THÔNG BÁO VỀ VIỆC TUÂN THỦ QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT KHI THAM GIA DIỄN ĐÀN
Đề nghị toàn thể thành viên diễn đàn nghiêm túc tuân thủ Luật Chứng khoán, các quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đồng thời tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến an ninh mạng, giao dịch điện tử và trách nhiệm cá nhân khi đăng tải, chia sẻ thông tin trên môi trường mạng, bao gồm các quy định tại Nghị định 174/2026/NĐ-CP. xem thêm

Ngôi nhà nhỏ trên Thảo Nguyên - P76

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Hungtb268, 12/08/2025.

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Có 1618 người đang online, trong đó có 291 thành viên. 15:06 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 919/984

Chủ đề này đã có 942082 lượt đọc và 9830 bài trả lời

Binhminh2025 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

23/06/2025

Đã được thích:

78.167

#9181

22/08/2025, 18:57

trum_cuoi_vietnam đã viết: ↑

LẦN CUỐI ĐIỀU NÀY XẢY RA, NHIỀU NGƯỜI TRỞ NÊN GIÀU CÓ

(Tôi thích tinh thần vươn lên của anh chàng này, rất chịu khó xông xáo nhiều lĩnh vực. Không có con, chỉ say mê công việc.)

Cuối những năm 90, internet đã tạo ra triệu phú với tốc độ chưa từng thấy. Đến năm 1999, mỗi tuần có 7.000 triệu phú mới. Từ năm 1995 đến 2000, thị trường chứng khoán bùng nổ. Chỉ riêng NASDAQ đã tăng hơn 400%. Vốn đầu tư mạo hiểm đạt kỷ lục, hơn 100 tỷ đô la được đầu tư trong một năm. Các nhà đầu tư sớm vào Amazon đạt lợi nhuận 257.000%. Và Jeff Bezos biến 10.000 đô la thành tài sản hơn 170 tỷ đô la. Tất cả chỉ trong 5 năm. Nhưng hầu hết mọi người đã bỏ lỡ. Họ đứng ngoài cuộc, tự nhủ sẽ tham gia khi an toàn hơn. Nhưng khi cảm thấy an toàn, lợi nhuận đã biến mất. Thực tế phũ phàng là nếu bạn không ở trong thị trường khi bùng nổ, bạn mất đi một thập kỷ tích lũy tài sản và không bao giờ lấy lại được. Bạn phải ở trong thị trường khi điều kỳ diệu xảy ra.

Tin tốt là hiện nay điều đó đang xảy ra lần nữa, nhưng nhanh hơn. Cuộc cách mạng internet mất 7 năm để đạt 100 triệu người dùng. Cuộc cách mạng mới mà chúng ta nói đến hôm nay chỉ mất hai tháng. Nếu lịch sử lặp lại, hàng triệu người sẽ giàu lên, trong khi đa số bị bỏ lại phía sau. Câu hỏi duy nhất là bạn sẽ đứng ở phía nào của lịch sử lần này?

Trong thời kỳ đổi mới công nghệ, Mỹ có lịch sử làm giàu cho nhiều người. Nhưng những đổi mới lớn hiếm hoi. Khi xảy ra, chúng thay đổi mọi thứ. Nhưng hầu hết mọi người ngủ quên và bỏ lỡ cơ hội. Dù ai cũng có thể đầu tư vào thị trường chứng khoán, chỉ 10% dân số Mỹ sở hữu gần 95% tài sản. Điều đó thật điên rồ. Để thay đổi, mọi người phải hiểu về công cụ tạo ra của cải mạnh mẽ nhất cho người bình thường: thị trường chứng khoán. Và điều đó chưa bao giờ quan trọng hơn lúc này, vì chúng ta đang sống trong cuộc cách mạng công nghệ có lẽ là quan trọng nhất trong đời. Đây là khoảnh khắc nhiều người sẽ kiếm được tài sản lớn, và nhiều người sẽ bị bỏ lại.

Trí tuệ nhân tạo (AI) là công nghệ được áp dụng nhanh nhất trong lịch sử loài người, có tiềm năng trở thành nền tảng như điện. Nó sẽ thấm vào mọi thứ chúng ta làm. Hệ thống tài chính của chúng ta đang hỏng, khiến việc tiến lên trở nên bất khả thi nếu bạn không sở hữu tài sản. Đây là lý do người giàu ngày càng giàu, người nghèo ngày càng nghèo. Nếu không sở hữu tài sản, bạn sẽ nghèo đi theo thời gian. Đó là quy luật của tiền. Trừ khi có một hệ thống tiền tệ hoàn toàn mới, điều này là chắc chắn. Bạn không thể đứng ngoài cuộc lúc này.

Hôm nay, qua năm phần dễ hiểu, tôi sẽ hướng dẫn bạn cách tận dụng khoảnh khắc này. Đừng bỏ qua phần năm, vì đó là nơi bạn sẽ học cách chiến thắng. Chào mừng đến với phần một: Tại sao khoảnh khắc này quá lớn để bỏ qua. Tính đến năm 2023, các công ty liên quan đến AI đã chiếm hơn một phần ba mức tăng của S&P 500, và con số này đang tăng. Đầu tư AI toàn cầu dự kiến tăng từ 67 tỷ đô la năm 2023 lên hơn 1,8 nghìn tỷ đô la mỗi năm vào năm 2030. Hơn 1 tỷ người trên thế giới đã sử dụng AI. Với tính hữu ích của nó, AI sẽ được tích hợp vào mọi lĩnh vực trong đời sống, từ tủ lạnh theo dõi thực phẩm đến lọ thuốc biết bạn đã uống thuốc hay chưa. Chúng ta đang ở giai đoạn đầu của sự chuyển đổi này. Đó là lý do khoảnh khắc này quá lớn để bỏ qua. AI sẽ trở thành ngành nghìn tỷ đô la, là nền tảng của toàn bộ nền kinh tế, như điện, internet và điện thoại thông minh trước đây. Nhưng lần này, nó sẽ lớn hơn.

Lần cuối chúng ta thấy một sự chuyển đổi tương tự, nó đã xóa sổ loài khủng long. Những khoảnh khắc như thế này viết lại mọi thứ vì chúng là bước nhảy vọt về khả năng. Ít người hiểu đổi mới quan trọng thế nào với kinh tế, hay đổi mới được thưởng lớn ra sao. Mỗi khi có đột phá công nghệ lớn như AI, nhiều khả năng mới mở ra. Những ai hiểu về tài sản và đầu tư sẽ có cơ hội thắng lớn. Những người không hiểu sẽ bỏ lỡ. Trong lịch sử, một nhà đầu tư chỉ gặp một hoặc hai cơ hội lớn như vậy trong sự nghiệp dài. Khi chúng đến, bạn cần định vị bản thân để tận dụng.

Nếu bạn đầu tư vào S&P 500 và tái đầu tư cổ tức, phải mất 7-10 năm để tăng gấp đôi số tiền. Đó là hiệu ứng tích lũy của tăng trưởng ổn định. Nhưng trong thời kỳ bùng nổ internet, danh mục đầu tư tăng gấp đôi mỗi 12-18 tháng, thậm chí nhanh hơn với các cổ phiếu công nghệ đúng đắn. Từ 1985 đến 1999, NASDAQ tăng gần gấp bốn lần, tức là tăng gấp đôi hai lần trong chưa đầy 5 năm. Nếu bạn chưa quen với đầu tư, thật khó để hình dung quy mô của những khoản lợi nhuận này. Nhưng đây là lý do người giàu ngày càng giàu, người nghèo ngày càng nghèo. Trừ khi bạn xóa bỏ Cục Dự trữ Liên bang và ngăn chặn việc lấy tiền của người dân qua lạm phát – điều có lẽ không bao giờ xảy ra – bạn phải đối mặt với tình hình hiện tại.

Một số cổ phiếu liên quan đến AI đã tăng gấp đôi giá trị trong chưa đầy sáu tháng. Vốn hóa thị trường của Nvidia nhảy từ 360 tỷ đô la vào tháng 1 năm 2023 lên hơn 1 nghìn tỷ vào tháng 8 năm 2023, phá vỡ kỷ lục cho các công ty cỡ lớn. Dù thế giới hiện đầy rẫy những điều u ám, cơ hội này thực sự chưa từng có. Nếu bạn từng tự nhủ sẽ hành động nhanh khi có điều gì đó đặc biệt xảy ra, đây chính là khoảnh khắc đó.

Tôi học được một sự thật không đổi: không phải ai cũng quan tâm đến cơ hội này. Có hai loại người: người tiến tới và người tránh xa. Nếu bạn là người tránh xa đau đớn, hãy nghĩ thế này: Giấc mơ Mỹ đã chết. Nợ, chi tiêu thâm hụt, in tiền, chiến tranh vô tận và cứu trợ ngân hàng đã đảm bảo điều đó. Nhà ở ngoài tầm với của hầu hết mọi người, là tài sản duy nhất mà người bình thường hiểu một cách bản năng. Trong một thế giới mà chính phủ nợ 37 nghìn tỷ đô la và in tiền điên cuồng, bạn phải sở hữu tài sản để tránh hậu quả tài chính tàn khốc của lạm phát. Chính phủ có thể khiến bạn tin lạm phát không đáng kể, nhưng nó là lý do nhà ở không còn phải chăng và giấc mơ Mỹ đã chết. Lạm phát là do con người tạo ra, là lực lượng kinh tế phá hoại nhất. Trong 5 năm qua, lạm phát đã đạt 25%. Nếu 100 đô la mua được 100 đô la hàng hóa năm 2020, giờ nó chỉ mua được 75 đô la. Chính phủ lấy phần còn lại qua lạm phát. Hệ thống được thiết kế để chống lại bạn.

