhà khách Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam (BIDV) - Đồ Sơn
( 2 người/phòng - phòng sạch sẽ, tiện nghi )



​

PHƯƠNG TIỆN :

Ô tô đưa đón của BTC ( Vé máy bay tự túc )
Địa điểm tập trung của các TV ở HN: Khách sạn Daewoo - Đường Đào tấn
Thời gian : 7h sáng thứ bảy, ngày 10/7
​

KINH PHÍ :

1 triệu 500 ngàn đồng / người
Bao gồm :
- Tiền phòng ( 2 ngày 1 đêm ),
- Thứ bảy ăn 2 bữa trưa + tối; CN ăn 2 bữa sáng + trưa,
- Kinh phí tổ chức 2 chương trình giao lưu ( Hội thảo chuyên môn + Dạ hội )
- Tiền thuê phương tiện đưa đón các thành viên ( không kèm vé máy bay ); thuê dịch vụ, các công tác hậu cần chuẩn bị ...

Thông báo rõ ràng các khoản thu chi khi kết thúc Offline. Toàn bộ số tiền dư sẽ được chuyển vào quỹ Từ thiện của diễn đàn.
​

CHUYỂN TIỀN :

Quản lý quỹ Offline 2010 : chocopie295
Hạn chót nhận tiền : 25/ 06/ 2010

Sau khi chuyển khoản thì mọi người pm, sms hoặc gọi điện cho DHA để cập nhập danh sách
Y/m : offline_f319
SĐT : 0904-99-3030 ( Ms. My )

Mời mọi người chuyển tiền vào các tài khoản sau ( tài khoản của chocopie295 )
- Tài khoản : Ngân hàng VCB Hà Nội
Số tài khoản : 0021000903676
Chủ tài khoản : Trần Phương Thanh
​

CHƯƠNG TRÌNH :

Thứ sáu ngày 09/07/2010
- Đón các đoàn, cá nhân tới sớm

Thứ bảy ngày 10/07/2010
- 7h: Tập trung khởi hành từ HN - HP
- 10h : Đón đoàn ~200 người
- 11h30: Ăn trưa
- 14h30 : Tổ chức Hội thảo tại Hội trường
- 17h30 : Ăn tối
- 20h : Dạ hội ngoài trời

Chủ nhật ngày 11/07/2010
- Từ 6h – 8h : Ăn sáng
- 8h-11h: Du lịch cá nhân
- 11h : Ăn trưa
- 14h : Làm thủ tục trả phòng và đoàn khởi hành về




TỔNG KẾT CHƯƠNG TRÌNH :

- Kết thúc buổi OFFLINE sẽ có topic tường thuật ( kèm ảnh & video )
- Thông báo rõ ràng các khoản thu chi trong chương trình
- Toàn bộ số tiền dư sẽ chuyển vào quỹ từ thiện của box
​

LIÊN HỆ - HỖ TRỢ :

Các thành viên có thắc mắc, đóng góp hay cần hỗ trợ mời liên hệ với ( 24/24 )
Y/m : Offline_f319
SĐT : 0904-99-3030 ( Ms. My )

[r2)][r2)][r2)][r2)]

