Ngân hàng MB đã được đưa vào diện kiểm soát cực đặc biệt, chúc mừng bà con chạy thoát MB

http://www.sbv.gov.vn/vn/home/tinHDNH.jsp?tin=3526

NHTM thứ hai trích lập dự phòng rủi ro theo thông lệ quốc tế

Ngày 25/9/2008, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã có văn bản số 8738/NHNN-CNH chấp thuận cho NHTMCP Quân Đội (MB) được thực hiện chính sách trích lập dự phòng rủi ro theo Điều 7 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN kể từ Quý IV/2008. Trước đó, MB đã tiến hành xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng và áp dụng thử nghiệm từ tháng 3/2008.

Theo đó, MB phải theo dõi và giám sát chặt chẽ việc phân loại nợ, trích lập dự phòng của Hội sở chính, Sở giao dịch và chi nhánh trong toàn hệ thống MB đảm bảo thực hiện đúng các Quy định tại Điều 7 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN. Trường hợp có những biến động bất thường về tình hình nợ xấu, MB phải kịp thời đánh giá, xem xét nguyên nhân và đưa ra các biện pháp xử lý hiệu quả, nghiêm cấm việc cố ý che dấu, phản ánh không đúng mức độ rủi ro thực tế của các khoản nợ. Trong quá trình thực hiện, MB tiếp tục hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ và chính sách dự phòng rủi ro cho phù hợp với thực tế hoạt động của Ngân hàng và các quy định của pháp luật.

Được biết, Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN về việc phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng đã được NHNN ban hành từ tháng 4/2005. Quyết định này đã thể hiện những ưu điểm vượt trội so với các quy định về phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro trước đó. Tuy nhiên, có một thực tế là các ngân hàng ở Việt Nam hiện nay vẫn chưa thực hiện đầy đủ các văn bản pháp lý hiện hành và theo thông lệ quốc tế.

Phân loại nợ theo chuẩn nào?

Theo Quyết định 493, tổ chức tín dụng (TCTD) thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng cụ thể theo quy định tại Điều 6 hoặc Điều 7. Về cơ bản, việc phân loại nợ theo Điều 7 là đánh giá toàn diện năng lực tài chính và khả năng trả nợ của khách hàng, áp dụng các tiêu chuẩn đánh giá theo thông lệ quốc tế (Basel II). Còn việc phân loại nợ theo Điều 6 chỉ dựa trên việc đánh giá khả năng trả nợ của từng khoản vay riêng lẻ.

Theo đánh giá của Công ty Kiểm toán quốc tế Ernst & Young, nếu thực hiện phân loại khách hàng và nợ theo Điều 7 sẽ trung thực hơn, khi đó tỷ lệ nợ xấu sẽ tăng thêm 2 - 3 lần, dẫn đến việc các NHTM phải trích lập dự phòng rủi ro nhiều hơn, lợi nhuận giảm. Ông Võ Tấn Hoàng Văn, Phó Tổng Giám đốc Ernst & Young cho biết: "Muốn thực hiện được Điều 7 thì phải xây dựng thành công hệ thống đánh giá, xếp hạng tín nhiệm nội bộ đối với khách hàng. Nó không chỉ giúp ngân hàng phân loại nợ trung thực hơn mà còn là công cụ tư vấn, giúp ban lãnh đạo có định hướng chiến lược kinh doanh rõ ràng, hướng nhiều hơn về khách hàng".

Được biết, BIDV là ngân hàng đầu tiên thực hiện chính sách trích lập dự phòng rủi ro theo Điều 7 từ quý IV năm 2006. Năm 2005 bắt đầu thực hiện phân loại nợ theo Điều 7, nợ xấu của BIDV lên tới 31%. Nhưng đến 2006, tỷ lệ này giảm xuống 9,6%, năm 2007 là 3,9% và đến tháng 5/2008 chỉ còn 2,77%.

Do những nhược điểm của việc phân loại nợ theo Điều 6 nên Quyết định 493 có quy định trong thời gian tối đa 3 năm, TCTD phải xây dựng Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để thực hiện phân loại nợ theo Điều 7. Như vậy, chậm nhất tháng 6 năm 2008, các TCTD phải hoàn thành xây dựng và chính thức áp dụng Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ. Nhưng đến thời điểm hiện nay, nhiều NHTM vẫn đang thực hiện phân loại nợ theo Điều 6 Quyết định 493.