Hệ thống tài chính của chúng ta cố ý bị phá vỡ, cho phép ngân hàng đánh cược điên cuồng với tiền của chúng ta, rồi được cứu bằng tiền thuế khi có sai lầm. Họ cố giữ lạm phát ở 2%, nhưng không thể khi nợ quốc gia tăng 1 nghìn tỷ đô la mỗi 100 ngày. Chiến tranh vô tận, viện trợ nước ngoài, cứu trợ COVID đều dựa vào lạm phát. 40% tổng số đô la Mỹ từng được tạo ra được in từ hư không giữa 2020 và 2023. Hậu quả? Giá nhà tăng 45% trong 3 năm. Khả năng mua nhà ở Mỹ đang ở mức tệ nhất trong gần 40 năm. Giá thực phẩm tăng hơn 20%. Trong khi đó, tài khoản tiết kiệm trung bình trả lãi dưới 1%. Lạm phát đang ăn mòn bạn. Giải pháp? Sở hữu tài sản. Tài sản là thứ duy nhất tăng giá trị khi nợ tăng và tiền được in. Và đúng lúc bạn cần một loại tài sản tuyệt vời, giá phải chăng và có cơ hội phát triển, thì cuộc cách mạng AI xuất hiện.

Nhờ thị trường chứng khoán và cổ phiếu lẻ, bạn có thể đầu tư vào AI hoặc bất kỳ thứ gì bạn nghĩ sẽ tăng giá trị với số tiền rất ít. Bạn nên tức giận vì bị buộc phải đánh cược trên thị trường chứng khoán, và đó là đánh cược. Nhưng ít nhất bạn có cách thoát khỏi tác động tàn phá của lạm phát. Nếu bạn từng nhìn lại thời kỳ bùng nổ internet và nghĩ: “Ước gì tôi đã mua Amazon, Microsoft hay Google sớm,” thì đây là khoảnh khắc cho AI, và tăng trưởng có thể còn lớn hơn. Tất nhiên, cũng có thể thất bại, nhưng đó là kịch bản ít khả năng nhất. Chỉ cần nhớ, dễ tiếp cận không có nghĩa là an toàn. Nếu bạn không hiểu, bạn sẽ lặp lại sai lầm của đa số trong cơn sốt vàng internet. Hầu hết trở nên tham lam, nghĩ mình thông minh hơn thực tế, và phá sản.

Chào mừng đến với phần hai: Rủi ro bỏ lỡ cơ hội này. Lịch sử đầy rẫy những người có cơ hội cả đời nhưng để vuột mất. Năm 1976, Ronald Wayne cùng Steve Jobs và Steve Wozniak là ba nhà đồng sáng lập Apple. Chỉ 12 ngày sau, lo công ty sẽ thất bại, ông bán 10% cổ phần của mình với giá 800 đô la. Giờ đây, cổ phần đó trị giá hơn 200 tỷ đô la, đủ để ông trở thành một trong những người giàu nhất thế giới. Năm 1962, Decca Records từ chối ký hợp đồng với một ban nhạc nhỏ từ Liverpool vì “nhạc guitar sắp lỗi thời.” Ban nhạc đó là The Beatles, bán được hơn 600 triệu đĩa. Năm 1998, Yahoo từ chối mua Google với giá 1 triệu đô la vì nghĩ không đáng. Giờ Google có vốn hóa hơn 2 nghìn tỷ đô la. Năm 2005, Blockbuster cười nhạo khi được đề nghị mua Netflix với giá 50 triệu đô la. Giờ Netflix trị giá hơn 250 tỷ đô la, trong khi Blockbuster chỉ còn một cửa hàng ở Bend, Oregon bán hàng lưu niệm.

Điểm mấu chốt: Sống trong một cuộc cách mạng là chưa đủ. Bạn phải nhận ra và hành động trước khi nó trở nên rõ ràng. Với AI, cửa sổ cơ hội đang thu hẹp mỗi ngày. AI đang thay đổi cảnh quan công nghệ và nghề nghiệp. Đến năm 2030, AI có thể xóa bỏ hoặc thay đổi 800 triệu việc làm toàn cầu, gần một phần năm lực lượng lao động. Năm 2023, các cuộc gọi báo cáo thu nhập doanh nghiệp nhắc đến AI tăng hơn 360% so với năm trước. Các IPO liên quan đến AI năm 2023 huy động hơn 11 tỷ đô la, cao nhất trong mọi lĩnh vực. ETF liên quan đến AI trung bình tăng hơn 50% trong năm 2023, gấp bốn lần lợi nhuận trung bình hàng năm của S&P 500 trong 10 năm. Nếu bạn không đầu tư vào AI trong vài năm qua, có lẽ bạn đã bỏ lỡ. Goldman Sachs ước tính AI có thể thúc đẩy tăng trưởng GDP toàn cầu 7 nghìn tỷ đô la trong thập kỷ tới. Vậy mà, hầu hết hộ gia đình không sở hữu tài sản liên quan đến AI. Đó là điên rồ. Khi lạm phát cướp đi sức mua, họ vẫn đứng ngoài.

Sự thật khắc nghiệt: Cơ hội như thế này có ngày hết hạn. Khi mức độ áp dụng đạt đến một điểm, tiềm năng tăng trưởng sụp đổ, và ai sở hữu đúng danh mục cổ phiếu sẽ thắng, còn mọi người khác thua. Lịch sử cho thấy điều này lặp đi lặp lại. Khi cách mạng máy tính cá nhân bùng nổ thập niên 1980, nhà đầu tư sớm vào Microsoft đạt lợi nhuận 50.000% trong hai thập kỷ. Nhưng nếu mua sau năm 2000, bạn chỉ nhận được tăng trưởng một chữ số hàng năm. Trong thời kỳ bùng nổ internet, Amazon tăng từ giá IPO 7 đô la lên hơn 3 đô la trong 2 năm, lợi nhuận 4.000%, và còn nhiều hơn nếu giữ lâu dài. Nhưng khi nhà đầu tư trung bình cảm thấy an toàn để mua, những khoản lợi nhuận đó đã là lịch sử.

AI có tốc độ áp dụng nhanh đến mức cửa sổ cho lợi nhuận giai đoạn đầu được tính bằng tháng, không phải thập kỷ. Thị trường chip AI được dự đoán tăng gấp 5 từ 2022 đến 2032. Hơn nửa số công ty Fortune 500 đã tích hợp AI sáng tạo vào hoạt động cốt lõi. Năm 2024, Google, Meta, Amazon và Microsoft đầu tư hơn 400 tỷ đô la vào cơ sở hạ tầng AI, vượt chi tiêu của chính phủ Mỹ cho dịch vụ xã hội. Năm 2025, các gã khổng lồ công nghệ dự kiến chi thêm hơn 300 tỷ đô la cho AI. Mọi thứ diễn ra nhanh chóng. Bạn cần nghiên cứu ngay bây giờ. Nếu không nhanh chóng lập kế hoạch hành động, giai đoạn tăng trưởng bùng nổ sẽ kết thúc, và bạn sẽ mua ở đỉnh, tranh giành lợi nhuận nhỏ trong khi những người hành động sớm gặt hái lợi ích.

Mục tiêu không phải là trở thành nhà đầu tư thông minh nhất. Hầu hết không có thời gian cho điều đó. Hãy tìm cách tiếp cận rộng vào lĩnh vực này và tránh bị cuốn theo tiêu đề. Thời gian trong thị trường quan trọng hơn cố gắng định thời thị trường. Nếu chúng ta xóa bỏ Cục Dự trữ Liên bang, củng cố tiền tệ, cân bằng ngân sách và chỉ dùng nợ để thúc đẩy tăng trưởng bên ngoài, bạn có thể quay lại tiết kiệm tiền. Nhưng hiện tại, tầng lớp trung lưu đang bị chia đôi: một nửa bị kéo xuống thành tầng lớp nghèo và lao động, một nửa được đẩy lên tầng lớp thượng lưu. Điều quyết định hướng bạn đi là tài sản.

Cuộc bùng nổ internet tạo ra hàng triệu triệu phú trong 5 năm. AI diễn ra nhanh gấp 10 lần. Nếu bạn nghiên cứu và quyết định nó không dành cho mình, cũng được. Nhưng đừng bỏ qua việc đánh giá cơ hội. Trong môi trường lạm phát, sở hữu tài sản không phải là lựa chọn. Hãy tìm thứ phù hợp và hành động. Làm nothing đồng nghĩa với việc để lạm phát ăn mòn bạn. Đó là vấn đề lớn.

