--Phím con hàng ăn 100% trong tháng 6---

TNA: khuyến nghị MUA, giá mục tiêu 44.500đ/cpThứ bảy, 29/5/2010, 22:40 GMT+7(ATPvietnam.com) - Trên cơ sở dự phóng thận trọng những nguồn thu từ hoạt động chính của CTCP Thương mại - Xuất nhập khẩu Thiên Nam (TNA: HSX), CTCK Rồng Việt (VDSC) xác định giá trị hợp lý của cổ phiếu TNA vào khoảng 44.500 đồng (tương đương mức vốn hoá khoảng 365,2 tỷ đồng).


* Chuyện trò trực tiếp cùng giới đầu tư
* Cập nhật Kết quả kinh doanh Quý I/2010

Trong khi đó, thị trường hiện đang giao dịch thấp hơn 22.9% so với mức giá trên. VDSC cho rằng đây là cơ hội tốt để mua vào trên cơ sở chính là thị trường đang đánh giá thấp cổ phiếu này.

Hoạt động kinh doanh chính đem lại nguồn thu ổn định

Hoạt động kinh doanh truyền thống của TNA là kinh doanh sắt thép, công nghệ phẩm. Trong đó, kinh doanh sắt thép chủ yếu là bán sỉ, tỷ suất sinh lợi thấp, tuy nhiên lợi nhuận các năm qua rất ổn định. Ngoài ra, TNA có dịch vụ cho thuê mặt bằng hoặc kết hợp hợp tác kinh doanh với chủ thuê t rên 6 vị trí thuận lợi tại Quận 3, cũng đem lại nguồn thu ổn định hàng năm.

Công ty đang tích cực hơn trong việc khai thác lợi thế bất động sản

Theo quan sát của VDSC, hai năm gần đây, TNA đang cố gắng phát triển sang lĩnh vực BĐS nhằm phát huy lợi thế về đất đai hiện có.

Ngoài các dự án như chung cư 557/17H Nguyễn Tri Phương (đã hiện thực lợi nhuận bằng chuyển nhượng vốn góp năm 2009), cao ốc văn phòng 11-121 Ngô Gia Tự ( đang làm thủ tục hoàn công), TNA còn có diện tích đất 1.964m2 tại 277B CMT8 Quận 10, vị trí đẹp để xây cao ốc CP.

Công ty đang xin các thủ tục để thực hiện dự án toà nhà cao 17 tầng, 3 tầng hầm, tổng diện tích sàn khoảng 20.000m2 với vốn đều tư ước tính khoảng 220 tỷ đồng, dự kiến khởi công vào cuối 2011.

Gần đây TNA cũng đã hợp tác với CTCP Địa Ốc Hưng Thịnh tham gia vào kinh doanh bất động sản, đầu tư 35 nền đất tại khu biệt thực Sentosa Villa, đến nay giá trị thị trường đã tăng hơn 25%-30% so với giá đầu tư.

Lợi nhuận năm 2010 có khả năng đột biến

Điểm nhấn trong năm nay là toà cao ốc văn phòng tại 111-121 Ngô Gia Tự Quận 10, 12 tầng, tổng diện tích sàn 7.1115m2, với tổng vốn đầu tư chỉ khoảng 70 tỷ đồng, đã được hoàn tất.

TNA đã ký hợp đồng chuyển nhượng 7 tầng toà nhà cho NH Công Thương-CN Quận 10 với giá 99 tỷ đồng. TNA đã thu 90% số tiền này; lợi nhuận trước thuế ước tính 54 t ỷ đồng sẽ được hạch toán sau khi hoàn công toà nhà (nhiều khả năng trong quý 3 năm nay).

4 tháng đầu năm, TNA dự kiến đạt được 12.7 tỷ LNTT và kế hoạch 40 tỷ đồng là khả thi. Theo tính toán của VDSC, LNST gồm cả lợi nhuận từ việc chuyển nhượng 50 toà nhà cho NH Công Thương sẽ vào khoảng 74 tỷ đồng, tương đương EPS tăng đột biến lên 9.200 VNĐ/cp.

PVT quả thật cao tay, với giá này mà trả cổ tức cao thì cổ phiếu sẽ đc điều chỉnh kỹ thuật xuống bao nhiêu nữa. LN sẽ để tái đầu tư sinh lợi trong thời gian tới.[r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]

PVT cổ phiếu phù hợp cho đầu tư giá trị.[r2)][r2)][r2)][r2)][r32)][r32)][r32)][r32)]

PVT vô đối[r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]

Em đề cử SAM, không chắc ăn 100% nhưng 50% là cầm chắc.

Con CII cũng rất đáng quan tâm các bác ạ. Tây múc liên tục.

PVT quá ngon. múc ko phải nghĩ.[r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]

Em cũng thích dòng P nhưng mà chỉ PVL thôi
[r2)][r2)]

PVL hãy cẩn trọng, đội làm giá có thể rút ra bất kỳ lúc nào.

Làm tí SAM cho nó lành các bác ạ.
chia thưởng 1:1 là còn có 15 thôi à