Hiện nay, Ngân hàng Á Châu (ACB) cũng đã ký kết thỏa thuận tư vấn với Ernst & Young để hoàn thiện Hệ thống xếp hạng nội bộ của mình. Một số NHTMCP như Việt Á, MHB cũng đang trong quá trình xây dựng hệ thống này.

[/quote]
--------------------------
http://www.kinhte24h.com/index.php?page=news&id=28081


Ngân hàng TMCP Quân đội tiên phong quản trị rủi ro theo thông lệ quốc tếVIB Forums cập nhật 12/03/2008

Ngày 11/3 tại Hà Nội, Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) đã tổ chức buổi hội thảo ?oXây Dựng và hoàn thiện Hệ thống xếp hạng Tín dụng nội bộ MB?.

Đối với MB, quản trị rủi ro luôn là ưu tiên hàng đầu trong quá trình hoạt động kinh doanh nhằm đảm bảo một sự tăng trưởng ổn định và bền vững. Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ là cấu phần quan trọng trong hệ thống quản trị rủi ro đối với bất kỳ TCTD nào. Chính vì vậy, ngay từ năm 2003, MB đã bắt đầu công tác nghiên cứu và xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng với sự tham gia của các chuyên gia giàu kinh nghiệm. Đến năm 2006, để đáp ứng yêu cầu quản trị trong tình hình mới và tiệm cận tối đa với các chuẩn mực quốc tế, Ban lãnh đạo MB đã chủ trương nâng cấp hệ thống này.

Sau khi được NHNN phê duyệt, MB sẽ chính thức áp dụng trích lập dự phòng rủi ro theo điều 7-QĐ 493 của NHNN đồng thời đưa hệ thống vào sử dụng trong Quý 2/2008 và là NHTMCP đầu tiên quản trị rủi ro tín dụng theo thông lệ quốc tế.

Phải trích lập dự phòng là mệt rồi....

đầu tư BĐS nhìu m

Không hoàn toàn auto, cụ phải đọc hết cái QĐ 493/2005 của NHNN thì mới hiểu cái lợi nếu được áp dụng theo điều 7. Thế nên thằng MB nó mới khoe khoang như thế, MB là ngân hàng thứ 2 được áp dụng cái này, thằng đầu tiên là BIDV (chính vì được áp dụng theo điều 7 nên BIDV che dấu được hàng đống nợ xấu và giảm được cả một đống dự phòng rủi ro tín dụng đó, he he).
Dù gì thì được áp dụng điều 7 vẫn mang lại nhiều cái lợi lớn theo nhiều nghĩa.

Ma?y ngu thi? nói ít thôi. Đọc 2 cái ba?i báo kia đi nhé:

- Các Ngân ha?ng đang tiến tới Qua?n trị ru?i ro theo tiêu chuâ?n Quốc tế

Va? MB la? Ngân ha?ng TMCP đâ?u tiên tiên phong áp dụng cái na?y. Thă?ng ACB va? ha?ng loạt thă?ng khác cufng đang hoa?n thiện đê? nhanh chóng áp dụng nhưng vâfn đi sau MB . Thế la? Tốt hay Xấu ha? đô? ngu

Hiê?u chư?a

Tao copy lại cho ma?y đọc cái đoạn va?ng va? xanh nhé:



http://www.sbv.gov.vn/vn/home/tinHDNH.jsp?tin=3526

NHTM thứ hai trích lập dự phòng rủi ro theo thông lệ quốc tế

Ngày 25/9/2008, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã có văn bản số 8738/NHNN-CNH chấp thuận cho NHTMCP Quân Đội (MB) được thực hiện chính sách trích lập dự phòng rủi ro theo Điều 7 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN kể từ Quý IV/2008. Trước đó, MB đã tiến hành xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng và áp dụng thử nghiệm từ tháng 3/2008.

Theo đó, MB phải theo dõi và giám sát chặt chẽ việc phân loại nợ, trích lập dự phòng của Hội sở chính, Sở giao dịch và chi nhánh trong toàn hệ thống MB đảm bảo thực hiện đúng các Quy định tại Điều 7 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN. Trường hợp có những biến động bất thường về tình hình nợ xấu, MB phải kịp thời đánh giá, xem xét nguyên nhân và đưa ra các biện pháp xử lý hiệu quả, nghiêm cấm việc cố ý che dấu, phản ánh không đúng mức độ rủi ro thực tế của các khoản nợ. Trong quá trình thực hiện, MB tiếp tục hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ và chính sách dự phòng rủi ro cho phù hợp với thực tế hoạt động của Ngân hàng và các quy định của pháp luật.

