Lối đi nào cho TCB

NIM trong quý 3/2020 được cải thiện đáng kể, tăng 127 bps so với quý 2. Lợi suất cho vay bình quân tăng lên 9,96%, cao hơn so với bình quân của 6T2020 là 8,66% và 8,35% trong năm 2019. Tỷ lệ nợ quá hạn trong quý 3 giảm so với các quý trước.
CASA tiếp tục xu hướng tăng, đạt 38,6% từ 34,5% trong năm 2019. Đây là nhiều năm liên tiếp TCB tăng CASA và giúp TCB thu hẹp huy động tiền gửi dài hạn.
Chi phí dự phòng tăng để cải thiện tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu. Mặc dù tỷ lệ nợ xấu và nợ quá hạn trong quý 3/2020 giảm đáng kể xuống mức lần lượt 0,6% và 1,46%, vào nhóm thấp nhất toàn ngành ngân hàng, TCB đã chủ động tăng mức trích lập dự phòng lên 183% so với cùng kỳ, tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu tăng từ 95% trong năm 2019 lên 148% trong quý 3/2020.
Chất lượng tài sản của TCB cũng tăng so với cùng kỳ năm ngoái. NPL ratio có xu hướng giảm qua từng quý; trong khi đó LLCR tăng giúp TCB chủ động hơn trong việc xử lý nợ xấu phát sinh.

Nhìn chung, TCB là một cổ phiếu cơ bản tốt, có thể nắm giữ dài hạn.