Một pha dàn xếp arbitrage phái sinh không thể hoàn hảo hơn trong phiên 18/1/2021 của quỹ đầu tư

Hôm nay thị trường giảm điểm nhẹ -0.19% với KLGD thấp hơn hôm trước –4.62%, cả hai tín hiệu đều cho thấy đây không phải ngày phân phối. Phiên giao dịch hôm nay là một phiên đặc biệt, bởi thống kê giá trị thanh khoản của chúng tôi cho thấy lực mua mạnh hơn lực bán tới 84%, số cổ phiếu tăng KL cao gấp 2 số giảm. Chỉ số VN30 giảm 8.9 điểm nhưng KLGD thấp hơn hôm trước 17%. Vậy đâu là lý do khiến thị trường giảm điểm và chênh lệch giảm rất đáng ngờ giữa hai chỉ số Vnindex và Vn30? Giải thích hợp lý nhất cho tình huống này là quỹ nào đó đánh arbitrage phái sinh để ăn chênh lệch giá. Cụ thể, nếu tôi quản lý một quỹ có tiềm lực tài chính đủ mạnh, tôi sẽ chơi phái sinh kiểu arbitrage theo kịch bản không thể tuyệt vời hơn như sau:

• B1: Tôi sẽ Short thật nhiều hợp đồng ở vùng giá tốt khi thị trường tăng trong phiên hôm nay 18/1.
• B2: Canh tới khi sắp hết hạn mức giao dịch sàn HOSE tôi sẽ bán xuống cổ phiếu cơ sở thuộc VN30 nhằm mục đích tạo hoảng loạn ép người chơi khác short đuổi giá thấp trên thị trường phái sinh, nhờ đó Cover hợp đồng Long để đóng vị thế Short, kiếm vài chục điểm ngon ơ vì không ai vào lệnh để cân đối được khi hose đã treo, F0 dù máu lửa tới đâu cũng đành phải ngồi nhìn trong hoàn cảnh này. Khi HOSE hết hạn mức thì chỉ cần một lực bán không quá lớn cũng ép giảm được chỉ số Vn30.
• Cần nhớ rằng các đợt đáo hạn trước đây không có kiểu đánh này vì trước đây HOSE không bị treo lệnh, lần treo đầu tiên của chuỗi ngày treo bảng điện này là 24/12/2020.

Tại sao lại là ngày 18/1 chứ không phải sớm hơn hay muộn hơn?

• Hợp đồng tháng này tới 21/1 là đáo hạn, vì số ngày quá gần nên ít người dám tranh Cover vị thế ở chiều Long hơn, do đó dễ cover lại mà không bị tranh mất hàng, thời điểm này tiến hành arbitrage sẽ ngon ăn hơn là làm quá sớm.
• Trường hợp không kịp đóng hết vị thế thì vẫn còn cơ hội để cover trong các ngày 19 20 và 21.

Vậy ngày mai thị trường sẽ ra sao? Hãy cùng chờ 1 kịch bản cực kỳ bất ngờ sau đây:

• Phiên hôm nay 18/1 tôi không chỉ Long cover đóng lệnh Short ở vùng giá cao, tôi còn nhân tiện mở vị thế Long mới rất nhiều tại vùng giá thấp và để hợp đồng mở cho tới hôm sau 19/1.
• Khi phiên 19/1 mở cửa, nhà đầu tư F0 lại như thường lệ thi nhau múc các mã Vn30 đã điều chỉnh trong phiên hôm trước khi sàn hết treo, vậy là tôi canh giá ngon đóng vị thế đã Long ở vùng giá thấp hôm trước mà không mất 1 xu nào để đẩy các mã cơ sở Vn30 lên, ăn thêm vòng 2 ngon lành. Quả đánh arbitrage lần này thực sự là đi vào lòng người, một kịch bản không thể hoàn hảo hơn, người nghĩ ra cách đánh này xứng đáng được chấm 1o điểm.

Kết lại: Nếu logic này đúng chúng ta sẽ thấy 1 phiên giao dịch đầy bất ngờ vào ngày mai, có thể là 1 phiên tăng trên 10 điểm!

Xem toàn bộ vài viết tại: https://nhadaututhanhcong.net/toan-...g-the-hoan-hao-hon-trong-phien-18-1-2021.html