MWG và thương vụ IPO DMX - Chủ đề cuối tại F319.

Đang có topic chửi mà cụ

Cổ phiếu hay chứng khoán thì chuyện người này chửi, người kia khen là chuyện rất bình thường.
Còn cá nhân mình thì thấy nó như nào thì chia sẻ thôi cụ. Biết đâu ai đó hữu duyên lại có điểm chung, tìm được 1 cổ đáng để đầu tư lúc này!

--- Gộp bài viết, 29/05/2026, Bài cũ: 29/05/2026 ---

Trong ngắn hạn, MWG vẫn đang trong nhịp chỉnh từ đỉnh.
So với các nhóm khác (Bank, chứng, thép, BĐS,.....) thì MWG chỉnh sau và chỉnh ít hơn rất nhiều.
Vùng 71-72 là vùng vừa có thể lướt, vừa có thể mua để đầu tư được.
Chart thì mình up k được lên này, mn có thể vào cộng động trong link chữ ký để tham khảo thêm nhé!

Chào F319, chào các đồng chứng. Cứ ngỡ đã chia ly nhưng nay nhờ 1 anh member F319 mà có dịp quay trở lại.
* Pic này thì vẫn xoay quanh về MWG về hệ sinh thái (DMX)
- DMX đã lên sàn. Những người IPO chắc thực sự rất vui
+ Gần 1 năm nay, khá hiếm cổ nào IPO lại giữ giá tốt mặc cho bối cảnh tt k mấy thuận lợi.
+ Tránh được 1 nhịp giảm khá mạnh của TT chung.

*Về MWG, kết quả kinh doanh thì quá xuất sắc rồi, k cập nhật thêm.
- Đây là cổ chính sau thị trường (tháng 2/2026 tạo đỉnh trong khi TT chỉnh từ tháng 10/2025) nên việc chỉnh bù là hoàn toàn dễ hiểu.
- Cuối tháng 7, khi tt call margin thì MWG bị call chéo, có lúc về 63, một mức giá mà P/e dưới 10 cho 1 doanh nghiệp tăng trưởng 20-30%, tiền mặt hơn 60k tỷ, rất ồ. Mức giá này quá lý tưởng để mua cho NĐT trung dài hạn.
- Hiện tại, vùng 70 vẫn là vùng mua được, thoải mái. Tuy nhiên, vì là cổ chỉnh sau nên việc tăng sau là bình thường. Nên A.C đã có 1 phần tỷ trọng rồi thì k cần vội để mua thêm ngay.

Một vài cập nhật về MWG.
A/C nào muốn trao đổi sâu hơn về TT hay các cổ phiếu khác có thể nhấn vào link để tham giá nhóm nhé!
Cuối tuần vui vẻ MWGer!

Cập nhật về MWG
Át chủ bài tăng trường - Bách Hóa Xanh

- Từ chỗ là gánh nặng thì hiện tại BHX đã đóng góp vào lợi nhuận cho MWG tính bằng nghìn tỷ. Điểm đáng nói hơn là quy mô doanh thu và biên lợi nhuận đang tiếp tục được cải thiện. Số lượng mở mới cửa hàng vẫn đang tiếp tục, tốc độ này vẫn tiếp tục duy trì tốt.
- Việc tăng trưởng này còn được hỗ trợ bởi làn sóng xóa bỏ chợ cóc ở các địa phương. Xu hướng tiêu dùng đang thay đổi. A/C có thể đối chiếu cách tiêu dùng của bản thân hoặc nhưng người xung quanh hiện tại với 3-4 năm trước thì sẽ có cảm nhận khách quan nhất.
- Với một cổ phiếu được hình hình là tăng trường thì việc doanh thu tăng, lợi nhuận nở theo doanh thu là 1 key quan trọng giúp định giá cổ phiếu tiếp tục tăng. Việc tăng trưởng về quy mô của BHX không dừng lại mà sẽ còn kéo dài theo kế hoạch đến ít nhất hết 2027.
- Câu hỏi là nếu tiếp tục mở rộng thì áp lực lên chi phí sẽ lớn, bóp lại lợi nhuận?
Theo mình đánh giá, đấy chỉ là một mặt của vấn đề
+ hiện tại BHX mở rộng các tỉnh thành lẻ, nếu k đủ quy mô số lượng cửa hàng thì chi phí logistic lúc đấy sẽ đè nặng, còn khi đã đủ quy mô thì càng mở sẽ càng lợi về chi phí.
+ bài toàn mà dòng tiền lớn nhìn sẽ là doanh thu tăng, sau đó là lợi nhuận nở theo chứ không phải đợi tới lúc có lợi nhuận rồi mới đầu tư.