Được biết, Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN về việc phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng đã được NHNN ban hành từ tháng 4/2005. Quyết định này đã thể hiện những ưu điểm vượt trội so với các quy định về phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro trước đó. Tuy nhiên, có một thực tế là các ngân hàng ở Việt Nam hiện nay vẫn chưa thực hiện đầy đủ các văn bản pháp lý hiện hành và theo thông lệ quốc tế.

Phân loại nợ theo chuẩn nào?

Theo Quyết định 493, tổ chức tín dụng (TCTD) thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng cụ thể theo quy định tại Điều 6 hoặc Điều 7. Về cơ bản, việc phân loại nợ theo Điều 7 là đánh giá toàn diện năng lực tài chính và khả năng trả nợ của khách hàng, áp dụng các tiêu chuẩn đánh giá theo thông lệ quốc tế (Basel II). Còn việc phân loại nợ theo Điều 6 chỉ dựa trên việc đánh giá khả năng trả nợ của từng khoản vay riêng lẻ.

Theo đánh giá của Công ty Kiểm toán quốc tế Ernst & Young, nếu thực hiện phân loại khách hàng và nợ theo Điều 7 sẽ trung thực hơn, khi đó tỷ lệ nợ xấu sẽ tăng thêm 2 - 3 lần, dẫn đến việc các NHTM phải trích lập dự phòng rủi ro nhiều hơn, lợi nhuận giảm. Ông Võ Tấn Hoàng Văn, Phó Tổng Giám đốc Ernst & Young cho biết: "Muốn thực hiện được Điều 7 thì phải xây dựng thành công hệ thống đánh giá, xếp hạng tín nhiệm nội bộ đối với khách hàng. Nó không chỉ giúp ngân hàng phân loại nợ trung thực hơn mà còn là công cụ tư vấn, giúp ban lãnh đạo có định hướng chiến lược kinh doanh rõ ràng, hướng nhiều hơn về khách hàng".

Được biết, BIDV là ngân hàng đầu tiên thực hiện chính sách trích lập dự phòng rủi ro theo Điều 7 từ quý IV năm 2006. Năm 2005 bắt đầu thực hiện phân loại nợ theo Điều 7, nợ xấu của BIDV lên tới 31%. Nhưng đến 2006, tỷ lệ này giảm xuống 9,6%, năm 2007 là 3,9% và đến tháng 5/2008 chỉ còn 2,77%.

Do những nhược điểm của việc phân loại nợ theo Điều 6 nên Quyết định 493 có quy định trong thời gian tối đa 3 năm, TCTD phải xây dựng Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để thực hiện phân loại nợ theo Điều 7. Như vậy, chậm nhất tháng 6 năm 2008, các TCTD phải hoàn thành xây dựng và chính thức áp dụng Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ. Nhưng đến thời điểm hiện nay, nhiều NHTM vẫn đang thực hiện phân loại nợ theo Điều 6 Quyết định 493.

Hiện nay, Ngân hàng Á Châu (ACB) cũng đã ký kết thỏa thuận tư vấn với Ernst & Young để hoàn thiện Hệ thống xếp hạng nội bộ của mình. Một số NHTMCP như Việt Á, MHB cũng đang trong quá trình xây dựng hệ thống này.

[/quote]
--------------------------
http://www.kinhte24h.com/index.php?page=news&id=28081


Ngân hàng TMCP Quân đội tiên phong quản trị rủi ro theo thông lệ quốc tế

VIB Forums cập nhật 12/03/2008

Ngày 11/3 tại Hà Nội, Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) đã tổ chức buổi hội thảo ?oXây Dựng và hoàn thiện Hệ thống xếp hạng Tín dụng nội bộ MB?.

Đối với MB, quản trị rủi ro luôn là ưu tiên hàng đầu trong quá trình hoạt động kinh doanh nhằm đảm bảo một sự tăng trưởng ổn định và bền vững. Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ là cấu phần quan trọng trong hệ thống quản trị rủi ro đối với bất kỳ TCTD nào. Chính vì vậy, ngay từ năm 2003, MB đã bắt đầu công tác nghiên cứu và xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng với sự tham gia của các chuyên gia giàu kinh nghiệm. Đến năm 2006, để đáp ứng yêu cầu quản trị trong tình hình mới và tiệm cận tối đa với các chuẩn mực quốc tế, Ban lãnh đạo MB đã chủ trương nâng cấp hệ thống này.

Sau khi được NHNN phê duyệt, MB sẽ chính thức áp dụng trích lập dự phòng rủi ro theo điều 7-QĐ 493 của NHNN đồng thời đưa hệ thống vào sử dụng trong Quý 2/2008 và là NHTMCP đầu tiên quản trị rủi ro tín dụng theo thông lệ quốc tế.