Chào mừng đến với phần ba: AI sẽ khiến tất cả chúng ta bất ngờ. Trong năm qua, AI đã tái tạo chó sói khổng lồ, tuyệt chủng hơn 10.000 năm, ánh xạ 2,2 triệu vật liệu tinh thể mới cho chất bán dẫn và pin thế hệ tiếp theo, phát hiện kháng sinh mạnh chống lại siêu vi khuẩn, thiết kế enzyme phân hủy nhựa trong vài ngày thay vì hàng thế kỷ, tổng hợp 41 hợp chất hóa học mới bằng robot và máy học, khai thác DNA động vật tuyệt chủng để tìm peptide tiêu diệt vi khuẩn kháng thuốc, phát hiện ung thư sớm hơn các bác sĩ giỏi nhất. Nhưng một số bộ óc sáng giá vẫn cho rằng AI bị thổi phồng, bị giới hạn, hoặc không đạt được kỳ vọng. Lịch sử đầy rẫy những chuyên gia sai lầm ngoạn mục. Thập niên 1970, Ken Olsen nói: “Chẳng ai cần máy tính ở nhà.” Năm 1903, một ngân hàng nổi tiếng nói: “Ngựa sẽ mãi tồn tại, ô tô chỉ là mốt.” Daryl Zanuck nói: “TV sẽ không trụ được vì ai mà xem hộp gỗ mỗi đêm.” Steve Ballmer nói: “iPhone chẳng có cơ hội chiếm thị phần đáng kể.” Robert Metcalfe năm 1995 dự đoán internet sẽ bùng nổ rồi sụp đổ năm 1996, sau đó ông in bài báo đó ra và ăn nó để thừa nhận mình sai.

AI đang thay đổi mọi khía cạnh cuộc sống, và tốc độ thay đổi đang tăng nhanh. Tôi chỉ có thể hứa rằng AI sẽ khiến chúng ta bất ngờ, làm những điều chúng ta chưa thể tưởng tượng. Nếu những gì nó đang làm đã ấn tượng, hãy tưởng tượng tương lai. Là nhà phát triển trò chơi và nhà đầu tư, tôi cố gắng nhìn xa để đoán điều sắp tới. Dự đoán của tôi không hoàn toàn đúng, nhưng nếu bám vào quy luật vật lý, bạn có thể hình dung hướng đi. Dưới đây là những gì tôi nghĩ sẽ đến: Gấu bông biết nói dạy trẻ em và cảnh báo nguy hiểm – đã có thật. Trực thăng cá nhân tự lái – cũng có thật. Giao đồ ăn bằng drone, chiến tranh drone, phim được tạo bằng lệnh, trợ lý robot cá nhân – đều đã có thật, dù chưa hoàn hảo. Sẽ có những thứ chúng ta chưa thể mơ tới. Tương lai không dễ đoán. Nếu dễ, ai cũng giàu. Nhưng bạn nên xây dựng một bản đồ tinh thần, và một phần lớn của nó là AI sẽ gây bất ngờ.

Người chơi cờ vây nổi tiếng từng nói đấu với AI giống như đấu với trí tuệ ngoài hành tinh. Đó là cách nhìn đúng về AI. Câu hỏi là trí tuệ này sẽ thông minh đến đâu? Vì không thể biết, hãy đầu tư vào AI với sự khiêm tốn lớn. Không ai có quả cầu pha lê. Có thể những người hoài nghi đúng, nhưng xây dựng bản đồ tinh thần sẽ giúp bạn định vị tốt trong lĩnh vực AI.

Dưới đây là hướng dẫn nhanh về các cơ hội đầu tư AI hiện có:
1. **Tính toán và cơ sở hạ tầng**: Chip, trung tâm dữ liệu, năng lượng. AI chạy trên GPU, bộ nhớ, làm mát và megawatt. Hãy xem nhà sản xuất chip có bán hết hàng không? Trung tâm dữ liệu và dự án năng lượng mới có khởi công không? Công nghệ làm mát có tiến bộ không?
2. **Mô hình nền tảng và chuỗi cung ứng**: Mô hình ngôn ngữ lớn, thị giác và đa phương thức là cốt lõi. Hãy xem chúng có nhanh hơn, rẻ hơn, an toàn hơn không? Ai kiểm soát phân phối và tích hợp?
3. **AI tích hợp**: AI sẽ thúc đẩy doanh thu và quy trình trong y tế, pháp lý, sản xuất. Hãy xem có lợi tức đầu tư rõ ràng không, hay chỉ là thổi phồng?
4. **Tác nhân và điều phối quy trình**: AI sẽ tự động hoàn thành công việc. Hiện tại có thể là thổi phồng, nhưng tương lai sẽ thay đổi lớn. Hãy xem tác nhân có thực sự làm việc mà không cần con người không?
5. **An toàn, bảo mật và quản trị**: Doanh nghiệp cần kiểm toán và tuân thủ để triển khai AI an toàn, chống lại hacker dùng AI. Hãy xem luật mới có tạo ra công cụ bắt buộc không?
6. **Gắn nhãn dữ liệu và dữ liệu tổng hợp**: Dữ liệu chất lượng cao giúp AI tốt hơn. Ai sở hữu dữ liệu giá trị nhất?
7. **AI hiện thân và robot**: Robot sẽ thay đổi kho bãi, nông nghiệp, chăm sóc người già. Hãy xem robot có triển khai được quy mô lớn không?
8. **Thiết kế truyền thông và nội dung tổng hợp**: AI sẽ thay đổi quảng cáo, trò chơi, phim. Hãy xem bảo vệ pháp lý thế nào?
9. **AI biên, ô tô, Internet vạn vật**: AI sẽ tích hợp vào mọi thứ, như nhà vệ sinh phát hiện bệnh sớm. Hãy xem ngành nào sẵn sàng trả tiền cho trí thông minh?
10. **Quốc phòng và an ninh quốc gia**: AI sẽ được vũ khí hóa. Các công ty thắng hợp đồng chính phủ sẽ có lợi nhuận lớn.
11. **Bền vững và khí hậu**: AI sẽ dự đoán mô hình khí hậu. Hãy xem công ty nào có thể biến ý tưởng thành lợi nhuận?

Tôi đã cố liệt kê đầy đủ, nhưng chắc chắn có thiếu sót. Hãy tự nghiên cứu và luôn theo dõi lĩnh vực này. Đừng cố làm chủ mọi khía cạnh AI. Hãy đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm rủi ro. Nếu muốn chuyên sâu, chọn 2-3 phân khúc thú vị, tập trung vào công ty có nền tảng vững chắc, xác định chỉ số cốt lõi của họ, dùng AI để phân tích dữ liệu công khai, xây dựng bản đồ rủi ro, và chỉ chọn cổ phiếu riêng khi bạn có lợi thế thông tin.

Chào mừng đến với phần bốn: Bài học từ bùng nổ và sụp đổ dot-com. Từ tháng 3 năm 2000 đến tháng 10 năm 2002, NASDAQ mất 78% giá trị, xóa sổ hơn 5 nghìn tỷ đô la vốn hóa. Pets.com huy động 82 triệu đô la trong IPO tháng 2 năm 2000 và phá sản sau 268 ngày. Webvan tiêu 1,2 tỷ đô la và sụp đổ trong chưa đầy 3 năm. Amazon mất hơn 90% giá trị từ 1999 đến 2001, giao dịch ở mức 6 đô la/cổ phiếu. Nhưng nó trở thành một trong những công ty giá trị nhất thế giới, sau khi loại bỏ những người hoảng loạn hoặc mua bằng đòn bẩy. Có cách tham gia bùng nổ đúng và rất sai. Trong hàng ngàn công ty internet thập niên 90, chưa đến 50 còn tồn tại. Hầu hết nhà giao dịch chủ động bị xóa sạch.

AI là cơn sốt vàng mới. Nhưng nếu nghĩ mọi người chơi đều thắng, bạn đang bỏ qua lịch sử. Năm 2001, các nhà phân tích dự đoán Amazon phá sản, và điều đó có thể xảy ra. Khiêm tốn là cần thiết trong sự bất định. Google, Amazon, Apple, Netflix, Meta giờ là hiển nhiên, nhưng Google từng là công cụ tìm kiếm nhỏ, Apple suýt phá sản, Microsoft ban đầu không tin vào internet, Meta không rõ mô hình kinh doanh. Những người sống sót giải quyết vấn đề thực sự và tạo ra cỗ máy kinh tế tự duy trì, kiếm nhiều hơn chi tiêu, quản lý vốn nghiêm ngặt. Mô hình này sẽ lặp lại. Hiện tại, thị trường AI đang sôi động, định giá có thể bị thổi phồng, tiền đổ vào mọi ý tưởng, kể cả tệ. Một số ý tưởng sẽ là nền tảng tương lai, số khác sẽ biến mất cùng tiền nhà đầu tư. Người thắng không hiển nhiên. Nếu hiển nhiên, sẽ không có tiền để kiếm.

Hãy cẩn thận với việc chọn người thắng riêng lẻ. Đầu tư vào AI, dù là tiền, thời gian hay sự nghiệp, cần chuẩn bị cho biến động và bất định lớn. Những tài sản lớn nhất được tạo ra bằng một lần đặt cược tập trung mà mọi người cho là điên rồ và đúng. Nhưng ngược lại, những tài sản lớn nhất cũng mất đi khi đặt cược tập trung mà sai. Trong mọi cơn sốt vàng, bán cuốc xẻng kiếm nhiều tiền hơn đuổi theo vàng, vì ít rủi ro hơn. Sau vụ sụp đổ dot-com, danh mục đa dạng phục hồi nhanh hơn nhiều so với cược tập trung. Hãy cảnh giác với sự thổi phồng không có doanh số. Tăng trưởng cần kỷ luật tài chính, không phải hứng thú.