Cập nhật KQKD 2009 & khuyến nghị Chuyên viên phân tích
[email protected]
Kết luận đánh giá: LCG là công ty hoạt động chính trong lĩnh vực xây dựng và
xây lắp các công trình đặc biệt là công trình thủy điện, quy mô lớn. Từ năm 2007
đến nay, LCG đang định hướng tận dụng những kinh nghiệm và lợi thế từ hoạt
động truyền thống để thực hiện hiệu quả những dự án nhà ở và kinh doanh khu
đô thị mới. Mặc dù mới tham gia lĩnh lực bất động sản nhưng LCG có kết quả kinh
doanh khá ấn tượng với tốc độ tăng trưởng các dự án khá nhanh. KQKD năm
2009 đạt gần 510 tỷ đồng so với năm 2008 là 444,6 tỷ đồng tăng 14,7%. Lợi
nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của LCG trong quý 4 giảm mạnh so với
cùng kỳ năm trước, cụ thể đạt hơn 7,1 tỷ đồng so với gần 61 tỷ đồng cùng kỳ năm
trước giảm 88,3%. Cả năm LNTT của LCG đạt gần 253,6 tỷ đồng tăng 37,5% so
với năm trước (184,6 tỷ đồng). LNST đạt 207,57 tỷ tăng 56,67% so với năm trước.
Dự kiến trong năm 2010, thu nhập chủ yếu của LCG vẫn đến từ dự án trọng điểm
của Công ty là dự án xây dựng khu dân cư tại hai xã Long Tân và Phú hội. Với
triển vọng tăng trưởng khá tốt, chúng tôi đánh giá khả năng hoàn thành kế hoạch
doanh thu 1.376 tỷ đồng và lợi nhuận 210 tỷ đồng là khả thi đối với LCG. Chúng
tôi dự kiên LNST của LCG trong năm 2010 sẽ đạt khoảng 250 tỷ đồng. Với số
lượng cổ phiếu 25 triệu đơn vị thì EPS 2010 dự kiến sẽ đạt khoảng 10.000
đồng/cổ phiếu. Với mức giá hiện tại khoảng 76.000 đồng/cổ phiếu thì PE dự kiến
nằm trong khoảng 7,6 lần là mức tương đối hấp dẫn so với các cổ phiếu trong
cùng ngành cũng như so với mức bình quân của thị trường. Các mô hình định giá
của chúng tôi chỉ ra rằng, mức giá phù hợp của LCG trong trường hợp chưa pha
loãng nằm trong khoảng 102.000 đồng/cổ phiếu đến 112.200 đồng/cổ phiếu.
Tổng quan về Công ty
Công ty có vốn điều lệ là 250 tỷ đồng, tương đương 25 triệu cổ phiếu lưu hành khi
kết thúc năm 2009. Trước đó LCG đã tăng vốn trong năm 2009 từ 136 tỷ đồng
250 tỷ đồng bằng hai đợt trả cổ tức bằng cổ phiếu (tăng vốn lên 204 tỷ đồng) và
phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu (tăng vốn lên 250 tỷ đồng). Vốn
hoá thị trường là 1.925 tỷ đồng. LCG hiện ở mức giá 76.000 đồng/ cổ phiếu. EPS
năm 2009 là 8,303 đồng/cổ phiếu.
CTCP Licogi 16 chính thức hoạt động theo hình thức CTCP từ năm 2006 tới nay.
Công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực xây lắp và thi công công trình dân dụng,
công nghiệp và thủy điện; kinh doanh VLXD và kinh doanh bất động sản. Đặc biệt
từ năm 2007, LCG có sự chuyển hướng mạnh mẽ sang kinh doanh bất động sản
và đã đạt được những chuyển biến mạnh mẽ trong hoạt động. Công ty hoạt động