*** Sau IPO DMX thì hãy tập trung mạnh hơn vào BHX nhé A/C nđt.
MWG chỉnh sau TT nên sắp tới có chậm hơn cũng là điều rất bình thường. Quan trọng là khi đã đầu tư thì phải hiểu doanh nghiệp. Thấy được tiềm năng trong tương lai, việc còn lại là tích lũy ở những vùng giá hợp lý!

Quyết Thắng!

Chào các bác cổ đông Thế Giới Di Động (MWG) và anh em quan tâm nhóm bán lẻ tiêu dùng,

Góp thêm góc nhìn phân tích định lượng cùng các bác về triển vọng con hào kinh tế, sức khỏe tài chính và 3 động lực bứt phá dòng tiền của MWG giai đoạn 2026 - 2028:

1. Bước ngoặt nhân bản lợi nhuận chuỗi Bách Hóa Xanh (BHX): Mạng lưới BHX mở rộng thần tốc thêm 1.000 cửa hàng trong 8 tháng đầu năm 2026 nâng tổng quy mô lên 3.563 điểm bán. 100% cửa hàng mới ghi nhận EBITDA dương ngay cấp cửa hàng, chính thức chuyển mình từ trung tâm chi phí thành cỗ máy in tiền chủ lực, dự phóng đóng góp tới 1.850 tỷ đồng LNST cho MWG trong năm 2026.
2. Khối Điện Máy Xanh & Thế Giới Di Động phòng thủ vững chắc: Chiến lược tái cơ cấu tối ưu hóa chi phí vận hành kết hợp hệ sinh thái kỹ thuật, lắp đặt, bảo hành độc quyền tạo con hào kinh tế phòng thủ vững chắc trước làn sóng thương mại điện tử. Khối ICT & CE duy trì dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (CFO) dồi dào trên 7.200 tỷ đồng/năm.
3. Pháo đài tiền mặt ròng kỷ lục 21.254 tỷ đồng: Lợi thế vốn lưu động âm đặc trưng nhờ sức mạnh đàm phán chiếm dụng công nợ nhà cung cấp kết hợp số dư tiền gửi ngân hàng quy mô lớn mang lại doanh thu tài chính thuần trên 1.500 tỷ đồng/năm, hoàn toàn triệt tiêu rủi ro chi phí lãi vay và bảo vệ biên lợi nhuận ròng.
4. Bóc tách rủi ro kết thúc ưu đãi VAT & Thách thức Logistics miền Bắc: Đánh giá định lượng tác động khi chính sách giảm 2% thuế VAT kết thúc đưa P/E forward về vùng 10.4x, bài toán tối ưu chi phí trung tâm phân phối (DC) khi mở rộng ra thị trường phía Bắc và các ngưỡng phủ định luận điểm (Falsifiers) cần giám sát chặt chẽ.
5. Khung định giá định lượng đa phương pháp (DCF, P/E và EV/EBITDA): Kết hợp mô hình chiết khấu dòng tiền DCF FCFF, P/E mục tiêu 13.0x và EV/EBITDA xác định khoảng giá trị hợp lý từ 53.899 – 93.542 đ/cp, giá mục tiêu 12 tháng theo kịch bản cơ sở đạt 84.515 đ/cp (vùng giá tích lũy an toàn 74.000 – 78.500 đ/cp).

Chi tiết mô hình dòng tiền tự do FCF, kiểm định độ nhạy doanh thu/cửa hàng BHX và kịch bản dự phóng 2026 - 2028 các bác có thể theo dõi thêm tại video phân tích này:



Xem chi tiết phân tích: [9-9-2026]Pháo đài tiền mặt ròng kỷ lục 21.254 tỷ đồng, triệt tiêu áp lực chi phí lãi vay ?


Chúc các bác cổ đông MWG đầu tư thuận lợi và gặt hái nhiều thành công!