LSS_ LNST 2025 đột biến siêu chất đầu cơ

meobeovn · 12/03/2025, 18:19

dragonwarrior said: ↑

PT Hàng tồn kho LSS năm Q2.2024 (theo niên độ tài chính) có gì đặc biệt
![PT hàng tồn kho LSS|690x288](upload://vM95qAdFonKybmT2xbtBNVmRZqs.png)

Đầu tiên phải xác định một điều với một doanh nghiệp sản xuất phân tích hàng tồn kho để tìm ra giá vốn và hoạt động TM trong tương lai là một điều không cần phải bàn cải.

Hàng hóa có nhiều, bán được giá thì tự nhiên những thứ trong kho của bạn tất cả đều là VÀNG. Ace đồng ý chứ
Quay lại vấn đề chính nhé.

Nhìn hàng tồn kho của các DN đường hay cổ phiếu LSS thì nhìn cái gì.:
![Hàng tồn kho 31.12.2023|690x401](upload://odUC4ffy3xvEn6b8dqR8Fw82bV1.png)
![Hàng tồn kho 31.12.2024|587x500](upload://5TOKne2RCB3WsQl0X4id8zmZLPE.png)

Những điểm trọng yếu cần quan tâm:

NVL 2024 tăng mạnh gần gấp đôi so với năm 2023  Bản chất đây chính là mía nguyên liệu doanh nghiệp thu mua từ vùng nguyên liệu (sẵn có của doanh nghiệp) Hộ dân (liên kết or họ dân nhỏ lẻ từ các HTX liên kết với doanh nghiệp). Nếu giá trị vùng NVL tăng cho thấy DN chủ động thu mua NVL từ sớm mạnh mối cho thấy DN thực sự cần nguyên liệu lớn hơn để sản xuất và đương nhiên theo nguyên lý làm ăn có lãi thì tôi mới nhập nguyên vật liệu về để làm (Một TH cũng có thể xảy ra đó là DN phải nhập NVL về để sx cho đạt hiệu suất nhà máy tránh nhà máy hoạt động dưới công suất thiết kế gây lãng phí  Cái này thì có thể loại bỏ. ACE đam mê thì tìm hiểu xem vùng nguyên liệu năm vừa rồi LSS có mở rộng không và giá thu mua mía nguyên liệu tại ruộng của DN nếu một DN dám mua nguyên liệu giá cao hơn trong khi vùng trồng mở rộng thì chỉ có một giá thuyết phù hợp đó là thị trường tiêu thụ đang rất tốt. Thế thôi
* Thứ 2 đó chính là thành phẩm: Với LSS tạm coi đây là Đường (RS, RE) tang lên hơn 80% cũng khá tốt  Như phân tích NVL không có gì mới để nói. Điểm lưu ý là phần thành phẩm LSS chủ yếu là đường RS và RE phục vụ tệp khách hàng DN (thực phẩm đồ uống, nước giải khát,…,)
* Về Phần hàng hóa: đến từ việc DN mua về để bán lại phần này mình no recommend bới vì cũng k rõ thực sự trong mục này nó là cái gì (Đường thô nhập khẩu về tinh luyện, hay đường tinh luyện)  Cái này khó quá bỏ qua
* Tổng thể hàng tồn kho DN cuối năm 2024 (tương đương Q2 theo niên độ tài chính của DN) tang gần gấp đôi. Hàng tồn kho là chìa khó đi trước doanh thu của DN.

**Lưu ý*
Hàng tồn kho của LSS chủ yếu đến từ thành phẩm (tạm coi là đường trong đó Q4.2024 tức là ngày 31.12.2024 lượng thành phẩm này đang đến phần nhiều từ lượng đường sản xuất trong nước  Có phân tích cái gì thì cũng chỉ nên tập trung phân tích vào triển vọng giá đường nội địa thời gian sắp tới và tệp khách hàng (đầu ra cho sản phẩm đường) vì đơn giản DN đang đặt cược vào việc tang giá thu mua NVL nên nếu không tang được giá bán thì lỗ là cái chắc rồi
Click to expand...

con này bị ma ám, không lên được đâu. bạn không thấy ngày nào nó cũng bị ép không cho lên à. cbs sbt tốt hơn

tenten10 · 13/03/2025, 08:42

Tồn kho cao mà giá giảm thì cũng vỡ mồm bác ạ.
Hiện tại biên lợi nhuận của LSS kém nên không có sức hút.
Lái thì không có nên cổ tứ lẹt đẹt hết lứa này đến lứa khác vào phân tích
Nếu xác định kỳ vọng thì mua vứt đó thôi, ngắn hạn nhìn giá cổ chán lắm.

dragonwarrior · 13/03/2025, 13:55

tenten10 said: ↑

Tồn kho cao mà giá giảm thì cũng vỡ mồm bác ạ.
Hiện tại biên lợi nhuận của LSS kém nên không có sức hút.
Lái thì không có nên cổ tứ lẹt đẹt hết lứa này đến lứa khác vào phân tích
Nếu xác định kỳ vọng thì mua vứt đó thôi, ngắn hạn nhìn giá cổ chán lắm.
Click to expand...