Bài học từ cơn sốt dot-com:
1. Chơi dài hạn, không phải tiền nhanh. Danh mục cân bằng sẽ phục hồi dù đường gập ghềnh.
2. Đừng giao dịch bằng đòn bẩy. Hứng thú khiến bạn nghĩ không thể thua, nhưng bạn có thể.
3. Phân biệt thổi phồng với doanh nghiệp giải quyết vấn đề cấp bách. Tăng trưởng không có lợi nhuận là đường cụt.
4. Đa dạng hóa. Bạn sẽ kiếm ít tiền hơn, nhưng rủi ro cũng ít hơn.

Chào mừng đến với phần năm: Cách tiến lên và tận dụng cơ hội độc đáo này. Nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào IPO Amazon năm 1997 và không bán, giờ bạn có hơn 2 triệu đô la. Đó là sức mạnh của việc vào sớm, chọn đúng và giữ vững khi mọi người bỏ cuộc. Nếu điều đó chưa khiến bạn chú ý, thì việc bỏ lỡ 10 ngày giao dịch tốt nhất trong S&P 500 suốt 20 năm qua sẽ làm giảm hơn 50% lợi nhuận. 10 ngày chiếm nửa lợi nhuận trong 20 năm. Trong 6 tháng đầu năm 2023, chỉ 7 cổ phiếu liên quan đến AI chiếm 100% mức tăng của S&P 500. Không có AI, thị trường chứng khoán sẽ âm. AI là cuộc chơi. Bỏ qua nó, bạn tự chuốc lấy rủi ro trong thế giới lạm phát. Sức mua của bạn đang bị cướp, và bạn phải tìm cách chống lại.

Vậy giờ làm gì? Chúng ta đã nói về quy mô cơ hội AI, rủi ro bỏ lỡ, các lĩnh vực có khả năng thắng, và bài học khắc nghiệt từ bùng nổ dot-com. Giờ tôi sẽ hướng dẫn bạn hành động thông minh. Không có cách duy nhất để thắng. Trong mọi cuộc cách mạng công nghệ, tài sản được tạo ra bởi những người xây dựng công ty, làm việc cho cổ phần tại công ty đúng, hoặc đầu tư sớm vào công ty thống trị. Đầu tư không phải con đường duy nhất. Nếu bạn là nhà xây dựng, tập trung giải quyết vấn đề cấp bách mà mọi người sẵn sàng trả tiền. Nếu bạn có kỹ năng AI, bạn đang ở vị trí tốt, với những mức lương tỷ đô la. Nhưng nếu bạn không phải doanh nhân hay kỹ sư AI hàng đầu, bạn không thể đứng ngoài. Hãy tập trung vào đầu tư.

Đây là kế hoạch:
1. **Bắt đầu ngay**: Số tiền nhỏ cũng có giá trị. Chờ thời điểm hoàn hảo là cách bạn bỏ lỡ hàng thập kỷ tích lũy. Chỉ 50-100 đô la mỗi tháng vào tài sản đúng cũng tích lũy theo thời gian. Cổ phiếu lẻ cho phép bạn mua một phần Nvidia hay Microsoft ngay hôm nay.
2. **Xây danh mục AI đa dạng**: Nghĩ theo nhóm, không phải cổ phiếu đơn lẻ. Cơ sở hạ tầng (chip, đám mây, trung tâm dữ liệu: Nvidia, AMD, TSMC), mô hình AI cốt lõi (XAI, OpenAI, Google DeepMind, Anthropic), ứng dụng tích hợp (y tế, sản xuất, tài chính), và cuốc xẻng (bảo mật mạng, quản trị, công cụ phát triển). Phân bổ tiền vào nhiều nhóm để giảm rủi ro.
3. **Tránh đòn bẩy**: Đòn bẩy khiến bạn cảm thấy thiên tài khi thị trường lên, nhưng sẽ xóa sạch bạn nếu thị trường giảm tạm thời. Đừng vay để đánh cược trên thị trường chứng khoán.
4. **Trung bình giá chi phí**: Đầu tư số tiền cố định đều đặn (hàng tuần, hai tuần, hàng tháng), bất kể giá. Điều này giúp bạn mua cả khi thị trường giảm, tạo lợi nhuận dài hạn tốt nhất.
5. **Tái đầu tư lợi nhuận**: Cổ tức và lợi nhuận nên được tái đầu tư vào các vị thế AI khác. Nếu một khoản đầu tư tăng mạnh, phân bổ lợi nhuận sang các lĩnh vực khác để cân bằng.
6. **Giữ dự trữ tiền mặt**: Không đầu tư số tiền bạn cần trong 5-10 năm. Có dự trữ 3-6 tháng chi phí giúp bạn tránh bán tháo khi thị trường giảm.
7. **Cam kết ở lại**: Các đợt bùng nổ đi kèm biến động. Cổ phiếu AI sẽ có những đợt giảm mạnh. Công ty thắng cuối cùng sẽ phục hồi và vượt đỉnh cũ, nhưng chỉ có lợi nếu bạn không bán tháo.
8. **Quy tắc số một của đầu tư**: Mua thấp, bán cao. Hầu hết mọi người mua cao, bán thấp vì hứng thú và sợ hãi. Trung bình giá chi phí và giữ trong hơn một thập kỷ, bất kể điều gì xảy ra.

Nếu làm theo, bạn không cần dự đoán Nvidia hay Amazon tiếp theo. Bạn sẽ sở hữu một phần rộng của nền kinh tế AI và để những người dẫn đầu tự nổi lên. Trong một thế giới lạm phát, sở hữu tài sản không phải tùy chọn. Đây là khoảnh khắc của bạn. Chọn con đường, tham gia cuộc chơi, và ở lại đủ lâu để phép màu tích lũy hoạt động. Những khoảnh khắc như này hiếm khi đến, và khi đến, chúng không kéo dài. Lần cuối chúng ta thấy sự thay đổi lớn như vậy, hàng triệu người trở thành triệu phú, không phải vì họ thông minh nhất, mà vì họ tham gia khi thị trường bùng nổ và không bán tháo khi thị trường rung lắc. Họ lướt sóng đến bờ đảo Giàu Có. Giờ đến lượt bạn. AI là làn sóng mới, lớn hơn và nhanh hơn bất cứ thứ gì trước đây. Bạn có thể nhìn nó trôi qua và dành 20 năm sau ước mình đã hành động. Hoặc bạn có thể định vị ngay bây giờ, chuẩn bị, và tham gia. Có thể bạn sẽ gặp vài thử thách, nhưng nếu tránh nợ và để thời gian cùng tích lũy làm việc, bạn sẽ tiến xa. Tương lai thuộc về những người hành động khôn ngoan hôm nay. Vì khi nó trở nên hiển nhiên, đã quá muộn.

Nếu bạn muốn xem tôi khám phá các chủ đề như này trực tiếp, hãy tham gia trên YouTube vào thứ Tư và thứ Sáu lúc 6:00 sáng giờ Thái Bình Dương. Hẹn gặp bạn. Chúc bạn tuyệt vời. Nếu bạn thích cuộc trò chuyện này, hãy xem tập này để biết thêm. Chúng ta đang sống trong một thời khắc khắc nghiệt. Nền kinh tế bị phá vỡ, bị thao túng, và được thiết kế để có lợi cho giới tinh hoa, gây thiệt hại cho người nghèo và trung lưu. Nhưng cách chúng ta giải quyết vấn đề rất quan trọng.
Xem tất cả

Gì vậy cụ Trùm?
Con AI đểu nào mà viết dài lê thê không biết điểm dừng vậy?

Engredfox, Thanh_P, Hungtb268 và 4 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
bongcomay Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

24/12/2014

Đã được thích:

122.519

#9182

22/08/2025, 19:00

Binhminh2025 đã viết: ↑

Hôm nay có mừng đâu, mừng mấy ngày trước rồi
Xem tất cả

Hôm nay mới xiên được á?

_B**_*C*_**M_

Engredfox, Thanh_P, Hungtb268 và 4 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Tao_Manh_Duc102 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/07/2025

Đã được thích:

75.666

#9183

22/08/2025, 19:01

doquocuy đã viết: ↑

Đêm nay thư thả ngắm vàng có rơi, Đau Gông có up !
Còn ai có tâm trạng ngắm như nhím hôn nhỉ?

Xem tất cả

Nhất cụ Nhím rồi

Hungtb268, bongcomay, doquocuy và 3 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
matador Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

15/10/2019

Đã được thích:

60.564

#9184

22/08/2025, 19:01

Khosdawngkys đã viết: ↑

Mình đang ngắm 3 em PDR,MBB,HPG tuần sau leo tàu. Thấy cụ có vẻ rành về bank nên nhờ cụ cho thêm chút góc nhìn với!
Xem tất cả

Bank trong VN30 có VIB, MBB, ACB múc kiểu gì cũng X2 tối thiểu

Engredfox, Thanh_P, Hungtb268 và 5 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Khosdawngkys Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

19/06/2018

Đã được thích:

413

#9185

22/08/2025, 19:01

Eros1979 đã viết: ↑

MBB thì chọn LPB đánh cho nó máu

Còn ko thì chơi hẳn VPB canh bắt sàn tuần sau
Xem tất cả

Đã rất lâu rồi mình ko được ngắm múa bên trăng, dự tuần sau có đấy cụ

Engredfox, Thanh_P, Hungtb268 và 5 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
SP2020 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

28/04/2021

Đã được thích:

1.576

#9186

22/08/2025, 19:02

Hungtb268 đã viết: ↑

Chưa có cái uptrend nào không gọi tên Bank Chứng Thép Bất.
Giờ nó gọi 3 thằng kia rồi.
Còn chừa mỗi Thép lại.
Vậy là cơ hội chứ không phải rủi ro.
Canh xúc và kiên trì chờ x2 x3
Xem tất cả

Heo hô thế này đảm bảo qua tuần thép cân thị trường.