MB được thế này là thăng hạng rồi, ko phải thằng nào cũng có đủ khả năng và điều kiện thực hiện

http://www.sbv.gov.vn/vn/home/tinHDNH.jsp?tin=3526

MB được thực hiện chính sách dự phòng rủi ro theo Điều 7 Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN

Ngày 25/9/2008, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước có văn bản số 8738/NHNN-CNH chấp thuận cho Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội (MB) được thực hiện chính sách trích lập dự phòng rủi ro theo Điều 7 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN.

Theo văn bản này, Ngân hàng TMCP Quân Đội được thực hiện chính sách dự phòng rủi ro theo quy định tại Điều 7 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN từ Quý IV/2008.

Ngân hàng TMCP Quân Đội phải theo dõi và giám sát chặt chẽ việc phân loại nợ, trích lập dự phòng của Hội sở chính, Sở giao dịch và chi nhánh trong toàn hệ thống Ngân hàng TMCP Quân Đội đảm bảo thực hiện đúng các Quy định tại Điều 7 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN. Trường hợp có những biến động bất thường về tình hình nợ xấu, MB phải kịp thời đánh giá, xem xét nguyên nhân và đưa ra các biện pháp xử lý hiệu quả, nghiêm cấm việc cố ý che dấu, phản ánh không đúng mức độ rủi ro thực tế của các khoản nợ.

Trong quá trình thực hiện, MB tiếp tục hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ và chính sách dự phòng rủi ro cho phù hợp với thực tế hoạt động của Ngân hàng và các quy định của pháp luật.

Ngoài báo cáo định kỳ, sau năm đầu tiên áp dụng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ đã được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận, MB báo cáo đánh giá hiệu quả của hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ và trích lập dự phòng (có so sánh kết quả thực hiện theo Điều 7 với kết quả thực hiện theo Điều 6 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN) gửi Ngân hàng Nhà nước.

H.N

------------------------------------

Điều 7 Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN quy định:

"Tổ chức tín dụng có đủ khả năng và điều kiện thực hiện phân loại nợ theo phương pháp định tính thì xây dựng chính sách phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro như sau:

1. Căn cứ trên Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, tổ chức tín dụng trình Ngân hàng Nhà nước chính sách dự phòng rủi ro và chỉ được thực hiện sau khi Ngân hàng Nhà nước chấp thuận bằng văn bản.

2. Điều kiện để Ngân hàng Nhà nước chấp thuận chính sách dự phòng rủi ro:

a) Hệ thống xếp hạng tín dụng đã được áp dụng thử nghiệm tối thiểu một (01) năm;

b) Kết quả xếp hạng tín dụng được Hội đồng quản trị phê duyệt;

c) Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ phù hợp với hoạt động kinh doanh, đối tượng khách hàng, tính chất rủi ro của khoản nợ của tổ chức tín dụng;

d) Chính sách quản lý rủi ro tín dụng, mô hình giám sát rủi ro tín dụng, phương pháp xác định và đo lường rủi ro tín dụng có hiệu quả, trong đó bao gồm cách thức đánh giá về khả năng trả nợ của khách hàng, hợp đồng tín dụng, các tài sản bảo đảm, khả năng thu hồi nợ và quản lý nợ của tổ chức tín dụng;

đ) Phân định rõ ràng trách nhiệm, quyền hạn của Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc trong việc phê duyệt, thực hiện và kiểm tra thực hiện Hệ thống xếp hạng tín dụng và chính sách dự phòng của tổ chức tín dụng và tính độc lập của các bộ phận quản lý rủi ro;

e) Hệ thống thông tin có hiệu quả để đưa ra các quyết định, điều hành và quản lý đối với hoạt động kinh doanh của tổ chức tín dụng và thích hợp với Hệ thống xếp hạng tín dụng và phân loại nợ.

3. Hồ sơ của tổ chức tín dụng đề nghị Ngân hàng Nhà nước (Vụ Các Ngân hàng và tổ chức tín dụng phi ngân hàng) chấp thuận chính sách dự phòng rủi ro gồm:

a) Văn bản của Chủ tịch Hội đồng quản trị đề nghị Ngân hàng Nhà nước chấp thuận chính sách dự phòng rủi ro, trong đó phải giải trình được Hệ thống xếp hạng tín dụng và chính sách dự phòng của tổ chức tín dụng đáp ứng đủ các điều kiện được quy định tại các Khoản 2 Điều này.

b) Bản sao Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ và chính sách dự phòng rủi ro và các dự thảo văn bản hướng dẫn thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro của tổ chức tín dụng.

