Ngân hàng ra sao khi không gia hạn TT 02

Bắt đầu từ tháng 1/2025, các ngân hàng sẽ không còn được phép áp dụng các điều khoản của chính sách đặc biệt (Thông tư 02) để cơ cấu lại thời hạn trả nợ cho khách hàng, sau khi thông tư này hết hiệu lực vào cuối tháng 12/2024

• Thông tư 02 ra đời hỗ trợ doanh nghiệp khó khăn Covid và ngân hàng

• Cho phép chưa ghi nhận nợ xấu dù đã trễ hạn để doanh nghiệp có thời gian thu xếp hỗ trợ trả nợ. Hỗ trợ ngân hàng đảo nợ,…

Thực tế, việc Covid đã đi qua 2 năm nhưng thông tư 02 vẫn còn cho thấy rằng là chính phủ đã tạo mọi điều kiện tốt nhất để doanh nghiệp, ngân hàng có thể có đủ thời gian xử lí vấn đề nợ xấu

Tình hình nợ xấu:

Thông tư 02 hết hạn sẽ có nợ xấu mới xuất hiện. Thay vì dự đoán nợ xấu mới sẽ là bao nhiêu, Chúng ta nhìn vào nợ xấu hiện tại.

Nợ xấu đã đạt đỉnh và dự kiến đi ngang trong quý 4 bởi:

• Yếu tố mùa vụ khi dư nợ tín dụng tăng đột biến vào tháng cuối năm chưa phát sinh nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu mới hình thành trong Q4 thường thấp;

• Các ngân hàng thường đẩy mạnh trích lập xóa nợ xấu trong Q4;

• Thông tư 53 hướng dẫn việc cơ cấu lại thời hạn trả nợ và Quyết định số 1510/QĐ-TTg cho phép giữ nguyên nhóm nợ, trích lập dự phòng rủi ro đối với cho khách hàng chịu thiệt hại do bão Yagi giúp giảm mức độ gia tăng nợ xấu và áp lực trích lập cho các ngân hàng.

Kinh tế Việt Nam đang tăng trưởng tốt, điều kiện môi trường lãi xuất đang thuận lợi. Nếu một ngân hàng có nợ xấu cao ở hiện tại thì sau thông tư 02 nợ xấu còn tệ hơn nữa ( một lí luận mang tính chủ quan và cần kiểm định lại sau khi thông tư 02 hết hạn)

Như vậy, khi thông tư 02 hết hạn, dòng tiền sẽ có xu hướng dịch chuyển vào các ngân hàng nào có xu hướng ít rủi ro.

Sức khỏe tài chính và bộ đệm dự phòng:

Nhìn ở góc độ tích cực, đây là cơ hội để hệ thống ngân hàng củng cố bộ đệm dự phòng rủi ro, thay vì tiếp tục “bôi trơn” con số lợi nhuận ngắn hạn. Các ngân hàng lớn như Vietcombank, BIDV hay Techcombank, với nền tảng tài chính vững chắc, sẽ vượt qua giai đoạn này tương đối nhẹ nhàng.

Trong khi đó, những ngân hàng nhỏ hơn sẽ phải nỗ lực xử lý nợ xấu, nâng cao năng lực tài chính và tìm kiếm chiến lược thích ứng phù hợp. Dù đau đớn trong ngắn hạn, quá trình này sẽ giúp thị trường ngân hàng Việt Nam lành mạnh và đáng tin cậy hơn.

Ngoài ra, định giá hiện tại của nhiều cổ phiếu ngân hàng đang ở mức hấp dẫn, mở ra cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư dài hạn.

Bên cạnh đó, rủi ro nợ kéo theo trên CIC đặc biệt với các doanh nghiệp trong lĩnh vực BĐS, năng lượng có lượng trái phiếu sắp đến hạn lớn.

Kết Luận:

Dù việc Thông tư 02 hết hiệu lực có thể tạo ra một số áp lực ngắn hạn lên nhóm cổ phiếu ngân hàng, song bức tranh dài hạn vẫn có nhiều yếu tố tích cực nhờ vào khả năng quản trị rủi ro và định hướng hỗ trợ tăng trưởng tín dụng.