chủ yếu trên địa bàn Tp. HCM và các tỉnh lân cận như Đồng Nai và tiếp tục mở
rộng sản xuất ở khu vực Thanh Hóa và một số tỉnh phía Bắc. Từ năm 2006, sau
khi cổ phần hóa, LCG đã liên tục tăng vốn từ 12 tỷ đồng lên 136 tỷ đồng và tới
cuối năm 2009 là 250 tỷ đồng. Công ty dự kiến sẽ tiếp tục tăng vốn trong năm
2010 để phục vụ các mục tiêu tăng trưởng và tài trợ cho các dự án mới.
Thông tin cổ phiếu ngày 07/04/2010
Giá CP (đồng)
Số lượng niêm yết hiện tại
Số lượng CP đang lưu hành
Giá cao nhất trong 52 tuần
Giá thấp nhất trong 52 tuần
GT vốn hoá TT (triệu đồng)
% sở hữu nhà nước
% sở hữu nước ngoài
76.500
25.000.000
25.000.000
106.000
38.000
1.925
0%
12.7%
Diễn biến giá và KLGD LCG
Khối Nghiên cứu & Phân tích Haseco
www.hpsc.com.vn 2
Nhờ các đơn vị thành viên hoạt động rộng khắp trên cả nước giúp cho LCG có
tốc độ phát triển khá nhanh. Mặc dù là doanh nghiệp mới trong lĩnh vực bất động
sản so với nhiều công ty khác nhưng thương hiệu của LCG đang ngày càng
được khẳng định đặc biệt là tại thị trường phía Nam. Hiện Công ty đang tập trung
vào phân khúc khu dân cư & nhà ở và cạnh tranh trực tiếp với nhiều đại gia trong
ngành đang niêm yết trên sàn chứng khoán như BCI, SJS, DIG, TDH, ITC, HAG..
Ngoài bất động sản thì lĩnh vực thi công thủy điện vẫn là mảng thế mạnh của
LCG. Công ty có lợi thế là sở hữu công nghệ xây dựng hiện đại như như công
nghệ bê tông đầm lăn, đem lại hiệu quả thi công tại các công trình Thuỷ điện lớn
như Thủy điện Bản Chát - Lai Châu với nguồn thu khoảng gần 90 tỷ đồng lợi
nhuận. Ngoài ra còn có công trình thủy điện Đồng Nai 3, Hương Điền, A Vương...
CTCP Licogi 16 không có nhiều các dự án bất động sản lớn, dự án tiêu biểu của
LCG hiện nay là dự án xây dựng khu dân cư với tổng diện tích khoảng 240ha tại
2 xã Long Tân và Phú Hội, huyện Nhơn Trạch, tỉnh Đồng Nai. Dự án ước mang
lại trên 2000 tỷ đồng doanh thu và dòng thu nhập cho công ty từ 100 tỷ đến 150
tỷ, tương đương khoảng 900 tỷ đến năm 2013. Trong năm 2009, LCG đã thu
khoảng 600 tỷ đồng từ dự án này và sẽ tiếp tục thu trong các năm tới.
Ngoài ra, LCG có một số dự án khác như Ngãi Giao, cao ốc Phan Đăng Lưu.. tuy
nhiên đều là các dự án nhỏ nên không ảnh hưởng lớn tới hoạt động của LCG. Về
mảng xây dựng, trong nửa cuối năm 2009, công ty có thêm 1 dự án cải tạo chung
cư cũ tại Đống Đa – Hà Nội với tổng vốn 3.100 tỷ đồng, LCG góp vốn 35%. Ngoài
ra, cuối quý 1/2010, LCG đã góp vốn 22% trong dự án xây dựng nhà máy sản
xuất cồn nhiên liệu sinh học Bio ethanol Bình Phước công suất 300 nghìn lít/
ngày. Dự án được xây dựng trên diện tích khoảng 42,6ha với tổng vốn đầu tư 81
triệu USD. Thời gian dự kiến đi vào hoạt động là quý 4 năm 2011.

