Mới Nổi…Cuộc chơi của NDT “THIÊN PHÚ DỊ BẨM”

Bt đi, cổ FA tốt sẽ về gtri của nó
Chỉ cần ko mua cổ mik ko tthấtsự hiểu về nó là 100% wwin

Chào bác chủ top @Ngaydauchoichung, bác @Vuthanhnguyen, bác @veque_2010 cùng các bác đang theo dõi topic "Mới Nổi…Cuộc chơi của NDT “THIÊN PHÚ DỊ BẨM”",

Rất thấu cảm và chia sẻ với tâm tư của bác chủ top @Ngaydauchoichung cũng như những đúc kết sâu sắc của bác @Vuthanhnguyen. Câu chuyện thị trường chứng khoán Việt Nam chuẩn bị đón nhận quyết định nâng hạng FTSE lên Thị trường Mới nổi thứ cấp (hiệu lực từ 21-9-2026) đang đặt ra một bài toán lớn về sự chọn lọc của dòng tiền. Khi các nhịp rung lắc ngắn hạn dễ khiến nhà đầu tư nản lòng, dòng vốn tổ chức quốc tế và dòng tiền thông minh thực chất lại tìm đến những doanh nghiệp có tài sản thực, nắm giữ vị thế hạ tầng trọng yếu và có câu chuyện tăng trưởng dòng tiền độc lập với biến động tâm lý đám đông.

Trong nhóm hạ tầng công nghiệp và thiết bị điện, xin chia sẻ thêm với các bác góc nhìn phân tích định lượng chuyên sâu về Cổ phiếu GEX (Công ty Cổ phần Tập đoàn GELEX - HOSE: GEX) dựa trên BCTC soát xét 6 tháng đầu năm 2026. Hiện thị trường đang áp mức chiết khấu tập đoàn (holding discount) tới 20% do quan ngại đòn bẩy quá khứ, đưa P/B về mức chỉ 0.74x. Tuy nhiên, bóc tách thực chất cho thấy 3 động lực cốt lõi đang mở khóa giá trị doanh nghiệp:

1. Gelex Electric (GEE) hưởng lợi trực tiếp từ gói 18,1 tỷ USD lưới truyền tải điện theo Quy hoạch điện VIII điều chỉnh: Vị thế độc tôn nhóm thiết bị điện với Cadivi chiếm trên 30% thị phần dây cáp và Thibidi chiếm trên 40% thị phần máy biến áp toàn quốc. Đây là mắt xích bắt buộc giải ngân cấp bách để giải tỏa công suất nguồn điện, thúc đẩy doanh thu GEE tăng tốc từ 25.463 tỷ lên 32.000 tỷ đồng trong năm 2026.

2. Quỹ đất sạch KCN Viglacera (VGC) 740 ha sẵn sàng cho thuê đón sóng FDI công nghệ: Nằm tại các thủ phủ công nghiệp miền Bắc (Bắc Ninh, Phú Thọ, Quảng Ninh). Tỷ lệ bàn giao 130 – 160 ha/năm với biên lợi nhuận gộp vượt trội 48% – 52%, mang lại 1.800 – 2.200 tỷ đồng LNTT hàng năm, đưa dòng tiền tự do (FCF) chuyển dịch sang thặng dư dương từ năm 2028.

3. Tái cấu trúc tài sản và niêm yết 890 triệu cổ phiếu Hạ tầng GELEX (GEL) trên HOSE vào tháng 12/2026: Minh bạch hóa khối tài sản ròng trên 25.000 tỷ đồng, hỗ trợ thu hẹp mức chiết khấu holding discount từ 20% về 15%. Cùng với đệm thanh khoản vững chắc 18.626 tỷ đồng tiền mặt và tiền gửi, GEX hoàn toàn chủ động trước các nghĩa vụ nợ.

Mô hình định giá từng phần SOTP (70%) kết hợp chiết khấu dòng tiền FCFF xác định khoảng giá trị hợp lý 16.870 – 24.926 đ/CP, với giá mục tiêu kịch bản cơ sở đạt 27.285 đ/cổ phiếu.