Engredfox, Thanh_P, Hungtb268 và 4 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
bongcomay Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

24/12/2014

Đã được thích:

122.519

#9187

22/08/2025, 19:02

trum_cuoi_vietnam đã viết: ↑

LẦN CUỐI ĐIỀU NÀY XẢY RA, NHIỀU NGƯỜI TRỞ NÊN GIÀU CÓ

(Tôi thích tinh thần vươn lên của anh chàng này, rất chịu khó xông xáo nhiều lĩnh vực. Không có con, chỉ say mê công việc.)

Cuối những năm 90, internet đã tạo ra triệu phú với tốc độ chưa từng thấy. Đến năm 1999, mỗi tuần có 7.000 triệu phú mới. Từ năm 1995 đến 2000, thị trường chứng khoán bùng nổ. Chỉ riêng NASDAQ đã tăng hơn 400%. Vốn đầu tư mạo hiểm đạt kỷ lục, hơn 100 tỷ đô la được đầu tư trong một năm. Các nhà đầu tư sớm vào Amazon đạt lợi nhuận 257.000%. Và Jeff Bezos biến 10.000 đô la thành tài sản hơn 170 tỷ đô la. Tất cả chỉ trong 5 năm. Nhưng hầu hết mọi người đã bỏ lỡ. Họ đứng ngoài cuộc, tự nhủ sẽ tham gia khi an toàn hơn. Nhưng khi cảm thấy an toàn, lợi nhuận đã biến mất. Thực tế phũ phàng là nếu bạn không ở trong thị trường khi bùng nổ, bạn mất đi một thập kỷ tích lũy tài sản và không bao giờ lấy lại được. Bạn phải ở trong thị trường khi điều kỳ diệu xảy ra.

Tin tốt là hiện nay điều đó đang xảy ra lần nữa, nhưng nhanh hơn. Cuộc cách mạng internet mất 7 năm để đạt 100 triệu người dùng. Cuộc cách mạng mới mà chúng ta nói đến hôm nay chỉ mất hai tháng. Nếu lịch sử lặp lại, hàng triệu người sẽ giàu lên, trong khi đa số bị bỏ lại phía sau. Câu hỏi duy nhất là bạn sẽ đứng ở phía nào của lịch sử lần này?

Trong thời kỳ đổi mới công nghệ, Mỹ có lịch sử làm giàu cho nhiều người. Nhưng những đổi mới lớn hiếm hoi. Khi xảy ra, chúng thay đổi mọi thứ. Nhưng hầu hết mọi người ngủ quên và bỏ lỡ cơ hội. Dù ai cũng có thể đầu tư vào thị trường chứng khoán, chỉ 10% dân số Mỹ sở hữu gần 95% tài sản. Điều đó thật điên rồ. Để thay đổi, mọi người phải hiểu về công cụ tạo ra của cải mạnh mẽ nhất cho người bình thường: thị trường chứng khoán. Và điều đó chưa bao giờ quan trọng hơn lúc này, vì chúng ta đang sống trong cuộc cách mạng công nghệ có lẽ là quan trọng nhất trong đời. Đây là khoảnh khắc nhiều người sẽ kiếm được tài sản lớn, và nhiều người sẽ bị bỏ lại.

Trí tuệ nhân tạo (AI) là công nghệ được áp dụng nhanh nhất trong lịch sử loài người, có tiềm năng trở thành nền tảng như điện. Nó sẽ thấm vào mọi thứ chúng ta làm. Hệ thống tài chính của chúng ta đang hỏng, khiến việc tiến lên trở nên bất khả thi nếu bạn không sở hữu tài sản. Đây là lý do người giàu ngày càng giàu, người nghèo ngày càng nghèo. Nếu không sở hữu tài sản, bạn sẽ nghèo đi theo thời gian. Đó là quy luật của tiền. Trừ khi có một hệ thống tiền tệ hoàn toàn mới, điều này là chắc chắn. Bạn không thể đứng ngoài cuộc lúc này.

Hôm nay, qua năm phần dễ hiểu, tôi sẽ hướng dẫn bạn cách tận dụng khoảnh khắc này. Đừng bỏ qua phần năm, vì đó là nơi bạn sẽ học cách chiến thắng. Chào mừng đến với phần một: Tại sao khoảnh khắc này quá lớn để bỏ qua. Tính đến năm 2023, các công ty liên quan đến AI đã chiếm hơn một phần ba mức tăng của S&P 500, và con số này đang tăng. Đầu tư AI toàn cầu dự kiến tăng từ 67 tỷ đô la năm 2023 lên hơn 1,8 nghìn tỷ đô la mỗi năm vào năm 2030. Hơn 1 tỷ người trên thế giới đã sử dụng AI. Với tính hữu ích của nó, AI sẽ được tích hợp vào mọi lĩnh vực trong đời sống, từ tủ lạnh theo dõi thực phẩm đến lọ thuốc biết bạn đã uống thuốc hay chưa. Chúng ta đang ở giai đoạn đầu của sự chuyển đổi này. Đó là lý do khoảnh khắc này quá lớn để bỏ qua. AI sẽ trở thành ngành nghìn tỷ đô la, là nền tảng của toàn bộ nền kinh tế, như điện, internet và điện thoại thông minh trước đây. Nhưng lần này, nó sẽ lớn hơn.

Lần cuối chúng ta thấy một sự chuyển đổi tương tự, nó đã xóa sổ loài khủng long. Những khoảnh khắc như thế này viết lại mọi thứ vì chúng là bước nhảy vọt về khả năng. Ít người hiểu đổi mới quan trọng thế nào với kinh tế, hay đổi mới được thưởng lớn ra sao. Mỗi khi có đột phá công nghệ lớn như AI, nhiều khả năng mới mở ra. Những ai hiểu về tài sản và đầu tư sẽ có cơ hội thắng lớn. Những người không hiểu sẽ bỏ lỡ. Trong lịch sử, một nhà đầu tư chỉ gặp một hoặc hai cơ hội lớn như vậy trong sự nghiệp dài. Khi chúng đến, bạn cần định vị bản thân để tận dụng.

Nếu bạn đầu tư vào S&P 500 và tái đầu tư cổ tức, phải mất 7-10 năm để tăng gấp đôi số tiền. Đó là hiệu ứng tích lũy của tăng trưởng ổn định. Nhưng trong thời kỳ bùng nổ internet, danh mục đầu tư tăng gấp đôi mỗi 12-18 tháng, thậm chí nhanh hơn với các cổ phiếu công nghệ đúng đắn. Từ 1985 đến 1999, NASDAQ tăng gần gấp bốn lần, tức là tăng gấp đôi hai lần trong chưa đầy 5 năm. Nếu bạn chưa quen với đầu tư, thật khó để hình dung quy mô của những khoản lợi nhuận này. Nhưng đây là lý do người giàu ngày càng giàu, người nghèo ngày càng nghèo. Trừ khi bạn xóa bỏ Cục Dự trữ Liên bang và ngăn chặn việc lấy tiền của người dân qua lạm phát – điều có lẽ không bao giờ xảy ra – bạn phải đối mặt với tình hình hiện tại.

Một số cổ phiếu liên quan đến AI đã tăng gấp đôi giá trị trong chưa đầy sáu tháng. Vốn hóa thị trường của Nvidia nhảy từ 360 tỷ đô la vào tháng 1 năm 2023 lên hơn 1 nghìn tỷ vào tháng 8 năm 2023, phá vỡ kỷ lục cho các công ty cỡ lớn. Dù thế giới hiện đầy rẫy những điều u ám, cơ hội này thực sự chưa từng có. Nếu bạn từng tự nhủ sẽ hành động nhanh khi có điều gì đó đặc biệt xảy ra, đây chính là khoảnh khắc đó.

Tôi học được một sự thật không đổi: không phải ai cũng quan tâm đến cơ hội này. Có hai loại người: người tiến tới và người tránh xa. Nếu bạn là người tránh xa đau đớn, hãy nghĩ thế này: Giấc mơ Mỹ đã chết. Nợ, chi tiêu thâm hụt, in tiền, chiến tranh vô tận và cứu trợ ngân hàng đã đảm bảo điều đó. Nhà ở ngoài tầm với của hầu hết mọi người, là tài sản duy nhất mà người bình thường hiểu một cách bản năng. Trong một thế giới mà chính phủ nợ 37 nghìn tỷ đô la và in tiền điên cuồng, bạn phải sở hữu tài sản để tránh hậu quả tài chính tàn khốc của lạm phát. Chính phủ có thể khiến bạn tin lạm phát không đáng kể, nhưng nó là lý do nhà ở không còn phải chăng và giấc mơ Mỹ đã chết. Lạm phát là do con người tạo ra, là lực lượng kinh tế phá hoại nhất. Trong 5 năm qua, lạm phát đã đạt 25%. Nếu 100 đô la mua được 100 đô la hàng hóa năm 2020, giờ nó chỉ mua được 75 đô la. Chính phủ lấy phần còn lại qua lạm phát. Hệ thống được thiết kế để chống lại bạn.

