Nhận định thị trường tuần 19-23/09

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 19/09 – 23/09 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (16/09), chỉ số Dow Jones rớt 139.40 điểm (tương đương 0.45%) xuống 30,822.42 điểm. Chỉ số S&P 500 lùi 0.72% xuống 3,873.33 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite mất 0.90% còn 11,448.40 điểm. Đó là tuần giảm mạnh nhất đối với S&P 500 và Nasdaq Composite kể từ tháng 6/2022. Cả 3 chỉ số chính đều ghi nhận tuần sụt giảm thứ 4 trong 5 tuần, và đà phục hồi mùa hè ngày càng giống như đợt phục hồi của thị trường giá xuống. Dow Jones mất 4.1% trong tuần này. S&P 500 giảm 4.8% và Nasdaq Composite sụt 5.5%.

2. Báo cáo chỉ số giá tiêu dùng CPI tháng 8 tại Mỹ cho thấy lạm phát cao hơn so với kỳ vọng. CPI nhích 0.1% so với tháng trước, ngay cả khi giá xăng giảm. Lạm phát cốt lõi tăng 0.6% so với tháng trước. Trong khi, trên cơ sở hàng năm, lạm phát tăng 8.3% so cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, các chuyên gia kinh tế tham gia cuộc thăm dò của Dow Jones dự báo lạm phát tổng thể giảm 0.1%, còn lạm phát cốt lõi tăng 0.3%.Đây là một trong những báo cáo cuối cùng mà Fed sẽ xem xét trước cuộc họp ngày 20-21/9 sắp tới, nơi mà ngân hàng trung ương được kỳ vọng sẽ nâng lãi suất thêm 0.75 điểm phần trăm lần thứ 3 liên tiếp để kiềm chế lạm phát. Báo cáo CPI tháng 8 cao bất ngờ có thể khiến Fed tiếp tục động thái nâng lãi suất quyết liệt lâu hơn so với một số nhà đầu tư dự báo.

3. Giá dầu tăng nhẹ trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (16/9) nhờ sự cố tràn dầu tại kho cảng Basra của Iraq dường như có khả năng hạn chế nguồn cung dầu thô. Tuy nhiên, dầu thô vẫn trong đà ghi nhận một tuần giảm giá vì lo ngại lãi suất cao hơn sẽ kìm hãm đà tăng trưởng của nền kinh tế toàn cầu, làm suy yếu nhu cầu nhiên liệu. Chốt phiên giao dịch, giá dầu thô Brent tăng 51 US cent lên 91,35 USD/thùng, trong khi giá dầu thô WTI của Mỹ tăng 1 US cent lên 85,11 USD. Cả hai loại dầu đều giảm gần 2% trong tuần này, bị ảnh hưởng một phần bởi đà tăng của đồng USD vì nó khiến dầu trở nên đắt hơn đối với người mua bằng ngoại tệ khác. Đồng bạc xanh không biến động nhiều trong ngày nhưng vẫn xác lập tuần tăng thứ 5 liên tiếp.

4. Chỉ số DXY tăng lên ngưỡng 109.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Chỉ số chứng khoán toàn cầu đa số giảm điểm trong tuần qua khi các nhà đầu tư lo sợ một cuộc khủng hoảng kinh tế sau cảnh báo mới nhất từ hãng kho vận FedEx. Bên cạnh đó, những lo ngại về lạm phát cùng chính sách tăng lãi suất mạnh tay của Fed đã khiến các chỉ số chính S&P 500 và Nasdaq ghi nhận mức giảm hàng tuần tính theo tỷ lệ phần trăm tồi tệ nhất kể từ tháng 6/2022. Tâm điểm của tuần tới sẽ là cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed, dự kiến sẽ diễn ra vào ngày thứ Ba và thứ Tư.

Về thị trường Việt Nam:

1. Điểm tiêu cực

• Thị trường chứng khoán tiếp tục đi xuống trong tuần giao dịch từ 12-16/9, trong đó, giao dịch diễn ra thận trọng hơn do là tuần đáo hạn phái sinh, các quỹ ETF thực hiện đảo danh mục, bên cạnh đó thông tin lạm phát của Mỹ trong tháng 8 cao hơn dự kiến và chứng khoán Mỹ giảm mạnh ngày 13/9 cũng tác động tới tâm lý chung của nhà đầu tư. Kết thúc tuần giao dịch, VN-Index đứng ở mức 1.234,03 điểm, giảm 14,75 điểm (-1,18%) so với tuần trước.

