“Lợi nhuận tăng gấp đôi, Tài sản tăng siêu mạnh”_Cổ chân sóng

Sau khi khá thành công với cổ DHC, VNZ,… AD cung cấp thêm thông tin cổ DXP_Siêu cổ.

1. KẾT QUẢ KINH DOANH

https://images.****.com/original/4X/a/9/5/a9582cdf2dc89adf796d0be877c03d95fd081600.png
̣(Lưu ý: Sau kiểm toán được công bố ngày 27/8 thì lợi nhuận 06T.2026 tăng thêm 4 tỷ so với hình trên)
=> Lợi nhuận tăng trưởng hơn gấp đôi cùng kỳ

2. CƠ CẤU HOẠT ĐỘNG:



https://images.****.com/optimized/4X/b/9/c/b9c7bfa26663fd202a5762dab55afb3078bb9d26_2_690x414.png
image752×452 15.3 KB


2.1 Mảng dịch vụ cảng biển

• Với việc sở hữu cảng Đoạn Xá (chiếm khoảng 40% thị phần cảng rời tại Hải Phòng) tiếp tục là nền tảng tạo dòng tiền cho hoạt động mở rộng đầu tư của DXP
• Lợi nhuận gộp dịch vụ cảng biển tăng trưởng gấp đôi so với cùng kỳ (tăng trưởng thị phần và cải thiện biên lợi nhuận gộp), mảng dịch vụ cảng đóng góp 50% thị phần lợi nhuận gộp, giảm so với mức 78% so với cùng kỳ (DXP mở rộng kinh doanh các mảng hoạt động khác)

2.2 Mảng nhựa đường

• Mảng nhựa đường tăng trưởng mạnh mẽ cùng với xu hướng đầu tư công, lợi nhuận gộp tăng gấp 5 lần, mức 15 tỷ (06t.2025) lên mức 73 tỷ (06.2026) và đóng góp 40% lợi nhuận gộp (so với tỷ lệ 23% cùng kỳ năm 2025)
• Tại đại hội đồng cổ đông, BLĐ thông tin thêm việc DXP đang nghiên cứu tự sản xuất nhựa đường tại VN và đầu tư KCN Phú Thọ. Thông tin thêm tại trang web: https://tratigroup.com/ 1

2.3 Mảng logistic

• DXP mở rộng hoạt động kinh doanh sang mảng Logistic với việc mua mới 02 tàu lỏng vào t10.202̀̀5 (cho VOS thuê) và t4.2026 ̣(tự vận hành) đang bắt đầu đóng góp với hoạt động chung của DXP.
• Dự kiến trong 06 tháng cuối năm 2026, DXP sẽ tiếp tục mua thêm 1-2 tàu lỏng để bổ sung vào đội tàu của công ty.

=> Mảng dịch vụ cảng biển là nền tảng tạo dòng tiền cho hoạt động đầu tư của DXP, mảng nhựa đường và mảng Logistic sẽ tạo bức phá doanh thu và lợi nhuận cho tập đoàn.

3. GAME PHÁT HÀNH CỔ TỨC, TĂNG VỐN

https://images.****.com/original/4X/8/5/9/8595d36c290c678ed3c5daa5190ae78673f29f11.png
image917×505 13.7 KB

• Kết hoạch phát hành cổ phiếu thưởng: 15%, dự kiến quý 3.2026
• Phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, đầu tư mua tàu mới: 200 tỷ đồng (tương đương 30% cổ phiếu sau khi phát hành cổ tức 15%), dự kiến quý 1-2/2027

4. ĐỊNH GIÁ HIỆN TẠI
https://images.****.com/original/4X/7/3/8/7381fd11d79618e6902960807fe6dc182b544c82.png

=> SIÊU RẺ VỚI P/E HIỆN TẠI 4.7, P/B 0.8