Hệ thống tài chính của chúng ta cố ý bị phá vỡ, cho phép ngân hàng đánh cược điên cuồng với tiền của chúng ta, rồi được cứu bằng tiền thuế khi có sai lầm. Họ cố giữ lạm phát ở 2%, nhưng không thể khi nợ quốc gia tăng 1 nghìn tỷ đô la mỗi 100 ngày. Chiến tranh vô tận, viện trợ nước ngoài, cứu trợ COVID đều dựa vào lạm phát. 40% tổng số đô la Mỹ từng được tạo ra được in từ hư không giữa 2020 và 2023. Hậu quả? Giá nhà tăng 45% trong 3 năm. Khả năng mua nhà ở Mỹ đang ở mức tệ nhất trong gần 40 năm. Giá thực phẩm tăng hơn 20%. Trong khi đó, tài khoản tiết kiệm trung bình trả lãi dưới 1%. Lạm phát đang ăn mòn bạn. Giải pháp? Sở hữu tài sản. Tài sản là thứ duy nhất tăng giá trị khi nợ tăng và tiền được in. Và đúng lúc bạn cần một loại tài sản tuyệt vời, giá phải chăng và có cơ hội phát triển, thì cuộc cách mạng AI xuất hiện.

Nhờ thị trường chứng khoán và cổ phiếu lẻ, bạn có thể đầu tư vào AI hoặc bất kỳ thứ gì bạn nghĩ sẽ tăng giá trị với số tiền rất ít. Bạn nên tức giận vì bị buộc phải đánh cược trên thị trường chứng khoán, và đó là đánh cược. Nhưng ít nhất bạn có cách thoát khỏi tác động tàn phá của lạm phát. Nếu bạn từng nhìn lại thời kỳ bùng nổ internet và nghĩ: “Ước gì tôi đã mua Amazon, Microsoft hay Google sớm,” thì đây là khoảnh khắc cho AI, và tăng trưởng có thể còn lớn hơn. Tất nhiên, cũng có thể thất bại, nhưng đó là kịch bản ít khả năng nhất. Chỉ cần nhớ, dễ tiếp cận không có nghĩa là an toàn. Nếu bạn không hiểu, bạn sẽ lặp lại sai lầm của đa số trong cơn sốt vàng internet. Hầu hết trở nên tham lam, nghĩ mình thông minh hơn thực tế, và phá sản.

Chào mừng đến với phần hai: Rủi ro bỏ lỡ cơ hội này. Lịch sử đầy rẫy những người có cơ hội cả đời nhưng để vuột mất. Năm 1976, Ronald Wayne cùng Steve Jobs và Steve Wozniak là ba nhà đồng sáng lập Apple. Chỉ 12 ngày sau, lo công ty sẽ thất bại, ông bán 10% cổ phần của mình với giá 800 đô la. Giờ đây, cổ phần đó trị giá hơn 200 tỷ đô la, đủ để ông trở thành một trong những người giàu nhất thế giới. Năm 1962, Decca Records từ chối ký hợp đồng với một ban nhạc nhỏ từ Liverpool vì “nhạc guitar sắp lỗi thời.” Ban nhạc đó là The Beatles, bán được hơn 600 triệu đĩa. Năm 1998, Yahoo từ chối mua Google với giá 1 triệu đô la vì nghĩ không đáng. Giờ Google có vốn hóa hơn 2 nghìn tỷ đô la. Năm 2005, Blockbuster cười nhạo khi được đề nghị mua Netflix với giá 50 triệu đô la. Giờ Netflix trị giá hơn 250 tỷ đô la, trong khi Blockbuster chỉ còn một cửa hàng ở Bend, Oregon bán hàng lưu niệm.

Điểm mấu chốt: Sống trong một cuộc cách mạng là chưa đủ. Bạn phải nhận ra và hành động trước khi nó trở nên rõ ràng. Với AI, cửa sổ cơ hội đang thu hẹp mỗi ngày. AI đang thay đổi cảnh quan công nghệ và nghề nghiệp. Đến năm 2030, AI có thể xóa bỏ hoặc thay đổi 800 triệu việc làm toàn cầu, gần một phần năm lực lượng lao động. Năm 2023, các cuộc gọi báo cáo thu nhập doanh nghiệp nhắc đến AI tăng hơn 360% so với năm trước. Các IPO liên quan đến AI năm 2023 huy động hơn 11 tỷ đô la, cao nhất trong mọi lĩnh vực. ETF liên quan đến AI trung bình tăng hơn 50% trong năm 2023, gấp bốn lần lợi nhuận trung bình hàng năm của S&P 500 trong 10 năm. Nếu bạn không đầu tư vào AI trong vài năm qua, có lẽ bạn đã bỏ lỡ. Goldman Sachs ước tính AI có thể thúc đẩy tăng trưởng GDP toàn cầu 7 nghìn tỷ đô la trong thập kỷ tới. Vậy mà, hầu hết hộ gia đình không sở hữu tài sản liên quan đến AI. Đó là điên rồ. Khi lạm phát cướp đi sức mua, họ vẫn đứng ngoài.

Sự thật khắc nghiệt: Cơ hội như thế này có ngày hết hạn. Khi mức độ áp dụng đạt đến một điểm, tiềm năng tăng trưởng sụp đổ, và ai sở hữu đúng danh mục cổ phiếu sẽ thắng, còn mọi người khác thua. Lịch sử cho thấy điều này lặp đi lặp lại. Khi cách mạng máy tính cá nhân bùng nổ thập niên 1980, nhà đầu tư sớm vào Microsoft đạt lợi nhuận 50.000% trong hai thập kỷ. Nhưng nếu mua sau năm 2000, bạn chỉ nhận được tăng trưởng một chữ số hàng năm. Trong thời kỳ bùng nổ internet, Amazon tăng từ giá IPO 7 đô la lên hơn 3 đô la trong 2 năm, lợi nhuận 4.000%, và còn nhiều hơn nếu giữ lâu dài. Nhưng khi nhà đầu tư trung bình cảm thấy an toàn để mua, những khoản lợi nhuận đó đã là lịch sử.

AI có tốc độ áp dụng nhanh đến mức cửa sổ cho lợi nhuận giai đoạn đầu được tính bằng tháng, không phải thập kỷ. Thị trường chip AI được dự đoán tăng gấp 5 từ 2022 đến 2032. Hơn nửa số công ty Fortune 500 đã tích hợp AI sáng tạo vào hoạt động cốt lõi. Năm 2024, Google, Meta, Amazon và Microsoft đầu tư hơn 400 tỷ đô la vào cơ sở hạ tầng AI, vượt chi tiêu của chính phủ Mỹ cho dịch vụ xã hội. Năm 2025, các gã khổng lồ công nghệ dự kiến chi thêm hơn 300 tỷ đô la cho AI. Mọi thứ diễn ra nhanh chóng. Bạn cần nghiên cứu ngay bây giờ. Nếu không nhanh chóng lập kế hoạch hành động, giai đoạn tăng trưởng bùng nổ sẽ kết thúc, và bạn sẽ mua ở đỉnh, tranh giành lợi nhuận nhỏ trong khi những người hành động sớm gặt hái lợi ích.

Mục tiêu không phải là trở thành nhà đầu tư thông minh nhất. Hầu hết không có thời gian cho điều đó. Hãy tìm cách tiếp cận rộng vào lĩnh vực này và tránh bị cuốn theo tiêu đề. Thời gian trong thị trường quan trọng hơn cố gắng định thời thị trường. Nếu chúng ta xóa bỏ Cục Dự trữ Liên bang, củng cố tiền tệ, cân bằng ngân sách và chỉ dùng nợ để thúc đẩy tăng trưởng bên ngoài, bạn có thể quay lại tiết kiệm tiền. Nhưng hiện tại, tầng lớp trung lưu đang bị chia đôi: một nửa bị kéo xuống thành tầng lớp nghèo và lao động, một nửa được đẩy lên tầng lớp thượng lưu. Điều quyết định hướng bạn đi là tài sản.

Cuộc bùng nổ internet tạo ra hàng triệu triệu phú trong 5 năm. AI diễn ra nhanh gấp 10 lần. Nếu bạn nghiên cứu và quyết định nó không dành cho mình, cũng được. Nhưng đừng bỏ qua việc đánh giá cơ hội. Trong môi trường lạm phát, sở hữu tài sản không phải là lựa chọn. Hãy tìm thứ phù hợp và hành động. Làm nothing đồng nghĩa với việc để lạm phát ăn mòn bạn. Đó là vấn đề lớn.

