1. THÔNG BÁO VỀ VIỆC TUÂN THỦ QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT KHI THAM GIA DIỄN ĐÀN

    Đề nghị toàn thể thành viên diễn đàn nghiêm túc tuân thủ Luật Chứng khoán, các quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đồng thời tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến an ninh mạng, giao dịch điện tử và trách nhiệm cá nhân khi đăng tải, chia sẻ thông tin trên môi trường mạng, bao gồm các quy định tại Nghị định 174/2026/NĐ-CP. xem thêm

MSB – KQKD ấn tương với định giá hấp dẫn

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by Iamrickb, Aug 4, 2025.

Có 119 người đang online, trong đó có 11 thành viên. 04:57 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 1 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 1)
thread_has_x_view_and_y_reply
  1. Iamrickb

    Iamrickb Thành viên tích cực

    Joined:
    Jun 25, 2025
    Likes Received:
    72
    #1
    04/08/2025, 13:43
    • LNTT 6T/2025 đạt ~3.173 tỷ; riêng Q2 đạt 1.542 tỷ (nếu loại trừ khoản thu nhập bất thường Q2/2024, MSB tăng trưởng LNTT ~14%

    • TOI 6T: 6.793 tỷ; dịch vụ tăng 36%, nhưng lãi từ ngoại hối giảm 49%, Thu nhập lãi thuần: 5.089 tỷ (+8% YoY); riêng Q2: 2.584,8 tỷ (+10,4% YoY)..

    • Chi phí hoạt động +17%, dự phòng +10%.

    • NIM: ~3,45%; nợ xấu tăng lên ~2,7%, bao phủ nợ xấu giảm còn ~55,6%.

    • Tăng trưởng tín dụng ~13,5%, kỳ vọng cả năm đạt >21%.
    2. Định giá & so sánh: nhóm các ngân hàng cùng size vốn hóa của MSB gồm : MSB, TPB, VIB, OCB, SSB, EIB,...
    - ROE : TPB (16-18%); OCB (16-17%) ; SSB (16%) ; EIB (14-15%) ; NAB (15-16%) - trong khi MSB luôn duy trì ROE > 20%.
    - P/B fw 2025 : TPB 1.1x; VIB 1.2x; OCB 1.1x; SSB 1.1x; EIB và NAB ~ 1.0x
    MSB luôn duy trì ROE top đầu trên 20% nhưng mức định giá không cân xứng (P/B ~0.9x)
    Hiện, Vietcap đang có khuyến nghị MUA MSB, với giá mục tiêu 16.700 đông/cp tương đương P/B ~ 1.1x
    Last edited: Aug 4, 2025
    Loan tin| |Report

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page