một cổ phiếu dệt may ấn tượng nhưng bị lãng quên.

BDG - May mặc Bình Dương
Doanh nghiệp chuyên sản xuất quần Jean và áo sơ mi xuất khẩu sang Mỹ và Châu Âu. vơi hơn 1800 nhân viên và sản lượng đạt bình quân 3.8tr chiếc hàng năm.
Là doanh nghiệp ngành dệt may luôn có biên LNG và ROE duy trì ở mức cao trong ngành.


Cơ cấu nợ vay thấp và đang có xu hướng giảm dần.


Với số lượng cổ phiếu lưu hành là gần 24.8tr cổ phiếu. Tuy nhiên, 2 tổ chức lớn là TCT sản xuất - xuất nhập khẩu Bình Dương chiếm 47.71% và CTy TNHH TM Việt Vương chiếm 39.02%. Như vậy số lượng cp trôi nổi bên ngoài chỉ chiếm khoảng 13.27%, tương ứng 3.2tr cp.

Q1/24 cho thấy mức tăng trưởng tốt so với cùng kỳ năm trước khi đạt 23.6 tỷ LNST ( tăng trưởng +51.3% svck)

Luân điểm triển vọng:

Hai khách hàng lớn của BDG là Rock và Olymp tại hai thị trường Mỹ và EU dự kiến đóng góp tăng trưởng trong năm nay sau khi bị ảnh nặng trong năm 2023. Đặt biệt, khách hàng Olymp kinh doanh tại Đức, nơi sẽ tổ chức ngày hội bóng đá EURO, thu hút nhiều khách quốc tế trong tháng 06/2024, mở ra cơ hội tăng doanh số bán hàng.
Tại Việt Nam, BDG là đơn vị sản xuất của Yody. trong năm 2024, số lượng đơn đặt hàng từ Yody đã tăng gấp đôi so với năm 2023. Các yếu tố trên đủ để hỗ trợ tăng trưởng doanh thu cho BDG.

Ngoài ra, trong cơ cấu tài chính của BDG phần lớn đến từ khoản nợ phải thu – chủ yếu là đồng USD. Việc số ngày phải thu kéo dài cũng mang đến phần lãi chênh lệch tỷ giá trong bối cảnh USD/VND tăng nhanh kể từ đàu năm. Trong Q1-2024, ghi nhận khoản lãi tỷ giá 10 tỷ đồng (+30% YoY).

Các chỉ số tài chính duy trì ổn định ở mức cao hơn các doanh nghiệp cùng ngành trong xuyên suốt nhiều năm. Cổ tức chi trả đều đặn từ 30% - 40% mỗi năm. Định giá PB ở mức 1.3 trong khi ROE luôn trên 20% mỗi năm. BDG xứng đáng với giá trị 45.000/CP.

--- Gộp bài viết, 05/06/2024, Bài cũ: 05/06/2024 ---

hàng miễn nhiễm với thị trường