Loạt bài phân tích các CP thật sự tiềm năng

Thanks a lot

he he, cảm ơn bác nhìu, tụi sv tụi e cần những thứ này

Kỳ 3 : ICG : Vùng đất phì nhiêu bắt đầu được khai phá.

Nhất trí với bác .Em nghĩ em này cứ phải la 4x .Hi ko biết mai có tranh mua đc kô

Kỳ 2: Cổ phiếu KBC dưới góc nhìn của phương pháp đầu tư của Warrant Buffet
Không ai là không biết đến danh tiếng và sự giàu có của Warrent Buffet vậy ông đầu tư như thế nào
Đầu tư vào công ty chứ không đầu tư vào cổ phiếu:
Warren Buffet quan niệm rằng cổ phiếu chỉ là tờ giấy chứng nhận quyền sỡ hữu của cổ đông
đối với công ty đó. Ông không đầu tư vào cổ phiếu, mà ông đầu tư vào công ty. Nói một cách
khác, ông hòan tòan không quan tâm đến việc mua đi bán lại cổ phiếu trong thời gian ngắn.
Thay vào đó, ông áp dụng chiến lược buy and hold ?" mua và giữ - nghĩa là ông sẽ giữ cổ phiếu
trong thời gian dài, rất dài và đôi khi giữ luôn nếu đó là những công ty ông xác định là chiến l
ược của mình.
Đầu tư theo giá trị thực ?" công thức đầu tư của Warren Buffett:
Warren Buffet chịu ảnh hưởng sâu sắc của Benjamin Graham ?" người tiên phong về đầu tư theo giá trị.
Warren cho rằng về lâu dài giá thị trường của cổ phiếu sẽ phản ảnh giá trị nội tại của nó
ông thường nghiên cứu rất kỹ và rất sâu từng công ty ông sắp đầu tư. Ông đã từng nói : ?oĐể là nhà đầu tư thành công, chúng tôi đọc hàng trăm, hàng trăm báo cáo thường niên của các công ty?. Ngòai những chỉ số tài chánh, ông còn quan tâm hết sức đặc biệt đến vị trí, lợi thế cạnh tranh của công ty và năng lực của ban lãnh đạo

Và ông đã thực hiện như thế nào :