Gửi bác chủ top @Ngaydauchoichung và các bác video phân tích chi tiết BCTC soát xét 6T2026 và mô hình định giá cổ phiếu GEX để cùng theo dõi thảo luận trực tiếp ngay tại diễn đàn:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​

Không có vợ này thì ta cưới vợ khác, quyết không bỏ chứng mới đúng ông bạn ơi

Chào bác chủ top @Ngaydauchoichung, bác @Vuthanhnguyen, bác @veque_2010 cùng các bác @teocuibapxxx, @vvaa83 đang theo dõi topic "Mới Nổi…Cuộc chơi của NDT “THIÊN PHÚ DỊ BẨM”",

Đồng quan điểm với góc nhìn thực tế của các bác về tâm lý thị trường trước thềm nâng hạng FTSE. Khi thị trường rung lắc và xuất hiện các nhịp điều chỉnh kỹ thuật, việc hoang mang bán tháo thường khiến nhà đầu tư bỏ lỡ những cổ phiếu sở hữu tài sản thực và hưởng lợi trực tiếp từ chu kỳ đầu tư công - hạ tầng năng lượng lớn của quốc gia.

Đặc biệt với Cổ phiếu GEX (Tập đoàn GELEX), thị trường vẫn đang áp mức chiết khấu tập đoàn (holding discount) lên tới 20% do những e ngại về đòn bẩy tài chính trong quá khứ, kéo P/B về vùng định giá hấp dẫn 0.74x. Tuy nhiên, bóc tách báo cáo tài chính soát xét 6 tháng đầu năm 2026 cho thấy 3 động lực tăng trưởng then chốt mở khóa giá trị doanh nghiệp:

1. Gelex Electric (GEE) đón đầu giải ngân 18,1 tỷ USD lưới truyền tải điện theo Quy hoạch điện VIII điều chỉnh: Các đơn vị thành viên Cadivi (chiếm >30% thị phần dây cáp) và Thibidi (>40% thị phần máy biến áp) đang bước vào chu kỳ giải phóng công suất phục vụ các dự án 500kV và đường dây truyền tải trọng điểm, dự kiến đưa doanh thu GEE bứt phá từ 25.463 tỷ lên 32.000 tỷ đồng trong năm 2026.

2. Quỹ đất sạch KCN Viglacera (VGC) hơn 740 ha đón sóng FDI công nghệ cao: Tập trung tại các cứ điểm công nghiệp phía Bắc (Bắc Ninh, Phú Thọ, Quảng Ninh). Tỷ lệ lấp đầy ổn định với mức bàn giao 130 - 160 ha/năm, biên lợi nhuận gộp 48% - 52%, đóng góp đều đặn 1.800 - 2.200 tỷ đồng LNTT mỗi năm và đưa dòng tiền tự do (FCF) chuyển dịch sang thặng dư dương từ năm 2028.

3. Tái cấu trúc tài sản và kế hoạch niêm yết 890 triệu cổ phiếu Hạ tầng GELEX (GEL) lên HOSE (dự kiến T12/2026): Minh bạch hóa khối tài sản ròng trên 25.000 tỷ đồng, giúp thu hẹp mức chiết khấu holding discount từ 20% về 15%. Đồng thời, đệm thanh khoản vững chắc với 18.626 tỷ đồng tiền mặt và tiền gửi giúp tập đoàn hoàn toàn tự chủ tài chính.

Mô hình định giá SOTP từng phần (chiếm 70% tỷ trọng) kết hợp phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF xác định khoảng giá trị hợp lý của GEX từ 16.870 – 24.926 đ/CP, với mức giá mục tiêu kịch bản cơ sở đạt 27.285 đ/CP.

Gửi bác chủ top @Ngaydauchoichung và các bác video phân tích chi tiết BCTC soát xét 6T2026 và mô hình định giá cổ phiếu GEX để cùng theo dõi thảo luận trực tiếp ngay tại diễn đàn:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​

Chuẩn nè