PHR - Sắp nhận đền bù 2-3k tỷ từ Thaco

18.6 vừa qua thì Bình Dương đã chủ động khởi công dự án Vành Đai 4 rồi:

Bình Dương chính thức khởi công dự án đường Vành đai 4 TP. HCM
Ngày 18/6, tỉnh Bình Dương chính thức khởi công dự án đường Vành đai 4 đoạn qua cầu Thủ Biên - sông Sài Gòn giai đoạn 1, đi qua địa phận TP. Tân Uyên, Bến Cát, huyện Bắc Tân Uyên của tỉnh Bình Dương.

https://vietnamfinance.vn/binh-duong-khoi-cong-duong-vanh-dai-4-tp-hcm-d128429.html

https://vietnamfinance.vn/khoi-cong...-doan-cau-thu-bien--song-sai-gon-d128450.html

Dự án đầu tư xây dựng đường Vành đai 4 TP. HCM đoạn cầu Thủ Biên - sông Sài Gòn (giai đoạn 1) được triển khai theo phương thức PPP, có tổng mức đầu tư 11.743 tỷ đồng. Quy mô đầu tư giai đoạn 1 gồm 4 làn xe và có làn dừng khẩn cấp liên tục, vận tốc thiết kế 100km/h.

Thông tin vê dự án KCN Cơ khí Thaco



Tổng vốn đầu tư cho dự án hơn 75.000 tỷ đồng (tương đương 2,9 tỷ USD). Khi đi vào hoạt động, KCN sẽ thu hút khoảng 30.000 lao động, trong đó gần 10.000 người có trình độ đại học trở lên.

Dự kiến, KCN Bắc Tân Uyên 1 khởi công vào tháng 8/2025 và đưa một phần vào vận hành từ tháng 9/2026.

PHR ra biên bản họp ĐHCĐ nội dung quan trọng thảo luận lại để trống cả.

Nên ai không đi họp xem như mất nhiều thông tin.

May có bác pic đi tổng hợp giúp.

Cám ơn bác nhé.

Thuế quan mỹ chả ảnh hưởng gì tiến độ anh Dương Thaco làm KCN cơ khí nhỉ, vì tầm nhìn xa, giai đoạn xây dựng hạ tầng thì triển sớm càng tốt, khu vực này thuế hay không cũng sớm Full tỷ lệ lấp đầy vì đắc địa, cứ địa sản xuất cho cả thế giới.

Ghi chú của VDSC về ĐHCĐ PHR

[PHR] GHI CHÉP ĐẠI HỘI CỔ ĐÔNG

1. Kế hoạch kinh doanh & phân phối lợi nhuận 2025
- Kế hoạch kinh doanh 2025: PHR đặt mục tiêu tổng doanh thu công ty mẹ tối thiểu đạt 1.673,994 tỷ đồng (+9% YoY) và lợi nhuận sau thuế cổ đông mẹ tối thiểu 341,819 tỷ đồng (+8% YoY).
- Kế hoạch kinh doanh mảng cao su:
• Kế hoạch tiêu thụ tổng cộng 31.008 tấn trong năm 2025. Trong đó, sản lượng khai thác từ vườn cây công ty đạt 12.800 tấn, sản lượng thu mua là 17.200 tấn (bao gồm 10.500 tấn nguyên liệu trong nước và 6.700 tấn mủ thành phẩm, trong đó riêng PHK chiếm 7.708 tấn).
• Giá bán bình quân dự kiến đạt khoảng 44,731 triệu đồng mỗi tấn.
- Kế hoạch phân phối lợi nhuận:
• Cổ tức tiền mặt 2024 được thông qua: 1.350 đồng/ cổ phiếu
• Cổ tức bằng tiền mặt 2025 được duy trì ở mức tối thiểu 1.316 đồng/ cổ phiếu