Chào mừng đến với phần ba: AI sẽ khiến tất cả chúng ta bất ngờ. Trong năm qua, AI đã tái tạo chó sói khổng lồ, tuyệt chủng hơn 10.000 năm, ánh xạ 2,2 triệu vật liệu tinh thể mới cho chất bán dẫn và pin thế hệ tiếp theo, phát hiện kháng sinh mạnh chống lại siêu vi khuẩn, thiết kế enzyme phân hủy nhựa trong vài ngày thay vì hàng thế kỷ, tổng hợp 41 hợp chất hóa học mới bằng robot và máy học, khai thác DNA động vật tuyệt chủng để tìm peptide tiêu diệt vi khuẩn kháng thuốc, phát hiện ung thư sớm hơn các bác sĩ giỏi nhất. Nhưng một số bộ óc sáng giá vẫn cho rằng AI bị thổi phồng, bị giới hạn, hoặc không đạt được kỳ vọng. Lịch sử đầy rẫy những chuyên gia sai lầm ngoạn mục. Thập niên 1970, Ken Olsen nói: “Chẳng ai cần máy tính ở nhà.” Năm 1903, một ngân hàng nổi tiếng nói: “Ngựa sẽ mãi tồn tại, ô tô chỉ là mốt.” Daryl Zanuck nói: “TV sẽ không trụ được vì ai mà xem hộp gỗ mỗi đêm.” Steve Ballmer nói: “iPhone chẳng có cơ hội chiếm thị phần đáng kể.” Robert Metcalfe năm 1995 dự đoán internet sẽ bùng nổ rồi sụp đổ năm 1996, sau đó ông in bài báo đó ra và ăn nó để thừa nhận mình sai.

AI đang thay đổi mọi khía cạnh cuộc sống, và tốc độ thay đổi đang tăng nhanh. Tôi chỉ có thể hứa rằng AI sẽ khiến chúng ta bất ngờ, làm những điều chúng ta chưa thể tưởng tượng. Nếu những gì nó đang làm đã ấn tượng, hãy tưởng tượng tương lai. Là nhà phát triển trò chơi và nhà đầu tư, tôi cố gắng nhìn xa để đoán điều sắp tới. Dự đoán của tôi không hoàn toàn đúng, nhưng nếu bám vào quy luật vật lý, bạn có thể hình dung hướng đi. Dưới đây là những gì tôi nghĩ sẽ đến: Gấu bông biết nói dạy trẻ em và cảnh báo nguy hiểm – đã có thật. Trực thăng cá nhân tự lái – cũng có thật. Giao đồ ăn bằng drone, chiến tranh drone, phim được tạo bằng lệnh, trợ lý robot cá nhân – đều đã có thật, dù chưa hoàn hảo. Sẽ có những thứ chúng ta chưa thể mơ tới. Tương lai không dễ đoán. Nếu dễ, ai cũng giàu. Nhưng bạn nên xây dựng một bản đồ tinh thần, và một phần lớn của nó là AI sẽ gây bất ngờ.

Người chơi cờ vây nổi tiếng từng nói đấu với AI giống như đấu với trí tuệ ngoài hành tinh. Đó là cách nhìn đúng về AI. Câu hỏi là trí tuệ này sẽ thông minh đến đâu? Vì không thể biết, hãy đầu tư vào AI với sự khiêm tốn lớn. Không ai có quả cầu pha lê. Có thể những người hoài nghi đúng, nhưng xây dựng bản đồ tinh thần sẽ giúp bạn định vị tốt trong lĩnh vực AI.

Dưới đây là hướng dẫn nhanh về các cơ hội đầu tư AI hiện có:
1. **Tính toán và cơ sở hạ tầng**: Chip, trung tâm dữ liệu, năng lượng. AI chạy trên GPU, bộ nhớ, làm mát và megawatt. Hãy xem nhà sản xuất chip có bán hết hàng không? Trung tâm dữ liệu và dự án năng lượng mới có khởi công không? Công nghệ làm mát có tiến bộ không?
2. **Mô hình nền tảng và chuỗi cung ứng**: Mô hình ngôn ngữ lớn, thị giác và đa phương thức là cốt lõi. Hãy xem chúng có nhanh hơn, rẻ hơn, an toàn hơn không? Ai kiểm soát phân phối và tích hợp?
3. **AI tích hợp**: AI sẽ thúc đẩy doanh thu và quy trình trong y tế, pháp lý, sản xuất. Hãy xem có lợi tức đầu tư rõ ràng không, hay chỉ là thổi phồng?
4. **Tác nhân và điều phối quy trình**: AI sẽ tự động hoàn thành công việc. Hiện tại có thể là thổi phồng, nhưng tương lai sẽ thay đổi lớn. Hãy xem tác nhân có thực sự làm việc mà không cần con người không?
5. **An toàn, bảo mật và quản trị**: Doanh nghiệp cần kiểm toán và tuân thủ để triển khai AI an toàn, chống lại hacker dùng AI. Hãy xem luật mới có tạo ra công cụ bắt buộc không?
6. **Gắn nhãn dữ liệu và dữ liệu tổng hợp**: Dữ liệu chất lượng cao giúp AI tốt hơn. Ai sở hữu dữ liệu giá trị nhất?
7. **AI hiện thân và robot**: Robot sẽ thay đổi kho bãi, nông nghiệp, chăm sóc người già. Hãy xem robot có triển khai được quy mô lớn không?
8. **Thiết kế truyền thông và nội dung tổng hợp**: AI sẽ thay đổi quảng cáo, trò chơi, phim. Hãy xem bảo vệ pháp lý thế nào?
9. **AI biên, ô tô, Internet vạn vật**: AI sẽ tích hợp vào mọi thứ, như nhà vệ sinh phát hiện bệnh sớm. Hãy xem ngành nào sẵn sàng trả tiền cho trí thông minh?
10. **Quốc phòng và an ninh quốc gia**: AI sẽ được vũ khí hóa. Các công ty thắng hợp đồng chính phủ sẽ có lợi nhuận lớn.
11. **Bền vững và khí hậu**: AI sẽ dự đoán mô hình khí hậu. Hãy xem công ty nào có thể biến ý tưởng thành lợi nhuận?

Tôi đã cố liệt kê đầy đủ, nhưng chắc chắn có thiếu sót. Hãy tự nghiên cứu và luôn theo dõi lĩnh vực này. Đừng cố làm chủ mọi khía cạnh AI. Hãy đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm rủi ro. Nếu muốn chuyên sâu, chọn 2-3 phân khúc thú vị, tập trung vào công ty có nền tảng vững chắc, xác định chỉ số cốt lõi của họ, dùng AI để phân tích dữ liệu công khai, xây dựng bản đồ rủi ro, và chỉ chọn cổ phiếu riêng khi bạn có lợi thế thông tin.

Chào mừng đến với phần bốn: Bài học từ bùng nổ và sụp đổ dot-com. Từ tháng 3 năm 2000 đến tháng 10 năm 2002, NASDAQ mất 78% giá trị, xóa sổ hơn 5 nghìn tỷ đô la vốn hóa. Pets.com huy động 82 triệu đô la trong IPO tháng 2 năm 2000 và phá sản sau 268 ngày. Webvan tiêu 1,2 tỷ đô la và sụp đổ trong chưa đầy 3 năm. Amazon mất hơn 90% giá trị từ 1999 đến 2001, giao dịch ở mức 6 đô la/cổ phiếu. Nhưng nó trở thành một trong những công ty giá trị nhất thế giới, sau khi loại bỏ những người hoảng loạn hoặc mua bằng đòn bẩy. Có cách tham gia bùng nổ đúng và rất sai. Trong hàng ngàn công ty internet thập niên 90, chưa đến 50 còn tồn tại. Hầu hết nhà giao dịch chủ động bị xóa sạch.

AI là cơn sốt vàng mới. Nhưng nếu nghĩ mọi người chơi đều thắng, bạn đang bỏ qua lịch sử. Năm 2001, các nhà phân tích dự đoán Amazon phá sản, và điều đó có thể xảy ra. Khiêm tốn là cần thiết trong sự bất định. Google, Amazon, Apple, Netflix, Meta giờ là hiển nhiên, nhưng Google từng là công cụ tìm kiếm nhỏ, Apple suýt phá sản, Microsoft ban đầu không tin vào internet, Meta không rõ mô hình kinh doanh. Những người sống sót giải quyết vấn đề thực sự và tạo ra cỗ máy kinh tế tự duy trì, kiếm nhiều hơn chi tiêu, quản lý vốn nghiêm ngặt. Mô hình này sẽ lặp lại. Hiện tại, thị trường AI đang sôi động, định giá có thể bị thổi phồng, tiền đổ vào mọi ý tưởng, kể cả tệ. Một số ý tưởng sẽ là nền tảng tương lai, số khác sẽ biến mất cùng tiền nhà đầu tư. Người thắng không hiển nhiên. Nếu hiển nhiên, sẽ không có tiền để kiếm.

Hãy cẩn thận với việc chọn người thắng riêng lẻ. Đầu tư vào AI, dù là tiền, thời gian hay sự nghiệp, cần chuẩn bị cho biến động và bất định lớn. Những tài sản lớn nhất được tạo ra bằng một lần đặt cược tập trung mà mọi người cho là điên rồ và đúng. Nhưng ngược lại, những tài sản lớn nhất cũng mất đi khi đặt cược tập trung mà sai. Trong mọi cơn sốt vàng, bán cuốc xẻng kiếm nhiều tiền hơn đuổi theo vàng, vì ít rủi ro hơn. Sau vụ sụp đổ dot-com, danh mục đa dạng phục hồi nhanh hơn nhiều so với cược tập trung. Hãy cảnh giác với sự thổi phồng không có doanh số. Tăng trưởng cần kỷ luật tài chính, không phải hứng thú.