Triển vọng kết quả kinh doanh năm 2010
Nghị quyết ĐHCĐ LCG đã thông qua kế hoạch sản lượng của cả hệ thống Licogi
16 đạt hơn 1.700 tỷ đồng, tổng doanh thu đạt 1.376 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế
của LCG đạt 210 tỷ đồng. ĐHCĐ cũng thông qua kế hoạch phát hành thêm cổ
phiếu tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ đồng bằng cách chia thưởng cổ tức bằng cổ
phiếu năm 2009 tỷ lệ 50% và chào bán thêm 12,5 triệu đơn vị với giá 20.000
đồng cho cổ đông hiện hữu, tương đương tỷ lệ 2:1. Trong ĐHCĐ công ty cũng
cho biết trong quý 1, doanh thu và lợi nhuận đạt tương ứng 159 tỷ đồng và 47,2
tỷ đồng.
Trong năm 2010, thu nhập chủ yếu của LCG vẫn đến từ dự án trọng điểm của
Công ty là dự án xây dựng khu dân cư tại hai xã Long Tân và Phú hội. Dự án giai
đoạn 1 sẽ mang lại cho công ty khoảng 150 tỷ đồng trong năm 2010 – 2011, giai
đoạn 3 của dự án là giai đoạn trọng điểm sẽ mang lại cho LCG khoảng trên 200
tỷ vào năm 2010. Ngoài ra giai đoạn 4 mở rộng dự án đã được sự đồng ý của
UBND tỉnh Đồng Nai để được bàn giao thêm 33ha. Cạnh đó một số dự án khác
như dự án cải tạo chung cư cũ tại Đống Đa, Hà Nội (tổng vốn 3.100 tỷ đồng, LCG
góp 35%) đặc biệt dự án đầu tư nhà máy sản xuất Bio Ethanol với tổng vốn đầu
tư 81 triệu USD (LCG nắm giữ 22%) sẽ đi vào sử dụng vào cuối năm 2011 sẽ
giúp làm tăng thu nhập cho công ty sau năm 2011.
Với triển vọng tăng trưởng khá tốt, chúng tôi đánh giá khả năng hoàn thành kế
hoạch doanh thu 1.376 tỷ đồng và lợi nhuận 210 tỷ đồng là khả thi đối với LCG.
Không những vậy, nếu thị trường bất động sản khởi sắc mạnh mẽ, đặc biệt là bất
động sản tại Đồng Nai thì công ty có thể hoạch toán tăng lợi nhuận lên tới trên
300 tỷ đồng là hoàn toàn có thể. Chúng tôi dự kiên LNST của LCG trong năm
2010 sẽ đạt khoảng 250 tỷ đồng. Với số lượng cổ phiếu 25 triệu đơn vị thì EPS
2010 dự kiến sẽ đạt khoảng 10.000 đồng/cổ phiếu. Trong trường hợp LCG phát
hành tăng vốn thành công lên 500 tỷ đồng thì EPS dự kiến sẽ giảm xuống trong
khoảng 5.000 – 5.500 đồng/cổ phiếu.
Với mức giá hiện tại khoảng 76.000 đồng/cổ phiếu thì PE dự kiến nằm trong
khoảng 7,6 lần là mức tương đối hấp dẫn so với các cổ phiếu trong cùng ngành
cũng như so với mức bình quân của thị trường. Các mô hình định giá của chúng
tôi chỉ ra rằng, mức giá phù hợp của LCG trong trường hợp chưa pha loãng nằm
trong khoảng 102.000 đồng/cổ phiếu đến 112.200 đồng/cổ phiếu.

Với mức giá hiện tại khoảng 76.000 đồng/cổ phiếu thì PE dự kiến nằm trong
khoảng 7,6 lần là mức tương đối hấp dẫn so với các cổ phiếu trong cùng ngành
cũng như so với mức bình quân của thị trường. Các mô hình định giá của chúng
tôi chỉ ra rằng, mức giá phù hợp của LCG trong trường hợp chưa pha loãng nằm
trong khoảng 102.000 đồng/cổ phiếu đến 112.200 đồng/cổ phiếu.

quy ra gia tiềnm năng sau chốt là khoảng 7x....

Bảng 3 - so sánh
LCG BCI SC5 NTL
Tổng tài sản 1.729 2.975 1.429 1.171
Vốn CSH 1.042 1.192 219 558
Vốn điều lệ 250 542 103 163
Doanh thu 510 441 1147 1396
Lợi nhuận sau thuế 208 209 37 393
ROA 12 7.6 2.8 39.86
ROE 20 18.4 18.6 104
EPS 8.300 3.826 3.565 25.516
PE 9.09 15.68 24.40 5.92
Nguồn: Công ty, Haseco