2. Mảng tiền đền bù đất
- Dự án Khu công nghiệp cơ khí do Thaco triển khai trên quỹ đất của PHR (KCN Bắc Tân Uyên 1 – quy mô 786ha) là một trong những chủ trương trọng điểm của tỉnh Bình Dương và cũng nằm trong định hướng phát triển ngành công nghiệp ô tô của Chính phủ. Hiện tại, PHR và Thadico Bình Dương đang tiến hành xác định giá trị đền bù, với kế hoạch hoàn tất và triển khai dự án trong năm 2025. Theo chia sẻ từ phía PHR, mức giá đền bù dự kiến sẽ không thấp hơn 2,5 tỷ đồng/ha – tương đương với mức mà công ty từng nhận tại các dự án NTC3 và VSIP III, và hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng trước đây của chúng tôi. Như vậy, tổng số tiền đền bù PHR có thể nhận từ dự án này ước tính tối thiểu khoảng 1.965 tỷ đồng.
- Phần diện tích đất mà PHR thu hồi để bàn giao mặt bằng cho dự án cao tốc TP.HCM – Thủ Dầu Một – Chơn Thành là khoảng 60ha, thấp hơn so với con số 81ha từng được UBND huyện Phú Giáo công bố trước đó. Theo chia sẻ từ phía PHR, do đây là công trình trọng điểm cấp quốc gia, công ty sẽ không nhận được khoản đền bù đất cho phần diện tích nói trên. Thay vào đó, nguồn thu duy nhất từ diện tích này đến từ thanh lý cây cao su, với giá trị ước tính khoảng 15 tỷ đồng.
- Trong giai đoạn 2025–2030, PHR đặt kế hoạch chuyển đổi khoảng 2.862 ha đất cao su sang đất khu công nghiệp, đến từ các dự án trọng điểm như: Tân Lập 1 (200 ha), Lai Hưng (600 ha), cụm dự án Bắc Tân Uyên 1, 2, 3 (1.562 ha), Bàu Bàng 4 (~500 ha) và hơn 500 ha từ các cụm công nghiệp khác. Công ty định hướng sẽ tự triển khai hoặc hợp tác thông qua hình thức góp vốn với các chủ đầu tư khác để phát triển các dự án này. Đáng chú ý, vào ngày 27/6 vừa qua, PHR đã chính thức làm việc với Sở Tài chính tỉnh Bình Dương nhằm xúc tiến lựa chọn chủ đầu tư cho các dự án chuyển đổi.

3. Mảng phát triển khu công nghiệp
- Về khu công nghiệp PHR dự kiến phát triển trong thời gian tới có Tân Lập 1, hiện tại dự án đã trình và được phê duyệt quy hoạch 1/2000 và đang trong quá trình nghiên cứu về vốn để bố trí phát triển.

4. Mảng cao su
- Về tình hình kinh doanh mảng cao su của công ty trong quý II/2025, công ty cho rằng doanh thu và lợi nhuận sẽ tốt nhờ giá bán cao su tăng so với cùng kỳ, ước tính khoảng 52 triệu đồng/ tấn (+13% YoY, -7% QoQ).

Nhận định chuyên viên
Nhìn chung, kế hoạch kinh doanh năm 2025 của PHR không có nhiều khác biệt so với các giả định trước đó của chúng tôi, đặc biệt là ở hai mảng chính: (1) giá bán và sản lượng tiêu thụ mủ cao su; và (2) nguồn thu từ đền bù đất tại dự án KCN Bắc Tân Uyên 1 do Thaco triển khai. Điểm khác biệt lớn nhất là việc PHR sẽ không nhận được khoản đền bù nào cho phần diện tích đất (60 ha) bàn giao cho dự án cao tốc TP.HCM – Thủ Dầu Một – Chơn Thành, trái với kỳ vọng ban đầu. Sau khi điều chỉnh dự báo theo yếu tố này, chúng tôi ước tính doanh thu năm 2025 của PHR đạt khoảng 1.702 tỷ đồng (+4,2% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.010 tỷ đồng (+115% YoY). Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi sát sao về mức giá đền bù chính thức và tiến độ thực hiện đền bù tại dự án Bắc Tân Uyên 1 để cập nhật kịp thời dự báo nếu có thay đổi đáng kể.

Ghi chú của Vietcap về ĐHCĐ PHR

* Chúng tôi đã tham dự ĐHCĐ của CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) vào ngày 27/06.

* Cổ đông đã thông qua kế hoạch tối thiểu năm 2025 cho công ty mẹ, trong đó: tổng thu nhập (gồm doanh thu, thu nhập tài chính và thu nhập khác) dự kiến đạt 1,7 nghìn tỷ đồng (+9% YoY), LNTT dự kiến đạt 376 tỷ đồng (+5% YoY) và LNST đạt 342 tỷ đồng (+8% YoY). PHR đã lần lượt hoàn tất 103%/95%/129% kế hoạch LNTT của công ty mẹ trong các năm 2022/2023/2024.

