No country for Old Men - P3

Inbox vùng kín đi lão

dạ đại ca con hàng của em chọn chắc nó sẽ rất VIP đó

Chào bác chủ top @Eros1979 và các bác trong topic "No country for Old Men - P3",

Rất đồng tình với luận điểm của bác @Eros1979 về bối cảnh thị trường đang vận động sideway thanh lọc tự nhiên, nơi dòng tiền thông minh sẽ chỉ tìm đến những doanh nghiệp có nền tảng cơ bản (FA) vượt trội, dòng tiền thực chất và định giá có biên an toàn bảo vệ nhà đầu tư. Bên cạnh các nhóm cảng biển hay hàng hóa, nhóm hạ tầng tiện ích và năng lượng phòng thủ — đặc biệt là những doanh nghiệp vừa có dòng tiền cho thuê BĐS văn phòng ổn định, vừa sở hữu các cụm thủy điện đã khấu hao xong — chính là những "con hào kinh tế" vững chắc nhất trong giai đoạn này.

Trong nhóm này, xin chia sẻ thêm với bác chủ top và các anh em góc nhìn phân tích định lượng chuyên sâu về Cổ phiếu REE (Công ty Cổ phần Cơ Điện Lạnh - HOSE: REE). Hiện thị trường đang định giá REE ở mức P/E trailing 9.8x và P/B 1.18x (thị giá quanh 45.550 đ/CP) do tâm lý chiết khấu mô hình tập đoàn đa ngành, nhưng thực tế 3 động lực dòng tiền lớn đang bước vào điểm rơi lợi nhuận rõ nét trong giai đoạn 2026 - 2027:

1. Bứt phá dòng tiền cho thuê từ tòa nhà E.town 6: Tòa văn phòng hạng A chuẩn LEED Platinum với 36.798 m² sàn NLA cho thuê. Tỷ lệ lấp đầy đang tăng tốc từ 58% lên 78% vào cuối năm 2026 và hướng tới 85% trong năm 2027, bổ sung hơn 250 tỷ VND EBITDA và 160 – 190 tỷ VND LNST mỗi năm với biên lợi nhuận gộp vượt trội trên 68%.
2. Dòng tiền upstream bền vững từ cụm thủy điện đã hết khấu hao: Các nhà máy thủy điện chủ lực (như VSH, TMP) đã hoàn tất trả nợ gốc và giảm sâu chi phí khấu hao tài sản cố định, tạo dòng tiền upstream đều đặn trên 950 tỷ VND/năm về công ty mẹ. Đệm thanh khoản 7.698 tỷ VND tiền mặt và tiền gửi giúp hệ số Net Debt / EBITDA duy trì ở mức cực kỳ an toàn 0.56x, bảo đảm tự tài trợ trọn vẹn cổ tức tiền mặt 1.000 đ/CP (lợi suất 2.2%).
3. Cụm 128 MW điện gió Trà Vinh đóng điện thương mại (COD): Dự án gần bờ quy mô 6.121 tỷ VND chuẩn bị hoàn tất COD vào cuối năm 2026, cung ứng 392,4 triệu kWh điện mỗi năm, mang lại thêm 647 tỷ VND doanh thu và 180 – 220 tỷ VND lợi nhuận từ năm 2027.

Mô hình định giá đa phương pháp SOTP (50%), DCF (30%) và P/E (20%) xác định giá trị hợp lý của REE ở mức 50.969 đ/CP, giá mục tiêu 12 tháng bình quân xác suất đạt 51.173 đ/CP (tổng lợi suất kỳ vọng +14.5%). Vùng giá tích lũy an toàn trung và dài hạn nằm trong khoảng 43.000 – 48.000 đ/CP.

Gửi bác chủ top @Eros1979 và các bác video phân tích chi tiết báo cáo tài chính soát xét và mô hình định lượng cổ phiếu REE để cùng theo dõi và thảo luận trực tiếp ngay tại diễn đàn:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​

Cụ có cover lại pvt ko ạ? fa nó em đánh giá dễ là siêu phẩm

T2 Múc sớm thế cụ, chờ vni thủng 1790 về đáy 2 khung tuần chứ cụ

T2. Tức là chỉ đc T2.

--- Gộp bài viết, Sep 12, 2026 at 6:40 PM, Bài cũ: Sep 12, 2026 at 5:42 PM ---

Chú vào a ko bắt nữa

Ko múc đâu cụ chờ thủng 1790 về đáy 2 khung tuần mới xem xét, 1 loạt cổ gãy trend vix, vci, ssi, gvr....vni chưa gãy trước sau cũng gãy, nhóm Vhm phối kl cao thì ko có cửa đỡ vni, có thể thứ 2 hồi thứ 3 giảm lại