Nay cơ cấu quỹ theo bộ chỉ số mới roài

Thay đổi ở VN30: Nhiều cổ phiếu ngân hàng bị bán ra, mua thêm lượng lớn HPG

Tại kỳ cơ cấu này, quy tắc Bộ chỉ số HoSE-Index phiên bản 4.0 đã chính thức có hiệu lực, do đó tỷ trọng danh mục chỉ số VN30 sẽ có thay đổi đáng kể. Đối với chỉ số VN30, SSI Research cho biết do quy tắc Bộ chỉ số HoSE Index phiên bản 4.0 bổ sung giới hạn tỷ trọng vốn hóa một nhóm cổ phiếu cùng ngành là 40%, đơn vị này ước tính tỷ trọng nhóm tài chính trong rổ chỉ số VN30 sẽ giảm từ mức hiện tại là 60% còn 40%. Do đó, tỷ trọng của các cổ phiếu các ngành khác sẽ tăng lên với tỷ lệ tương ứng.

Tiêu chí ngưỡng giới hạn tỷ trọng vốn hóa không còn quá xa lạ với quy tắc bộ chỉ số HoSE, trước đây quy tắc này áp dụng cho một cổ phiếu đơn lẻ là 10% và đối với một nhóm cổ phiếu có liên quan là 15%. Việc bổ sung giới hạn tỷ trọng vốn hóa của nhóm cổ phiếu cùng ngành trong rổ chỉ số VN30 góp phần ổn định cơ cấu ngành và hạn chế việc một ngành chiếm tỷ trọng quá nhiều trong rổ chỉ số.

Trong các ETF trên thị trường, hiện có 4 ETF đang sử dụng chỉ số VN30 làm tham chiếu bao gồm DCVFMVN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, KIM Growth VN30 ETF và MAFM VN30 ETF, với tổng giá trị tài sản ròng khoảng 9.100 tỷ đồng tại ngày 14/3/2025. Riêng quỹ DCVFMVN30 ETF hiện có tổng giá trị tài sản khoảng 6.200 tỷ đồng. Cụ thể, tính từ đầu năm 2025 đến nay, tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm 7,4%, NAV tăng 3%, giá trị vốn rút ròng ở mức 683 tỷ đồng.

Theo ước tính của SSI Research, một số cổ phiếu ước tính được các quỹ kể trên mua vào với khối lượng lớn như HPG (11,6 triệu cổ phiếu), MWG (4,5 triệu cổ phiếu), VIC (4,5 triệu cổ phiếu). Đồng thời, ở chiều bán ra, cổ phiếu nhóm tài chính bị bán ra mạnh nhất, có thể kể đến các cổ phiếu như TCB (9,5 triệu cổ phiếu), VPB (9,1 triệu cổ phiếu) và ACB (8,3 triệu cổ phiếu).