Bài học từ cơn sốt dot-com:
1. Chơi dài hạn, không phải tiền nhanh. Danh mục cân bằng sẽ phục hồi dù đường gập ghềnh.
2. Đừng giao dịch bằng đòn bẩy. Hứng thú khiến bạn nghĩ không thể thua, nhưng bạn có thể.
3. Phân biệt thổi phồng với doanh nghiệp giải quyết vấn đề cấp bách. Tăng trưởng không có lợi nhuận là đường cụt.
4. Đa dạng hóa. Bạn sẽ kiếm ít tiền hơn, nhưng rủi ro cũng ít hơn.

Chào mừng đến với phần năm: Cách tiến lên và tận dụng cơ hội độc đáo này. Nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào IPO Amazon năm 1997 và không bán, giờ bạn có hơn 2 triệu đô la. Đó là sức mạnh của việc vào sớm, chọn đúng và giữ vững khi mọi người bỏ cuộc. Nếu điều đó chưa khiến bạn chú ý, thì việc bỏ lỡ 10 ngày giao dịch tốt nhất trong S&P 500 suốt 20 năm qua sẽ làm giảm hơn 50% lợi nhuận. 10 ngày chiếm nửa lợi nhuận trong 20 năm. Trong 6 tháng đầu năm 2023, chỉ 7 cổ phiếu liên quan đến AI chiếm 100% mức tăng của S&P 500. Không có AI, thị trường chứng khoán sẽ âm. AI là cuộc chơi. Bỏ qua nó, bạn tự chuốc lấy rủi ro trong thế giới lạm phát. Sức mua của bạn đang bị cướp, và bạn phải tìm cách chống lại.

Vậy giờ làm gì? Chúng ta đã nói về quy mô cơ hội AI, rủi ro bỏ lỡ, các lĩnh vực có khả năng thắng, và bài học khắc nghiệt từ bùng nổ dot-com. Giờ tôi sẽ hướng dẫn bạn hành động thông minh. Không có cách duy nhất để thắng. Trong mọi cuộc cách mạng công nghệ, tài sản được tạo ra bởi những người xây dựng công ty, làm việc cho cổ phần tại công ty đúng, hoặc đầu tư sớm vào công ty thống trị. Đầu tư không phải con đường duy nhất. Nếu bạn là nhà xây dựng, tập trung giải quyết vấn đề cấp bách mà mọi người sẵn sàng trả tiền. Nếu bạn có kỹ năng AI, bạn đang ở vị trí tốt, với những mức lương tỷ đô la. Nhưng nếu bạn không phải doanh nhân hay kỹ sư AI hàng đầu, bạn không thể đứng ngoài. Hãy tập trung vào đầu tư.

Đây là kế hoạch:
1. **Bắt đầu ngay**: Số tiền nhỏ cũng có giá trị. Chờ thời điểm hoàn hảo là cách bạn bỏ lỡ hàng thập kỷ tích lũy. Chỉ 50-100 đô la mỗi tháng vào tài sản đúng cũng tích lũy theo thời gian. Cổ phiếu lẻ cho phép bạn mua một phần Nvidia hay Microsoft ngay hôm nay.
2. **Xây danh mục AI đa dạng**: Nghĩ theo nhóm, không phải cổ phiếu đơn lẻ. Cơ sở hạ tầng (chip, đám mây, trung tâm dữ liệu: Nvidia, AMD, TSMC), mô hình AI cốt lõi (XAI, OpenAI, Google DeepMind, Anthropic), ứng dụng tích hợp (y tế, sản xuất, tài chính), và cuốc xẻng (bảo mật mạng, quản trị, công cụ phát triển). Phân bổ tiền vào nhiều nhóm để giảm rủi ro.
3. **Tránh đòn bẩy**: Đòn bẩy khiến bạn cảm thấy thiên tài khi thị trường lên, nhưng sẽ xóa sạch bạn nếu thị trường giảm tạm thời. Đừng vay để đánh cược trên thị trường chứng khoán.
4. **Trung bình giá chi phí**: Đầu tư số tiền cố định đều đặn (hàng tuần, hai tuần, hàng tháng), bất kể giá. Điều này giúp bạn mua cả khi thị trường giảm, tạo lợi nhuận dài hạn tốt nhất.
5. **Tái đầu tư lợi nhuận**: Cổ tức và lợi nhuận nên được tái đầu tư vào các vị thế AI khác. Nếu một khoản đầu tư tăng mạnh, phân bổ lợi nhuận sang các lĩnh vực khác để cân bằng.
6. **Giữ dự trữ tiền mặt**: Không đầu tư số tiền bạn cần trong 5-10 năm. Có dự trữ 3-6 tháng chi phí giúp bạn tránh bán tháo khi thị trường giảm.
7. **Cam kết ở lại**: Các đợt bùng nổ đi kèm biến động. Cổ phiếu AI sẽ có những đợt giảm mạnh. Công ty thắng cuối cùng sẽ phục hồi và vượt đỉnh cũ, nhưng chỉ có lợi nếu bạn không bán tháo.
8. **Quy tắc số một của đầu tư**: Mua thấp, bán cao. Hầu hết mọi người mua cao, bán thấp vì hứng thú và sợ hãi. Trung bình giá chi phí và giữ trong hơn một thập kỷ, bất kể điều gì xảy ra.

Nếu làm theo, bạn không cần dự đoán Nvidia hay Amazon tiếp theo. Bạn sẽ sở hữu một phần rộng của nền kinh tế AI và để những người dẫn đầu tự nổi lên. Trong một thế giới lạm phát, sở hữu tài sản không phải tùy chọn. Đây là khoảnh khắc của bạn. Chọn con đường, tham gia cuộc chơi, và ở lại đủ lâu để phép màu tích lũy hoạt động. Những khoảnh khắc như này hiếm khi đến, và khi đến, chúng không kéo dài. Lần cuối chúng ta thấy sự thay đổi lớn như vậy, hàng triệu người trở thành triệu phú, không phải vì họ thông minh nhất, mà vì họ tham gia khi thị trường bùng nổ và không bán tháo khi thị trường rung lắc. Họ lướt sóng đến bờ đảo Giàu Có. Giờ đến lượt bạn. AI là làn sóng mới, lớn hơn và nhanh hơn bất cứ thứ gì trước đây. Bạn có thể nhìn nó trôi qua và dành 20 năm sau ước mình đã hành động. Hoặc bạn có thể định vị ngay bây giờ, chuẩn bị, và tham gia. Có thể bạn sẽ gặp vài thử thách, nhưng nếu tránh nợ và để thời gian cùng tích lũy làm việc, bạn sẽ tiến xa. Tương lai thuộc về những người hành động khôn ngoan hôm nay. Vì khi nó trở nên hiển nhiên, đã quá muộn.

Nếu bạn muốn xem tôi khám phá các chủ đề như này trực tiếp, hãy tham gia trên YouTube vào thứ Tư và thứ Sáu lúc 6:00 sáng giờ Thái Bình Dương. Hẹn gặp bạn. Chúc bạn tuyệt vời. Nếu bạn thích cuộc trò chuyện này, hãy xem tập này để biết thêm. Chúng ta đang sống trong một thời khắc khắc nghiệt. Nền kinh tế bị phá vỡ, bị thao túng, và được thiết kế để có lợi cho giới tinh hoa, gây thiệt hại cho người nghèo và trung lưu. Nhưng cách chúng ta giải quyết vấn đề rất quan trọng.
Xem tất cả

Tốn tài nguyên quá ạ, bác làm cái

cho nó gọn

á

_B**_*C*_**M_

Engredfox, Thanh_P, zealot99 và 5 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Khosdawngkys Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

19/06/2018

Đã được thích:

413

#9188

22/08/2025, 19:03

Binhminh2025 đã viết: ↑

Gì vậy cụ Trùm?
Con AI đểu nào mà viết dài lê thê không biết điểm dừng vậy?
Xem tất cả

Đã vào blacklist, đỡ rối mắt

Engredfox, whitelotos, Hungtb268 và 4 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Tao_Manh_Duc102 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/07/2025

Đã được thích:

75.666

#9189

22/08/2025, 19:06

Khosdawngkys đã viết: ↑

Đã vào blacklist, đỡ rối mắt
Xem tất cả

Không phải cụ Khó ạ, cụ Trùm là người nhiều trăn trở và tâm tư.
Nhờ thầy @Binhminh2025 giảng thêm cho cụ Khó nhé

Engredfox, Duduconxanh, Hungtb268 và 3 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
randy_orton Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

24/10/2011

Đã được thích:

68.376

#9190

22/08/2025, 19:08

Eros1979 đã viết: ↑

Bank thì phải hỏi Lão nhé cô Bông

3N tự tin phán luôn éo ông nào dám đánh bank cú vừa rùi /// Mỗi tôi phán Bank 3 tuần trc ha @Tao_Manh_Duc102

--- Gộp bài viết, 22/08/2025, Bài cũ: 22/08/2025 ---

Tô Phở Bò
Xem tất cả

Lão già dc cái mạnh miệng là giỏi. TpB hô múc 14.x nhé

------------------------------------------------
Đừng cố đoán thị trường, hãy đi theo nó

Duduconxanh, Hungtb268, Khosdawngkys và 2 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 919/984

Chủ đề cùng chuyên mục

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Chia sẻ trang này