Nhận định thị trường tuần 04/01/2011-07/01/2011 và xu hướng tháng 01/2011

Nhận định thị trường tuần 04/01/2011-07/01/2011 và xu hướng tháng 01/2011


Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của năm 2010 thị trường chứng khoán Việt Nam đóng cửa với sắc xanh hy vọng (tăng nhẹ 3,26 điểm lên mốc 484,66) tạo tâm lý kỳ vọng cho một năm mới 2011 tích cực hơn. Trong năm qua, tuy chỉ số VNINDEX biến động không nhiều (đóng cửa cuối năm 2010 VNINDEX là 484,66, đầu năm 2010 chỉ số này là 494) là một phần do nhiều cổ phiếu blue có vốn hoá lớn nhưng thanh khoản kém đỡ giữ giá như BVH, VIC, MSN,…nhưng nhiều cổ phiếu có mức giảm khá sâu giảm từ 30%->50% so với đầu năm 2010. Đặc biệt sàn Hastc đã phản ánh đúng thực lực cung cầu trên toàn thị trường. khi chỉ số này giảm 32% so với đầu năm (đầu năm 2010 là 164, cuối năm 2010 là 114).

Phân tích kỹ thuật:


* Theo đồ thị dailly, chứng kiến diễn biến phiên giao dịch ngày cuối cùng của năm 2010 vẫn ảm đạm, thanh khoản kém và chỉ số VNINDEX chỉ xoay quanh mốc 480-481. Sự dè dặt của bên mua và bên bán dường như trong suốt phiên giao dịch chưa có một hướng đi rõ ràng, khi bước vào phiên ATC còn 5 phút cuối dòng tiền đổ mạnh vào nhóm cổ phiếu Ngân hàng như STB, VCB, ACB, EIB,.v..v…tạo nên một đồ thị nến xanh dài đóng cửa 484,66 ngay mức fibo retracement 50%.

Những chỉ báo indicators và tín hiệu tiêu cực từ chart dailly:

Các chỉ Stochatics, StD, MFI, ROC, MACD, chỉ báo sung lượng Momentume đang trên hướng điều chỉnh xuống và đi ngang thể hiện sự suy yếu hoặc tích luỹ vẫn còn tiếp diễn của đường giá. Đường giá chưa thoát lên trên MA300 (đây được coi là mốc kháng cự mạnh trong đợt sóng vừa rồi) ở phiên giao dịch ngày 14 và 15 tháng 12 đã 2 lần đường giá tiếp cận rồi lại suy yếu không break out qua mốc MA300 (xem chart)



Những chỉ báo indicators và tín hiệu t ích cực từ chart dailly:

Chỉ báo William, CCI, Ultimate, RSI cho dấu hiệu tích cực phân kỳ dương. +DI đã vươn lên trên đường –DI tiếp tục thể hiện xu hướng Bull market trong ngắn hạn (xem chart).



* Theo đồ thị weekly, đường giá sau khi break out trend giảm trung hạn, dài hạn và cũng break out khỏi tam giác với cột khối lượng được xác nhận từ tuần thứ 2 của tháng 12/2010, đã phá vỡ xu hướng Sideway để thoát lên trên trend giảm cho thấy tâm lý kỳ vọng từ một xu hướng tăng trung hạn khá rõ ràng, khi dòng tiền vẫn tiếp tục đổ vào thị trường chứng khoán. Các chỉ báo đồ thị tuần như RSI, Ultimate, Stochatics, MACD vẫn tiếp tục củng cố cho xu hướng tăng trong trung hạn. (xem chart)





Ngưỡng kháng cự/hỗ trợ ngắn hạn:

S1: 480,9: 469,4; S3: 458,2
R1: 491; R2: 497; R3: 519

Nhận định:


Sau khi tạo đáy ngắn hạn tại mốc 419,98 được thiết lập vào ngày 22/11/2010 và thị trường đã phục hồi rất mạnh mẽ lên mức 497 đạt đỉnh ngắn hạn mới bước vào xu hướng điều chỉnh phức tạp. Thời gian điều chỉnh kể từ khi đạt đỉnh 497 đến điểm hỗ trợ 468 với 8 phiên giao dịch. Tại điểm hỗ trợ quan trọng 468-470 được cho là ngưỡng support mạnh, lượng cầu bắt đáy giá thấp đã 2 lần test thành công hỗ trợ cho tâm lý tích cực trước khi kết thúc phiên giao dịch cuối năm 2010, đóng cửa VNINDEX vượt lên trên mốc tâm lý 480. Trong ngắn hạn xét về những chỉ báo của thị trường chưa cho xu hướng mua vào đồng bộ vẫn là một rủi ro tiềm ẩn cho các nhà đầu cơ tham gia lướt sóng, các chỉ báo chậm như MACD, ROC, StD vẫn đang thiên về hướng điều chỉnh. Tuy nhiên, các chỉ báo này thường có độ trễ nhất định kéo dài từ 3->5 phiên giao dịch mới cho tín hiệu buy rõ ràng. Các chỉ báo phản ứng nhanh với sự biến thiên của đường giá như Ultimate, CCI, Stochatics, RSI,..v.v…đã cảnh báo xu hướng đảo chiều tăng ngắn hạn để củng cố cho xu hướng tăng trung hạn trước đó khi đường giá điều chỉnh về tiệm cận vùng 470.

Mặc khác, điểm đáng chú ý nữa là đường giá đã vượt lên trên đường MA200 và đang tích luỹ để vượt lên trên MA300 (vùng 490-491) cho thấy khả năng thị trường chuẩn bị bước vào một xu hướng tăng trung hạn dũng mãnh nếu break out ở mốc kháng cự mạnh 497. Hiện tại các đường MA45, MA90, MA200 đang hướng đi lên sẽ nâng đỡ cho xu hướng tăng ngắn hạn, trung hạn của thị trường.

Kiến nghị đầu tư:

- Đối với nhà đầu cơ lướt sóng ngắn hạn thận trọng canh các mốc kháng cự để thực hiện lệnh sell và thực hiện lệnh buy khi mốc kháng cự khẳng định xu thế tăng 497 được phá vỡ.

- Đối với nhà đầu tư trung hạn và dài hạn: canh các mốc hỗ trợ khi VNI tiếp tục điều chỉnh để giải ngân dần và tăng cường nắm giữ cổ phiếu.

Tuỳ mức độ chịu đựng rủi ro và khả năng vốn nhà đầu tư nên giải ngân theo chiến lược riêng, sao cho hiệu quả và luôn luôn bảo tồn vốn.
Tham khảo sóng Elliot ở topic: http://f319.com/home/1367287

[email protected] mobil: 0909606766
http://vn.360plus.yahoo.com/daonguyenhoa/