4. Trong thời gian ba mươi (30) ngày kể từ ngày nhận đủ hồ sơ theo quy định tại Khoản 3 Điều này, Ngân hàng Nhà nước có văn bản chấp thuận chính sách dự phòng rủi ro của tổ chức tín dụng. Trường hợp không chấp thuận, Ngân hàng Nhà nước có văn bản yêu cầu tổ chức tín dụng chỉnh sửa theo quy định.

5. Hàng năm, tổ chức tín dụng phải đánh giá lại Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ và chính sách dự phòng rủi ro cho phù hợp với tình hình thực tế và các quy định của pháp luật. Việc thay đổi, điều chỉnh chính sách dự phòng rủi ro của tổ chức tín dụng phải được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận bằng văn bản.

6. Tổ chức tín dụng có chính sách dự phòng rủi ro được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận quy định tại Khoản 1, Điều này thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng cụ thể như sau:

6.1. Phân loại nợ :

a) Nhóm 1(Nợ đủ tiêu chuẩn) bao gồm: Các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là có khả năng thu hồi đầy đủ cả nợ gốc và lãi đúng hạn.

b) Nhóm 2 (Nợ cần chú ý) bao gồm: Các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là có khả năng thu hồi đầy đủ cả nợ gốc và lãi nhưng có dấu hiệu khách hàng suy giảm khả năng trả nợ.

c) Nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) bao gồm: Các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là không có khả năng thu hồi nợ gốc và lãi khi đến hạn. Các khoản nợ này được tổ chức tín dụng đánh giá là có khả năng tổn thất một phần nợ gốc và lãi.

d) Nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) bao gồm: Các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là khả năng tổn thất cao.

đ) Nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) bao gồm: Các khoản nợ được tổ chức tín dụng đánh giá là không còn khả năng thu hồi, mất vốn.

6.2. Tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể đối với các nhóm nợ quy định tại Khoản 6.1 Điều này như sau :

a) Nhóm 1: 0%

b) Nhóm 2: 5%

c) Nhóm 3: 20%

d) Nhóm 4: 50%

đ) Nhóm 5: 100%."

(Nguồn: Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005)

---------------------------



Ngày 26/09/2008

Phát điên với cái bọn này. Phải nói là cực NGU!

Nhiều người nói rồi nhưng bọn đần này vẫn không hiểu, nói nốt lần này nữa nhé.

Đã là cái thằng cấp tín dụng thì bất kể thằng nào cũng phải trích dwj phòng rủi ro. Đây là quy định, éo có thằng NH (tổ chức tín dụng) nào tránh được. Vấn đề là trích như thế nào thôi.

QĐ 493 của NHNN quy định có 2 cách phân loại nợ để trích dự phòng. Một loại là theo quy định chung áp dụng cho những tổ chức tín dụng chưa xây dựng được hệ thống chấm điểm, xếp hạng tín dụng (loại này không theo tiêu chuẩn quốc tế vì chưa đủ điều kiện để thực hiện) - có nghĩa là các NH bình thường vẫn đang trích dự phòng theo cách phân loại nợ này (ngoại trừ BIDV và bây giờ thêm MB). Loại thứ 2 là cái loại theo Điều 7 trong QĐ 493 là loại đã hoàn thiện được hệ thống chấm điểm, xếp hạng tín dụng và hệ thống này phải được NHNN duyệt, đủ điều kiện mới được áp dụng để phân loại nợ và trích dự phòng theo nó. Đây cũng là phương án phân loại nợ mà NHNN yêu cầu các NH phải có lộ trình thực hiện tiến tới sẽ chỉ còn 1 loại phân loại nợ theo cách này (không nhớ rõ là NHNN cho thời hạn 3 hay 5 năm gì đó).

Vậy là những NH hoàn thiện được phương pháp phân loại theo tiêu chuẩn quốc tế này trước thì là các NH có tính minh bạch hơn, kiểm soát rủi ro tốt hơn, chả có gì là xấu cả, rất tích cực là khác.

Còn việc MB vẫn xuống thì có nhiều nguyên nhân thị trường khác ko phải là vì lý do này. Tuy nhiên cũng không loại trừ nhiều thằng NG hiểu giống Voi_bi chăng????

MB dính nặng nhất vào BDS và mấy chú vay ngắn hạn mua tàu biển, giờ lãi còn ko trả nổi chứ đừng nói gốc.

em nó sẽ về 11 nhanh đấy