Lựa chọn cổ phiếu cho nửa cuối 2024

Một VD TIÊU BIỂU:
-THÉP
Phân tích về HPG ạ:
HPG giá mục tiêu 36.4 Upside 25%
- Nhu cầu cả thép cây và HRC đều có tín hiệu phục hồi tích cực do nguồn cung nhà ở và sản xuất trong nước tăng trưởng. Giá bán và sản lượng được dự đoán tăng lần lượt 8% và 7%. Ngoài ra, các đối tác xuất khẩu trong ASEAN như Indonesia và Malaysia có nhu cầu mạnh mẽ Sản lượng xuất khẩu đạt 2,1 triệu tấn (+5% svck) nhờ nhu cầu mạnh mẽ từ các đối tác ASEAN.
- Chúng tôi dự báo LNST của HPG năm 2024 và 2025 sẽ lần lượt đạt 13.116 tỷ đồng (+92% svck) và 17.850 tỷ đồng (+36% svck) với các động lực chính bao gồm:
+Sản lượng tiêu thụ dự kiến tăng trưởng 8% và lần lượt là 13% với kỳ vọng nguồn cung nhà ở phục hồi và các thị trường xuất khẩu như EU, ASEAN. Biên lợi nhuận gộp tiếp tục phục hồi lên mức 14%/16% trong giai đoạn 2024/2025 nhờ giá thép tăng và giá than, quặng giảm.
+Khu phức hợp Dung Quất 2 có thể đi vào hoạt động từ quý 2/2025 là triển vọng tăng trưởng dài hạn của doanh nghiệp. - Định giá P/B dưới mức trung bình 2 chu kỳ trong giai đoạn tăng trưởng

NGUỒN: MBS Research