Pvt _ con tàu dẫn sóng !

Ổn r

Trần

Dẫn kinh nhỉ

Mục tiêu trước mắt 27.x => 30.x

Ít thế

Mai lại trần

Kiên định

Tt đẹp mf

Chào bác chủ top @baihat1, bác @Levigatus, bác @GHoiStock, bác @Ngaydauchoichung và các bác đang theo dõi pic PVT,

Rất đồng tình với nhận định sắc bén của bác chủ top @baihat1 về việc PVT là "con tàu dẫn sóng" bền bỉ trong nhóm dầu khí và vận tải biển. Bên cạnh diễn biến giá cước và dòng tiền ngắn hạn trên thị trường, bóc tách định lượng BCTC soát xét bán niên 2026 cho thấy Tổng Công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (PVTrans - PVT) đang hội tụ những lợi thế cơ bản mang tính bước ngoặt:

1. Đội tàu 68 chiếc (2,1 triệu DWT) mở rộng ngược chu kỳ: Chiếm 68% tải trọng hàng lỏng cả nước, giá trị thị trường thứ cấp của đội tàu hiện thặng dư 25% đến 35% so với giá trị sổ sách ròng 13.498 tỷ VND, tạo đệm an toàn tài sản rất dày cho cổ đông.

2. Pháo đài tiền mặt và thanh khoản vững như bàn thạch: Lượng tiền và tiền gửi ngắn hạn đạt 5.812 tỷ VND tại thời điểm 30/06/2026, đưa tỷ lệ Nợ ròng trên EBITDA về mức 0,22x – loại trừ hoàn toàn rủi ro suy kiệt dòng tiền ngay cả khi chu kỳ cước vận tải biển thế giới biến động.

3. Hào kinh tế bao tiêu độc quyền từ Petrovietnam: Đảm nhận 100% thị phần vận chuyển dầu thô Dung Quất (6,5 đến 7,0 triệu tấn/năm) và khí LPG nội địa theo cơ chế cước chi phí cộng biên lợi nhuận định mức (cost-plus), mang lại dòng tiền gộp sàn 400 đến 500 tỷ VND mỗi năm bảo đảm chi trả toàn bộ chi phí lãi vay.

4. Dòng tiền tự do FCF đảo chiều dương mạnh mẽ: Việc tái ký 10 hợp đồng định hạn mid-cycle (Aframax ~35.000 USD/ngày) giúp dòng tiền tự do FCF đảo chiều dương mạnh mẽ, ước đạt 1.700 tỷ năm 2026 và 400 tỷ VND năm 2027 sau giai đoạn tập trung dồn vốn mở rộng đội tàu.

Mô hình định giá đa phương pháp (kết hợp DCF, EV/EBITDA và P/B) xác định khoảng giá trị hợp lý 29.127 đến 30.008 đ/cổ phiếu, giá mục tiêu 12 tháng theo kịch bản cơ sở đạt 27.757 đ/cổ phiếu.

Gửi bác chủ top @baihat1 cùng cả nhà video phân tích chuyên sâu BCTC soát xét 6T2026, bóc tách độ nhạy cước Aframax Kênh Suez và kịch bản định giá chi tiết để các bác cùng theo dõi và thảo luận trực tiếp tại pic:

▶ BẤM VÀO ĐÂY ĐỂ MỞ XEM TRÊN YOUTUBE (FULL HD & BÌNH LUẬN)​

Công phu đấy