MSB – Phục hồi tốt, định giá rẻ

1500 tỉ, tức là vẫn làm ra chứ có lỗ đâu nhỉ

Từ trước tôi vẫn tin tưởng vào uy tín của VCBs trong nhận định / dự báo, nhưng đợt này thấy MSB chậm ra bctc nên tôi đã cảnh giác và thoái hết .Quả thật đội tạo lập con này đánh quá kém so với con OCB ( chỉ số FA 2 quý gần đây đều kém hơn và đã chia giấy).
Nói chung đánh con này ko ăn bao nhiêu nhưng mất nhiều chi phí cơ hội .

--- Gộp bài viết, 01/08/2025, Bài cũ: 01/08/2025 ---

Con Vix lên nhờ tài thao lược của Mượt, nó cứ ôm cổ của Hệ sinh thái rồi nó cho book lãi các cổ đang ôm thật cao , thế là cả hst lên giá dây chuyền - tài sản cả hst lên theo cấp số nhân.

MSB – KQKD ấn tương với định giá hấp dẫn:

• LNTT 6T/2025 đạt ~3.173 tỷ; riêng Q2 đạt 1.542 tỷ (nếu loại trừ khoản thu nhập bất thường Q2/2024, MSB tăng trưởng LNTT ~14%
  
  
• TOI 6T: 6.793 tỷ; dịch vụ tăng 36%, nhưng lãi từ ngoại hối giảm 49%, Thu nhập lãi thuần: 5.089 tỷ (+8% YoY); riêng Q2: 2.584,8 tỷ (+10,4% YoY)..
  
  
• Chi phí hoạt động +17%, dự phòng +10%.
  
  
• NIM: ~3,45%; nợ xấu tăng lên ~2,7%, bao phủ nợ xấu giảm còn ~55,6%.
  
  
• Tăng trưởng tín dụng ~13,5%, kỳ vọng cả năm đạt >21%.
  

2. Định giá & so sánh:

Định giá & so sánh: nhóm các ngân hàng cùng size vốn hóa của MSB gồm : MSB, TPB, VIB, OCB, SSB, EIB,...

- ROE : TPB (16-18%); OCB (16-17%) ; SSB (16%) ; EIB (14-15%) ; NAB (15-16%) - trong khi MSB luôn duy trì ROE > 20%.

- P/B fw 2025 : TPB 1.1x; VIB 1.2x; OCB 1.1x; SSB 1.1x; EIB và NAB ~ 1.0x

MSB luôn duy trì ROE top đầu trên 20% nhưng mức định giá không cân xứng (P/B ~0.9x)

MSB sắp chia cổ tức 20% bằng cổ phiếu

- Ngân hàng Nhà nước vừa có công văn chấp thuận kế hoạch tăng vốn điều lệ của MSB thêm tối đa 5.200 tỷ thông qua việc chia cổ tức bằng cổ phiếu, tỷ lệ 20% (100 cổ phiếu được nhận thêm 20 cổ phiếu mới). Dự kiến thực hiện trong Q3-Q4/2025.


- 6 tháng đầu năm, MSB cũng ghi nhận nhiều kết quả tích cực:

• LNTT 6T/2025 đạt ~3.173 tỷ; riêng Q2 đạt 1.542 tỷ (nếu loại trừ khoản thu nhập bất thường Q2/2024, MSB tăng trưởng LNTT ~14%.
  
  
• TOI 6T: 6.793 tỷ; dịch vụ tăng 36%, nhưng lãi từ ngoại hối giảm 49%, Thu nhập lãi thuần: 5.089 tỷ (+8% YoY); riêng Q2: 2.584,8 tỷ (+10,4% YoY).
  
  
• NIM: ~3,45%; nợ xấu tăng lên ~2,7%, bao phủ nợ xấu giảm còn ~55,6%.
  
  
• Tăng trưởng tín dụng ~13,5%, kỳ vọng cả năm đạt >21%.
  

https://*********.vn/2025/08/msb-th...huan-cho-msb-tang-von-dieu-le-737-1338702.htm

chắc sắp có ngày chốt giống SHB làm cây 20% rồi

ae còn hàng không

Kẹp trên 1k7 ròi

LN quý 2 tăng 35% so cùng kì

--- Gộp bài viết, 04/10/2025, Bài cũ: 04/10/2025 ---

Quý 4 dự Ln 3k tỉ, lớn nhất từ Trc tới nay

quý 4 sẽ thu hồi 1 món LN cực khủng

nhưng ngày xưa thân ái