• Tương tự như tuần trước, giao dịch của khối ngoại và tự doanh của các công ty chứng khoán đều biến động tiêu cực. Đối với khối tự doanh, dòng vốn này thực hiện mua vào 53,8 triệu cổ phiếu, trị giá 1.046 tỷ đồng, trong khi bán ra 53,8 triệu cổ phiếu, trị giá 1.950 tỷ đồng. Tổng khối lượng bán ròng ở mức hơn 18 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị bán ròng là 904 tỷ đồng. Trong đó, dòng vốn này bán ròng 887 tỷ đồng riêng sàn HoSE, gấp hơn 5 lần tuần trước, trong đó có 937 tỷ đồng đến từ giao dịch khớp lệnh.

• Giao dịch của khối ngoại vẫn là điểm trừ của thị trường. Cụ thể, dòng vốn này mua vào 158 triệu cổ phiếu trên toàn thị trường, trị giá 5.650 tỷ đồng, trong khi bán ra 200,8 triệu cổ phiếu, trị giá 6.606 tỷ đồng. Tổng giá trị bán ròng ở mức hơn 42,6 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị bán ròng là 956 tỷ đồng, tăng 7,7% so với tuần trước. Riêng sàn HoSE, khối ngoại có tuần bán ròng thứ 4 liên tiếp với giá trị tăng 2,4% so với tuần trước và ở mức 904 tỷ đồng, tương ứng khối lượng 40 triệu cổ phiếu. Tính chung cả 4 tuần qua, dòng vốn ngoại sàn này bán ròng tổng cộng 2.787 tỷ đồng.

2. Điểm tích cực

· Trong bối cảnh thị trường chung biến động tiêu cực, nhà đầu tư cá nhân giao dịch có phần tích cực hơn và cũng là điểm sáng của thị trường. Cụ thể, theo dữ liệu từ FiinPro, nhà đầu tư cá nhân trong nước có tuần mua ròng thứ 4 liên tiếp trên HoSE với giá trị gấp 3,33 lần tuần trước và đạt 2.047 tỷ đồng. Tính chung cả 4 tuần vừa qua, dòng vốn này mua ròng tổng cộng 6.622 tỷ đồng.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 19 – 23/9:

1. Thị trường chứng khoán Việt Nam đã có tuần biến động mạnh cùng thế giới. Đây cũng là tuần giảm thứ 3 liên tiếp của chỉ số VN-Index với thanh khoản suy giảm. Giới phân tích nhận định, tâm điểm của thị trường tuần tới là kỳ họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) diễn ra vào ngày 20 - 21/9.

2. Về kỹ thuật, trong phiên giao dịch ngày 16/09/2022, VN-Index giảm khá mạnh và rơi xuống dưới đường SMA 100 ngày cho thấy rủi ro tăng lên. Chỉ báo MACD rơi xuống dưới ngưỡng 0. Mặt khác, khối lượng giao dịch trồi sụt thất thường nên khó có thể kỳ vọng sẽ có hồi phục mạnh trong tuần tới.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Với áp lực bán mạnh phiên cuối tuần vừa rồi và độ hẹp thị trường cực hẹp, nhiều khả năng tuần tới thị trường vẫn sẽ giữ đà bán tháo và VN-Index sẽ test lại vùng 1200 điểm. Kháng cự hướng tới sẽ là vùng 1245 điểm khi đây là vùng giá có sự xuất hiện của đường SMA100.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này, thị trường trong nước chưa có nhiều thông tin hỗ trợ tích cực và chờ đợi tín hiệu từ cuộc họp tuần tới của Fed, em khuyến nghị nhà đầu tư nên trading ngắn hạn với tỷ trọng cổ phiếu thấp, hạn chế bán tháo hoảng loạn theo thị trường và chỉ nên giải ngân số lượng nhỏ trong các nhịp giảm, tùy theo khẩu vị rủi ro. Đặc biệt không nên sử dụng margin thời điểm này.

Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Bản báo cáo chiến lược đầu tư 2022 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.



==============