MBB CP Vượt Đỉnh – MUA HAY BÁN ?

Vùng mua khuyến nghị 23,x
LN 2024F: 30k tỷ
Target 1: 40k



1. Tăng Trưởng Tín dụng.

Tốc độ tăng trưởng Tín dụng tăng tốt trong năm 2023. Đứng sau VPB, HDB và MSB vì khẩu vị rủi ro ở mức an toàn hơn. Điều này giúp cho tỷ lệ nợ xấu của MBB luôn giữ được mức an toàn. Việc đó là cực kỳ quan trọng đối với một NH




MBB tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp và cũng là NH TMCP lớn có tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất cao.


2. Dư nợ Trái Phiếu Doanh Nghiệp.

Đây là vấn đề lớn nhất của MBB và cũng là rủi ro lớn nhất khi đầu tư. MBB là một trong top những NH có dư nợ TP DN cao nhất. Và gánh nặng nằm ở NVL.


Tuy nhiên giai đoạn căng thẳng và áp lực nhất cũng đã qua. Khi dư nợ TP cuat NVL tiếp tục giảm

Theo BCTC Q4/2023 của NVL thì dư nợ tại MBB đã giảm đáng kể. Với tình hình hiện tại đã khả quan hơn thì 2024 NVL sẽ có thể tiếp tục thanh toán khoản nợ cũ cho MBB

3. Lợi Thế Cạnh Tranh

MBB là NH mạnh nhất về Huy động, đặc biệt là CASA, top đầu NH có số lượng KH cá nhân cao nhất.


Đồng thời đây cũng là bank có khả năng tỷ suất lợi nhuận tốt nhất ngành. Đây là một chỉ số rất quan trọng cho chiến lược kinh doanh và khả năng tạo ra LN của Doanh nghiệp. Dù dư nợ vay cao và luôn tăng trưởng tốt như VPB hay MSB, nhưng với hướng đi thận trọng nên chi phí thấp giúp cho Nim luôn giữ ở top cao trên 5%.




4. Chiến Lược Đầu Tư.

Với chính sách lãi suất thấp, tăng trưởng tín dụng 15%. Đồng thuận với sóng nâng hạng thị trường. Thì 2024 sẽ là thiên thời cho dòng Bank. Và việc MBB tiếp tục vượt đỉnh là điều chắc chắn sẽ xảy ra. Sóng Bank chỉ mới bắt đầu, chốt lời sẽ phải mua lại giá cao hơn

Hiện tại thị trường rất khó giảm, tiền lại tiếp tục vào Bank. Như quan điểm ban đầu từ vùng 1000. Mình vẫn luôn cho rằng năm nay là năm của Bank. Hiện tại dòng tiền mới vào thị trường rất mạnh, kể cả dòng tiền đã lỡ chốt lời ở nhịp rung trước.

Có thể chọn những nhịp rung để vào một phần, nhưng nên có chiến thuật chia tỷ trọng, tránh all in tiền hoặc margin đu giá tím. Giữ sức mua cho trong những nhịp điều chỉnh tới.