MWG và thương vụ IPO DMX - Chủ đề cuối tại F319.

#MWG - Thế giới di động. Đánh giá tổng quan
Nền tảng kinh doanh:
- Đây là doanh nghiệp đang tăng trưởng về doanh thu, lợi nhuận và quy mô kinh doanh rất tốt ở hiện tại và tương lai gần.
- Hiện trong két MWG đang gần 50k tỷ tiền mặt, một bộ đệm khổng lồ.
- Mảng điện máy, điện thoias chiếm hơn 55% thị phần cả nước, đang làm chủ về cuộc chơi, cách thức mua hàng, dịch vụ hậu mãi và giá. Đang có tham vọng rất lớn tạo ở thị trường quốc tế.
- Mảng Bách Hóa Xanh: Đang tăng tốc về mở rộng cửa hàng. Doanh thu chiếm hơn 30% trong cơ cấu doanh thu, lợi nhuận từ âm sang dương. Quy mô gần gấp 2 lần đầu 2024. Khi bán 5% vốn cho đối tác ngoại thời điểm đó, BHX đã được định giá 1,6 tỷ đô.
- Lợi nhuận:
+ Đỉnh 2022 là 2,9k tỷ với giá cổ phiếu duy trì 70-75
+ 2025, lợi nhuận gần 7,1k tỷ
+ Kế hoạch 2026 là 9k2-10k tỷ, gấp đôi với đỉnh 2022. Quý 1/2026 lợi nhuận 2757 tỷ, con số cho thấy thừa sức hoàn thành kế hoạch này.
* Về đường giá (Biểu đồ) (Tham khảo hình đính kèm)
- MWG đang trong pha điều chỉnh sau khi chạm đỉnh vùng 94 (thể hiện kết quả kinh doanh 2025).
- Thời gian điều chỉnh và tích lũy xong dự kiến cuối tháng 7, đầu tháng 8
- Giá điều chỉnh: Vùng 71-72 là vùng hỗ trợ và giải ngân rất đẹp với MWG.
*Đánh giá tổng quan
- Về mặt kinh doanh: Đây là DN đang trong pha tăng trưởng tốt, có nền tảng vững chắc và lợi thế kinh doanh khổng lồ khi chiếm quá bán thị phần ngành.
- Về giá cổ phiếu: Giá tạo sóng rất hài hòa, chạy sát theo kết quả kinh doanh.
==> Một cổ phiếu phù hợp cho NĐT ưa thích cổ tăng trưởng, Giá cổ phiếu ít mang tính đầu cơ.
*Mục Tiêu và định giá:
Vùng mua: 70-75
Target: 110-120 cho 1 năm tới (upsize 50%)
Tương đương P/E khoảng 15-16 (P/E Trung bình các chuỗi bán lẻ ở khu vực DNA từ 18-20)
Nắm giữ 6-12 tháng

Tham gia cộng động trong phần chữ ký!