Cái này thì chuẩn rồi bác, Nhưng bác thử tìm hiểu xem vì sao DN lại dám tăng giá thu mua NVL (mía) về để ép lấy đường để vất vào hàng tồn kho, Cũng có nhiều cái hay phết

tenten10 · 15/03/2025, 09:50

Nhiều cái hay bác ạ, mỗi giá cổ chưa hay, tất cả mới đầu chân sóng thôi ka ka @@

Vukhuc212 · 15/03/2025, 23:57

Hóng

dragonwarrior · Mar 17, 2025

tenten10 said: ↑

Nhiều cái hay bác ạ, mỗi giá cổ chưa hay, tất cả mới đầu chân sóng thôi ka ka @@
Click to expand...

Chính ra con hàng này cũng thử sức tâm lý ae cầm cổ. Cứ lênh vài line lại phang hàng ra dọa đạp xuống xoắn hết cả người

--- Gộp bài viết, Mar 17, 2025, Bài cũ: Mar 17, 2025 ---

Bác nào chán nản rồi ae động viên nhau cái nhỉ

Trietlydautu · 19/03/2025, 09:31

dragonwarrior said: ↑

LSS _ Mỏ vàng từ thuế CBPG

SBT LSS CBS KTS QNS SLS là nhóm các cp ngành đường trên sàn chứng khoán Việt Nam.

Vì sao lại chọn ngành đường?
Ngành đường hay các cổ phiếu ngành đường có thể nói tương đối dễ phân tích vì hầu như các doanh nghiệp này đều hoạt động đơn ngành với sản phẩm đường là sản phẩm chủ đạo thường xuyên chiếm trên 50% trong cơ cấu doanh thu.

Để tìm hiểu cp tiềm năng thì đặt lại từ ngay vấn đề ban đầu yếu tố nào giúp DN tăng trưởng LNST và EPS tăng trưởng liên tục.

Đầu tiên về LNST, Ngành đường việt Nam về cơ cấu thì năng lực sản xuất trong nước đáp ứng được gần 50% nhu cầu tiêu thụ. 50% nhu cầu còn lại đến từ đường nhập khẩu đến từ khu vực Thái Lan (Một cường quốc sản xuất đường). Việc Việt Nam đánh thuế CBPG nhằm bảo vệ ngành đường trong nước Kể từ ngày 16/6/2021, một số sản phẩm đường mía có xuất xứ từ Vương quốc Thái Lan bị áp thuế chống bán phá giá chính thức là 42,99%. Cho thấy điều gì từ con số áp thuế gần 43% thì chính là năng lực chi phí sản xuất của Thái Lan thật sự cực mạnh và cạnh tranh so với ngành đường Việt Nam.

Việc áp thuế phần nào giúp ngành đường trong nước lấy lại đà phục hồi vùng trong nguyên liệu.

Kể note vài dòng ra đây để cho ae mường tượng ra phần nào bối cảnh của ngành đường. Trở lại câu chuyện chính để nhìn một doanh nghiệp đường có thể tăng trưởng LNST thì chúng ta cần nhìn vào những yếu tố nào.

Theo mình có 3 yếu tố tác động đến LNST của nhóm DT này
+) Sản lượng đường ép theo niên vụ: Hàm lượng đường, Giá thu mua nguyên vật liệu

+) Sản lượng gieo trồng/tái canh: Diện tích vùng trồng (hầu hết các doanh nghiệp đều có hợp đồng bao tiêu sản phẩm cho vùng nguyên liệu)
+) Giá đường thế giới chủ yếu là Thái Lan và Ấn Độ các quốc gia có năng lực sản xuất đường mạnh gần khu vực Châu Á. (giá đường thế giới là một nhân tố thứ yếu do ngành đường chủ yếu phục vụ thị trường nội địa)

-----> Nói đến đây để thấy thuế CBPG là một liều thuốc mạnh cho LSS hay các cp khác trong ngành đường. yếu tố đầu tiên về LNST đã xong. LNST với nhóm doanh nghiệp đường xét trên BCTC yếu tố hàng tốn kho gia tăng và chi phí ứng trước cho người bán hàng tăng lên nhanh là key chính cho thấy doanh nghiệp gia tăng mạnh hoạt động thu mua ép mía để phục vụ thị trường trong nước

Yếu tố thứ 2 là tăng trưởng EPS, được tính bằng LNST chia cho SLCP lưu hành. Xét theo kế hoạch năm 2025 này LSS có đợt chia cổ tức 5%tm và 7%cp. Yếu tố pha loãng không có quá lớn so với tăng trưởng lợi nhuận

P.s: Đến đây tus tiếp chia sẻ thêm ace về định giá và kỳ vọng của LSS trước mắt chúng ta chia sẻ với nhau về tầm nhìn và triển vọng tăng trưởng LN và EPS của nó trước đã. ace cùng quan tâm để lại 1 cmt cùng trao đổi nhé.
Click to expand...

Múc thôi ạ, hàng quá ngon.

LSS_ LNST 2025 đột biến siêu chất đầu cơ

meobeovn Thành viên gắn bó với f319.com

tenten10 Thành viên rất tích cực

dragonwarrior Thành viên tích cực

tenten10 Thành viên rất tích cực

Vukhuc212 Thành viên gắn bó với f319.com

dragonwarrior Thành viên tích cực

Trietlydautu Thành viên gắn bó với f319.com

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page