PHR - Cao su Phước Hòa 2020-2025: Ngày trở về!

Tặng anh em hình ảnh PHR

Tôi không mua em này
Cũng không cá độ bao giờ cả
Nay có 54 cho bác rồi đấy, sẽ có phiên sàn

Vâng bác, đã chạm 54.
Để hóng xem có về 49 không bác nhé...

rơi quá, chạy thôi

Vùng 53-54 hỗ trợ cũng khá đấy... Rơi tiếp về 49 là khả thi vì con này tiền sử trần sàn như trở bàn tay. Tuy nhiên về đó thì index chung cũng sập mạnh mới có chứ index cứ tăng thì khó.

Việc mua/bán cần phải phải tự quyết định đừng vì khách quan của 1 số người mà để tuột mất cơ hội này, đơn giản việc gì rõ ràng cổ tức/ thị giá, triển vọng Doanh Nghiệp, Quan hệ DN, Hướng đi phát triển. Những thứ này có thể ngắn hạn chưa mang lại cho NĐT được gì nhưng dài hạn là điều tất yếu. Cổ phiếu này không phù hợp cho các NĐT ngắn hạn ít vốn. Chỉ dành cho 1 số người người thích bền vững về dòng tiền, còn về lãnh đạo minh bạch hay xào nấu, theo tôi thấy BLD có quan tâm giá cổ phiếu là tốt để duy trì tiềm năng tương lai.

--- Gộp bài viết, 15/10/2020, Bài cũ: 15/10/2020 ---

Thị giá thấp thì thôi tin rằng PHR sẽ tăng vốn = cổ phiếu vào năm sau để triển khai dự án. Đây là key

CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) công bố báo cáo tài chính quý 3/2020 của công ty mẹ với doanh thu giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 229 tỷ đồng và thu nhập ròng giảm 56%, đạt 140 tỷ đồng.

Kết quả thu nhập ròng quý 3/2020 chủ yếu được đóng góp bởi khoản tiền 100 tỷ đồng từ chuyển đổi đất cao su cho dự án Khu công nghiệp Nam Tân Uyên 2 Mở rộng (NTU3). Mức giảm cao hơn trong lợi nhuận trong quý 3/2020 so với doanh thu chủ yếu đến từ mức thu nhập ròng khác thấp hơn đáng kể so với cùng kỳ.

Thu nhập ròng khác trong quý 3/2019 là mức cơ sở cao khi PHR ghi nhận 300 tỷ đồng tiền đền bù từ chuyển đổi đất trồng cao su sang đất Khu công nghiệp của NTU3 và VSIP III. Tuy nhiên, PHR đã hoàn nhập khoản thu nhập khác này trong quý 4/2019 khi công ty chưa nhận được phê duyệt cần thiết từ Chính quyền địa phương cho kế hoạch chuyển đổi này.

PHR do đó ghi nhận kết quả kinh doanh thấp trong quý 4/2019 với thu nhập ròng tính theo quý là 39 tỷ đồng (giảm 77% so với cùng kỳ). Không tính thu nhập khác, vốn không đủ điều kiện ghi nhận trong quý 3/2019, thu nhập ròng tính riêng của công ty mẹ PHR có thể tăng 82% trong quý 3/2020, theo ước tính của chúng tôi.

Trong 9 tháng 2020, PHR ghi nhận doanh thu riêng 545 tỷ đồng (giảm 21% so với 9 tháng năm 2019) và thu nhập ròng 535 tỷ đồng (tăng trưởng 24%). Dù PHR vẫn chưa công bố báo cáo tài chính hợp nhất, chúng tôi cho rằng kết quả kinh doanh hợp nhất quý 3 là phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi khi yếu tố dẫn dắt lợi nhuận chính của công ty (số tiền đền bù nhận được từ dự án NTU3) đã được ghi nhận, như dự kiến.

Chúng tôi dự báo doanh thu PHR đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (giảm 16% so với năm 2019) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số 948 tỷ đồng (tăng trưởng 111%) trong năm 2020. Chúng tôi kỳ vọng số tiền đền bù còn lại từ NTU3 vào khoảng 309 tỷ đồng, sẽ được ghi nhận trong quý 4/2020.

Chúng tôi hiện có khả quan cho PHR với giá mục tiêu 64.700 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 22,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 7,1%.

Cuối năm 2019 vni loanh quanh mốc 950-1000 nhưng phr vẫn rơi nặng. Đừng chủ quan. Tôi bảo nhỏ lẻ nên quan sát. Tháng 11 hẵng vào. Đoạn này vni đang hơi quá mua và có thể chỉnh mạnh bất cứ lúc nào.
Take care!

2019 rơi nặng vì năm đó ăn bánh vẽ lợi nhuận. Nếu tự tin năm nay Q4 cũng hụt ăn như năm ngoái thì mới thế còn không thì còn lâu mới rơi như 2019. So thế không so được.

Trở về máng lợn là có thật!