* PHR vẫn chưa công bố kế hoạch lợi nhuận hợp nhất. Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS hợp nhất năm 2025 của PHR sẽ đạt 547 tỷ đồng (+19% YoY), chủ yếu nhờ mức tăng của dự báo lợi nhuận của mảng cao su và giả định thu nhập bồi thường đất từ dự án KCN Bắc Tân Uyên 1 (trên đất cao su của PHR) do THADICO Bình Dương (thuộc Tập đoàn THACO) phát triển. Chúng tôi hiện nhận thấy không có sự thay đổi đáng kể đối với dự báo cả năm của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

* Cổ đông đã thông qua (1) mức cổ tức tiền mặt năm tài chính 2024 là 1.350 đồng/cổ phiếu và (2) mức cổ tức tiền mặt tối thiểu năm tài chính 2025 là 1.316 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi hiện dự báo cổ tức tiền mặt các năm tài chính 2024 và 2025 sẽ lần lượt ở mức 1.316 đồng/cổ phiếu (lợi suất cổ tức 2,2%) và 2.000 đồng/cổ phiếu (lợi suất cổ tức 3,3%).

* Cổ đông thông qua việc miễn nhiệm ông Nguyễn Văn Tược khỏi HĐQT nhiệm kỳ 2023–2028 và bầu bổ sung ông Trần Hoàng Giang vào vị trí thành viên HĐQT.

* Cổ đông thông qua việc miễn nhiệm ông Vũ Quốc Anh khỏi Ban Kiểm soát nhiệm kỳ 2023–2028 và bầu bổ sung ông Võ Quốc Thắng vào vị trí thành viên của Ban Kiểm soát.

PHR hiện đang đàm phán với THACO về dự án KCN Bắc Tân Uyên 1. Ban lãnh đạo cho biết KCN Bắc Tân Uyên 1 (diện tích 786 ha) hiện đang được THADICO Bình Dương – thuộc tập đoàn THACO – phát triển trên đất cao su của PHR. PHR đang đàm phán với THACO về phương án hợp tác và bồi thường đất; với thời gian triển khai dự án dự kiến trong năm 2025. Dù mức bồi thường chưa được quyết định và công bố, PHR vẫn kỳ vọng khoản tiền bồi thường sẽ không thấp hơn các dự án trước đây trong khu vực. Trước đó, PHR từng nhận mức bồi thường tối thiểu 2,5 tỷ đồng/ha tại dự án VSIP III và NTU3.

Dự kiến chuyển đổi quỹ đất cao su lớn: Theo quy hoạch phát triển KCN tỉnh Bình Dương đã được Thủ tướng phê duyệt tại Quyết định 790, PHR có kế hoạch sẽ phát triển 6 KCN (Tân Lập 1, Bàu Bàng 4, Lai Hưng, Bắc Tân Uyên 1, 2 và 3) với tổng diện tích 2.730 ha, và 8 cụm công nghiệp (CCN - Tân Định 1, 2, 3, 4; Bố Lá 1, 2, 3, 4) với tổng diện tích 575 ha. Công ty dự kiến sẽ tự đầu tư hoặc hợp tác với các đối tác khác để triển khai các dự án này.

Giá cao su tăng so với cùng kỳ dự kiến thúc đẩy KQKD quý 2/2025. Giá bán cao su trung bình của PHR hiện đang neo ở mức trên 50 triệu đồng/tấn, cao hơn so với mức 40,95 triệu đồng/tấn trong giai đoạn 6 tháng đầu năm 2024 và 53 triệu đồng/tấn trong quý 1/2025. Mức tăng so với cùng kỳ của giá cao su được kỳ vọng sẽ hỗ trợ kết quả lợi nhuận quý 2/2025, theo chia sẻ từ ban lãnh đạo. Về kế hoạch kinh doanh năm 2025, công ty dự kiến mức tiêu thụ cao su sẽ ở mức 31.008 tấn (+9% YoY) và giá bán cao su trung bình gần như sẽ đi ngang so với năm 2024.

Đúng là cổ phiếu kim cương.

Nguồn thông tin bác chủ pic thật ghê gớm.

Vietcap ghi chú đang đàm phán, dự án thực hiện trong 2025 mà dự phóng lợi nhuận vẫn 547 tỷ thì bèo quá các bác nhỉ. Chứng tỏ chưa dự phóng phần đền bù vào 2025 rồi.

Quá thấp vì đơn giản là năm nay gần như 100% PHR nhận được từ NTC tầm 140-160 tỷ tiền chia từ NTU3 rồi.

--- Gộp bài viết, 30/06/2025, Bài cũ: 30/06/2025 ---

Đền bù chắc cú phải có đền bù năm nay rồi, chứ không làm sao khởi công dự án KCN cơ khí trên đất DN khác được.

Lúc đầu dự định khởi công tháng 9 2025, hiện giờ nâng thời hạn lên thành tháng 8. Thaco làm rất quyết liệt và gấp rút đấy chứ.

Lên 100 trong năm nay không các shark??