Những Quỹ lớn đang nắm cổ phiếu nào

Trong giai đoạn thị trường tăng trưởng những cổ phiếu và thị trường muốn tăng mạnh cần có sự tham gia của dòng tiền đặc biệt là các quỹ đầu tư. Chỉ khi đó thị trường sẽ có dấu hiệu việc tích luỹ xong và xu hướng tăng bật trở lại. Có những lúc thị trường sẽ lên theo kiểu kéo rồi xã nhưng thanh khoản phải thấp tại vùng đi ngang như đợt vừa rồi để tích luỹ.

Hai là phải có nhóm ngành kéo cụ thể trên thị trường thì nhà đầu tư mới có dấu hiệu trở lại và đầu tư vào nhóm ngành này. Tuy nhiên nếu có thông tin gì xấu thì thị trường có thể đảo chiều giữa những lúc nghi ngờ nhất. Đoạn này có 1 thứ được lặp lại qua rất nhiều năm là nhà đầu tư đều có thể cảm nhận được đây là khoảng thời gian trống nhất trong năm. Sau đây là những cổ phiếu mà các quỹ đang nắm.

Báo cáo tháng 4 của Lumen Vietnam Fund nêu việc khi nhận ra một số rủi ro ngắn hạn và các dấu hiệu quá nóng ở một số cổ phiếu nhất định, quỹ đã chủ động tăng tiền mặt kể từ cuối tháng 2. Tận dụng sự điều chỉnh của thị trường vào tháng 4, nhà quản lý quỹ đã tiến hành cơ cấu lại một phần danh mục đầu tư của mình bằng cách tiếp tục bán những cổ phiếu được định giá quá cao, theo quan điểm của LVF, và bắt đầu mua những cổ phiếu có chất lượng chọn lọc ở mức giá thuận lợi hơn.

Tại cuối tháng 4, Lumen Vietnam Fund có NAV 303,71 triệu USD (khoảng 7.600 tỷ đồng). Tỷ lệ tiền mặt đạt 16,77%, thấp hơn so với 18,3% của cuối tháng 3.

10 khoản đầu tư lớn nhất đang chiếm 45,43% danh mục Lumen Vietnam Fund, gồm: FPT, VNM, MWG, MSN, PLX, STB, CTG, HPG, VRE, BVH. Như vậy, HPG đã gia nhập top 10 với tỷ trọng 3,64%, thay thế KBC tại cuối tháng trước.

Dù đã chủ động hạn chế rủi ro, quỹ Lumen Vietnam vẫn ghi nhận hiệu suất đầu tư âm 6,57% trong tháng 4, từ đó thu hẹp hiệu suất từ đầu năm còn dương 2,17%, đứt chuỗi tăng trưởng hiệu suất 5 tháng liên tiếp.

Chiến lược đầu tư nêu trên sẽ được Lumen tiếp tục duy trì trong những tháng tới với những điều chỉnh linh hoạt dựa trên điều kiện thị trường. Trong giai đoạn này, quỹ ngoại cho biết sẽ ưu tiên cổ phiếu thuộc các ngành mà hiệu quả kinh doanh dự kiến sẽ tiếp tục cải thiện trong các quý tới.