Những câu hỏi Warren Buffett đặt ra trước khi quyết định chọn công ty/cổ phiếu để đầu tư:
1 Công ty có phát triển tốt không, có lợi thế cạnh tranh không? Warren Buffet chỉ muốn mua cổ phiếu của công ty có lợi thế cạnh tranh cao: hoặc là công ty dẫn đầu thị trường của ngành kinh doanh chính của nó, hoặc là có thương hiệu được khách hàng đánh giá cao. Ông không muốn đầu tư vào những công ty không có lợi thế cạnh tranh và chỉ có thế cạnh tranh bằng cách giảm giá bán. Warren còn xem xét xem công ty mà ông sắp đầu tư có nguy cơ bị công ty lớn mạnh khác nhảy vào cạnh tranh. Ông là người sáng chế ra từ ?oeconomic moat? ngụ ý nói đến công ty đó có lợi thế cạnh tranh và tạo ra ?ohàng rào? ngăn cản sự cạnh tranh của các cộng ty khác.
2 Công ty đó có mô hình kinh doanh đơn giản không? Warren Buffet chỉ đầu tư vào các công ty có mô hình đơn giản, dễ hiểu, không quá phức tạp. Ông chỉ đầu tư vào nghững ngành mà ông biết rất rõ.
3 Lợi nhuận công ty tốt, đang tăng trưởng ổn định không?
4 Tỷ số Nợ/Vốn có thấp không? Tỷ số Lợi nhuận trên Nợ có cao không? Giả sử lợi nhuận không đạt được mức kỳ vọng, công ty có khả năng trả được nhũng món nợ đến hạn không?
5 Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư có tốt không? Đây là một trong những chỉ số mà Warren đặc biệt quan tâm. Ông chỉ đầu tư vào những công ty tạo ra mức lợi nhuận tốt.
6 Chi phí vận hành của công ty có ở mức chấp nhận được hay không?
7 Dòng tiền mặt để đầu tư có đủ lớn để tạo ra lợi nhuận và sự tăng trưởng?
8 Công ty có giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư hay không? Việc công ty chia cổ tức hay không
9 chia cổ tức là một trong những điểm khác biệt giữa Benjamin Graham và Warren Buffett. Benjamin Graham cho rằng công ty nên chia cổ tức cho nhà đầu tư. Đối với ông cổ tức được chia tốt hơn cổ tức được giữ lại trong công ty. Trong khi đó, Warren Buffett muốn công ty giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư. Ông cho rằng, nếu như công ty đang sinh ra lợi nhuận tốt - bằng hay cao mức lãi suất mong muốn ?" thì công ty đó nên giữ lợi nhuận lại để tiếp tục tái đầu tư. Khi đó công ty sẽ trở thành một máy in tiền với tốc độ ngày càng tăng cao nhờ hiệu ứng tuyệt vời của lãi suất kép.
10 Bạn quản lý giỏi, có tầm nhìn, có bề dày thành tích về quản lý kinh doanh, có đạo đức không? Warren Buffet chỉ đầu tư vào những công ty ông tin rằng ban lãnh đạo có năng lực
Chọn thời điểm mua:
Kế tiếp Buffet sẽ chọn thời điểm mua. Ông không bao giờ vội vã mua những cổ phiếu có biên độ an tòan không rõ ràng. Thường thì ông sẽ đợi khi thị trường vào giai đọan điều chỉnh hoặc khi thị trường đang thời kỳ giảm giá mạnh. Khi đó ông sẽ mua được cổ phiếu của công ty với giá thấp hơn giá trị nội tại của nó. Phương pháp đầu tư đơn giản này đã giúp ông thành công lớn và trở thành một trong những người có tài sản lớn nhất thế giới. Nó cũng giúp ông thóat được những tổn thất trong những giai đọan mà hầu hết mọi người đều bị thiệt hai ví dụ như giai đọan cổ phiếu các công ty Internet bùng nổ và sụp đổ. Tuy vậy, ông bị một số Người phê bình là quá thận trọng và vì thế đã bỏ qua những cơ hội lớn.

Ta thử trả lời các câu hỏi của warrent Buffet qua KBC

Câu 1: Đối với cổ phiếu KBC ai cũng biết đây là một trong những con khủng long lớn nhất trong làng bất động sản với hàng loạt dự án cực khủng và tiềm năng phát triển rất lớn. KBC cùng với ITA (Con một nhà ) đang là hai đại gia dẫn đầu trong giới bất động sản các khu CN .ở miền bắc KBC là ông trùm với các KCN QUẾ VÕ,KCN Quang Châu ,KCN Tràng cát? đã thâu tóm một thị phần lớn các khu CN mặc dầu sinh sau đẻ muộn .Lợi thế cạnh tranh của KBC là không thể phủ nhận .Mặc dầu năm ngoái KBC chịu ảnh hưởng từ suy thoái nhưng với đà phục hồi và tăng trưởng trở lại các nhà đầu tư sẽ lại tìm đến KBC mong ?okiếm chỗ trú thân làm ăn?.trong các KCN

Câu 2: Lợi nhuận công ty có tốt không : Trong năm 2008 quý 1 lãi trước thuế 253 tỉ /406 tỉ doanh thu =62,3%,quý 3lãi trước thuế 291/439 tỉ =66,2 % , quý 4 lỗ 335 tỉ do phải giảm trừ thu 531 tỉ theo chúng tôi đánh giá đây là ước đi chiến lược của KBC trong việc tạo thuận lợi cho k/hàng để duy trì quan hệ trong tương lai nhưng cả năm 2008 vẫn lãi 273 tỉ sau thuế một con số không nhỏ ,doanhthu Qúy 1 2009 do phải trích dự phòng 117 tỉ đầu tư vào SGT nhưng vói việc tăng giá của SGT KBC được hoàn nhập và thực ra là lãi 70 tỉ = 20% của cả năm ,quý 2 hứa hẹn sẽ có những con số ấn tượng hơn.

