PBC-Hành trình trở thành Cty dược phẩm số 1 Việt Nam

Thật sự là buồn khi cụ nghỉ ck! Nhưng cũng mong khi nào PBC x2, nhờ cụ tổ chức offline cho ae còn cầm hàng và tin tưởng cụ nói lời cảm ơn!

Sàn ck là nơi các nđt mua bán, chuyển nhượng cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp. Cũng là nơi thường xuyên thao túng giá cổ phiếu. Thị giá cp thường ko phản ánh trung thực giá trị dn. Giá trị dn bao gồm ts hữu hình + vô hình - nợ phải trả=vốn chủ sở hữu (EV). Khi định giá giá trị cổ phần gọi là book value (BV). Khi phần tài sản tạo ra doanh thu và sinh lời thì phần lợi nhuận được cộng vào phần vốn csh gọi là ln chưa phân phối. Ln cộng dồn càng cao thì BV càng cao thì thị giá cp sẽ phản ánh giá trị dn. Điều nđt tìm kiếm một dn tốt để đầu tư giá trị chính là đi tìm tài sản sinh lời cao, nó nằm ngay trong phần tài sản cố định hữu hình đối với dn sản xuất. Đối với dn thuần kinh doanh thì đó là hàng tồn kho.
Soi lại ts của pbc thì đó là các dây chuyền sx dược who gmp và 2 dự án eu gmp đã và sắp đi vào sản xuất. Đầu tư cp pbc là đầu tư kỳ vọng vào giá trị 2 dự án mới. Còn các dây chuyền cũ who gmp chỉ ngang giá trị vài trăm tỷ và BV chỉ tầm 10k. Hiện giá trị pbc ngang mức hợp lý 19k tương đương vốn hóa 2090 tỷ khi hai dự án mới đi vào sản xuất. Hiện BV 11k. Và cp pbc đang gao dịch 1,5 lần bv. Khi 2 dự án mới này tạo ra doanh thu và ln cao thì BV sẽ tăng cao, giả sử trong 12 tháng tới ln sau thuế 200 tỷ thì BV tăng lên 12,7, nếu thị giá vẫn =1,5BV như bây giờ thì giá cp 19k.
Nếu ước tính thị giá pbc theo PE, EPS trong 12 tháng tới thì tôi đã tính trong cái bảng kia rồi. Lnst 200 tỷ, eps 1.82, pe 15 thì thị giá khoảng 27k.
Tất nhiên mọi tính toán chỉ mang tính tương đối.
Mỗi nđt đều có phương pháp tính toán riêng. Còn hiện tại thì pbc đang giao dịch dưới giá trị tiềm năng rất nhiều. Ae đầu tư pbc thì nhìn trước 12 tháng tới.
Có lẽ một số cđ pbc vẫn ko nhận ra được giá trị pbc trong tương lại hoặc ko kiên nhẫn nắm giữ thì tốt nhất bán đi cho nhẹ người. Tôi biết có nhiều nđt mang nặng tư duy ăn theo giá lên của cp để lướt sóng thì ko nên áp dụng vào cổ pbc. Tôi vẫn còn đủ tiền để đưa pbc lên giá 18 thậm chí 20 nhưng tôi ko còn tư duy của nđt của ngày xưa nữa. Ngày ấy tôi mở pic thì cổ nào cũng tăng được vài chục %. Giờ tôi chôn lãi 2 năm đầu tư vào pbc nên cho dù pbc có về 10k thì tôi cũng ko lăn tăn. Các bạn cũng ko nên kỳ vọng lái pbc đánh lên để các bạn chốt vì chả ai đi lái con hàng thanh khoản như pbc. Có một điều tôi chắc chắn là pbc cần phải đi ngang như này ít nhất 6 tháng nữa để thanh lọc cạn kiệt nđt có tư duy lướt sóng ăn xổi.
Thân ái cđ pbc

PBC là case study khá thú vị, BCTC cũng không quá phức tạp
Chỉ lăn tăn chút ở khoản phải thu 48,5 tỉ ở appollo oil và trả trước cho người bán 49,8 tỉ cũng ở appollo oil
hihihi

Cảm ơn cụ quan tâm pbc. Tôi thấy cụ là nđt có kiến thức và kinh nghiệm. Trước khi tôi trả lời cụ ý trên thì tôi muốn hỏi cụ thấy pbc thế nào sau khi nghiên cứu em nó?

Em mới đọc sơ sơ 2 hôm nay, chưa dám nhận là nghiên cứu
Cảm nhận của em: Đây là 1 cổ phiếu tiềm năng. Nếu so sánh các cổ lướt lát như cây lúa (cần đạm, phân, kali, nước, công người chăm bẵm bù lại thu hoạch nhanh) thì PBC là cây dừa (mất từ 3 đến 6 năm mới cho quả và sống được từ 60 đến 100 năm), hihi

Hehe. Bạn nhận định trùng khớp với tôi về tiềm năng thực sự của pbc. Sự so sánh rất thú vị. Tuy nhiên pbc ko còn là cây dừa mới trồng mà nó đã trồng từ 2017 đến nay, đã đến ngày cho quả và sống đc 60-100 năm. Kaka

Hay quá!

Cám ơn hai Bác! Em nói về FA thì thực sự kém cỏi, nhưng qua câu chuyện của hai Bác thì em tự tin cầm PBC rồi.

Thuyết minh tài chính, 18- Vay, mục 5
Công ty đang vay ngắn hạn BIDV ~173,5 tỉ, TSBĐ là 20 triệu cổ, theo góc độ ngân hàng giá PBC sẽ là 12,39k/ cổ
Vì, ngân hàng định giá TSBĐ tầm 70%: 12,39 * 0,7 * 20 triệu cổ = 173,5 tỉ
(Nếu khắt khe hơn. 60% thì giá là 14,45/ cổ. 50% thì giá là 17,35/ cổ)
Em chém gió, có sai sót các bác chỉnh giúp em, hihi

Công ty chết cái là công ty gia đình nặng quá...

Cụ xem bctc thời điểm nào vậy? Tại bctc quý ngày 32/1/2022: HM tín dụng 220 tỷ tại bidv Long Biên đc bảo đảm bằng 20m cổ pbc, dư nợ 173 tỷ.
Nguyên tắc định giá cp khi cho vay như sau:
Giá trị định giá cp ko vượt quá 70% giá bình quân 20 ngày giao dịch liên tiếp gần nhất vào thời điểm định giá. Giá bình quân= trung bình cộng giá đóng và mở cửa trong ngày.
Sau khi định giá thì ngân hàng áp hệ số từng loại tài sản để xác định mức cho vay. Ví dụ: xe ô tô cũ hệ số 0,7, định giá 1 tỏi thì ngân hàng cho vay tối đa 700 củ. Đất ở hệ số 0,8 thì ngân hàng cho vay tối đa 80% giá trị tài sản...
Như vậy với hạn mức 220 tỷ, cầm cố 20m cổ pbc. Hệ số cho vay cầm cố cp thường là 0,5 tức cho vay 50% giá trị định giá cp thì giá trị định giá tương đương 440 tỷ. Tức ngân hàng định giá 22k/cổ.
Các cụ thấy bank định giá trị pbc đang là 22k/cổ. Bởi vậy tôi đã phân tích nhiều lần là pbc đang gd dưới giá trị thực rất nhiều. Giá thực tế >25k cổ đấy