Câu 3: Tỉ lệ nợ/vốn chủ sở hữu có tốt không
Đây là một trong nhưng thông số cơ bản mà cổ đông yên tâm nhất KBC với vốn chủ sở hữu là 2916 tỉ đồng ,vay ngân hàng chỉ 169 tỉ đồng chiếm 5.8% so với tổng vốn chủ sở hữu .Tổng nợ vay chiếm 10% . Một con số qua thấp ,quá an toàn trong khi trung bình ngành là 100%. KBC vừa phát hành loạt trái phiếu DN 700 tỉ thời hạn 5 năm đây cũng là nguồn tại trợ vốn giá rẻ dài hạn .

Câu 4: Dòng tiền mặt có đủ lớn không
Nhiều người sẽ thắc mắc là hoạt động công ty có tốt không khi trong năm 2008 lưu chuyển dòng tiền thuần trong kỳ là -4,919,228,212 tỉ đối với công ty đang phát triển thì dòng tiền âm là điều dễ hiểu thể hiện là mặc dầu phát sinh dòng tiền dương từ hoạt động kinh doanh + 110 tỉ nhưng đã chi đầu tư XDCB 119 tỉ .

Câu 5: Việc chia cổ tức như thế nào :
Ta đều biết KBC ko chia cổ tức bằng tiền thay vào đó là chia cổ phiếu 50% mục đích là giữ lợi nhuận để lại để tái đầu tư .Theo như Warrant Buffet ông vẫn quan điểm rằng đối với một công ty tốt thì tốt nhất là tái đầu tư sẽ tạo ra lợi nhuân cao hơn nhiều trong tương lai với hiệu ứng lãi suất kép.
Và cuối cùng là công ty có ban giám đốc có năng lực :
Cái này không phải bàn cãi vì ai cũng biết Anh Tâm ?o béo? là ?oai cũng biết là ai đấy? một CEO có tầm khu vực là sự gửi gắm tin tưởng của các nhà đầu tư nước ngoài và anh Tâm còn có truyền thống ?o gia đình trị ?o vớ các thành viên cũng thuộc hàng khủng không kém như CEO của ITA hay SGT .
Tóm lại KBC là cổ phiếu tốt trên có sở đầu tư dài hạn. Sẽ là cổ phiếu có sức bật mạnh mẽ nhất khi nền kinh tế phục hồi .

STOCKVALUE

Kỳ tiếp : PVS cổ phiếu AN TOÀN và PGC cổ phiếu tiềm năng chưa được khai phá nhiều.
[sub][/sub]

Em vẫn cầm UIC và PVF như hôm trước hỏi pác .hii thị trường tèo nó vẫn tiến . Em chắc tiếp tục múc PGC theo ý kiến của pác

Hồi VNI 23x-300 em kiếm mấy bài ptích như thế này đỏ mắt mà không ra bác ạ...

Em nhớ không lầm hồi VNI tầm 800-1000 những bài thế này nhiều vô vàn trên các diễn đàn...

hi hi hi

Được utvoi sửa chữa / chuyển vào 14:59 ngày 10/06/2009

Được utvoi sửa chữa / chuyển vào 15:00 ngày 10/06/2009

Hồi đấy em phân tích lên xuống mãi, cuối cùng oánh một phát SSI, KLS, HPC, REE, SAM mà không quan tâm đến lỗ lãi thế nào

PGC cũng là một con hàng tốt giá vẫn dưới 2x .Xăng vừa lên giá thêm 1000 VND dầu vừa vượt 70USD đang tiến về 100 $ . Mấy em họ dầu khí như PET ,PVS ,PGC,PVF chắc sẽ lại bị gom thôi