PVT múc , giá này đầu tư ăn cổ tức vẫn ngon

Tuần tới trở lại đường đua 14-15

Hi vọng tuần tới tạm ứng tiền cổ tức, với tình hình dịch bệnh này kiểu gì Chính Phủ cũng bắt các cty nộp tiền về để chi tiêu.

PVT: KQKD quý 1 thấp hơn dự báo do chi phí hoạt đông cao hơn và lỗ ngoại hối – Báo cáo KQKD


* Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVT) công bố KQKD quý 1/2020 với doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi lần lượt giảm 15,3% YoY và 33,1% YoY, do 1) chi phí dừng tàu tăng khi phải kiểm tra dịch tễ do ảnh hưởng của dịch COVID-19, 2) PVT trích trước khoản chi phí sửa chữa lớn tàu dầu thô để chuẩn bị lên đà vào quý 2/2020 và 3) doanh thu từ mảng phân phối thấp hơn. Trong khi đó, mảng FPSO duy trì ổn định.

* Tuy nhiên, LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo quý 1 giảm 54% YoY, tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi lỗ ngoại hối chưa thực hiện từ khoản nợ bằng USD trị giá 85 triệu USD vào cuối quý 1/2020.

* Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi quý 1/2020 lần lượt hoàn thành 20,1% và 19,3% dự báo cả năm của chúng tôi. Trong khi đó, LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo quý 1 chỉ hoàn thành 13,2% dự báo cả năm của chúng tôi.

* Chúng tôi nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Tổng hợp



**** :097.522.8813
Skype :quantran0211

PVT: Dịch COVID-19 tạo áp lực lên giá thuê, trì hoãn đầu tư tàu VLCC – Cập nhật


* Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho Tổng CT Vận tải Dầu Khí (PVT) trong khi điều chỉnh giảm giá mục tiêu thêm khoảng 8% do dự báo lợi nhuận cốt lõi giai đoạn 2020-2024 của chung tôi giảm trung bình 11% và giả định chi phí vốn tăng 1 điểm phần trăm, phần nào bù trừ bởi việc cập nhật mô hình định giá của chúng tôi đến giữa năm 2021.

* Chúng tôi giảm dự báo lợi nhuận chủ yếu do 1) điều chỉnh giảm giá dịch vụ vận chuyển dầu thô cho BSR 10% trong năm 2020, 2) giảm giá thuê ngày cho FSO Đại Hùng 20% từ năm 2020 và 3) kỳ vọng tàu chở dầu thô cỡ lớn (VLCC) bắt đầu đóng góp lợi nhuận từ năm 2022 so với năm 2021 như trước đây.

* Chúng tôi dự báo EPS cốt lõi năm 2020 giảm 34,2% YoY do lợi nhuận thấp hơn từ vận chuyển dầu thô cho BSR và mảng FSO, trong khi đóng góp từ CTCP Lọc Hóa dầu Nghi Sơn (NSR) thấp

* Dù những khó khăn ngắn hạn trong năm 2020, chúng tôi duy trì quan điểm tích cực cho triển vọng dài hạn của PVT, dẫn dắt bởi nhu cầu vận chuyển gia tăng từ NSR cùng với các hợp đồng vận chuyển LPG/hóa chất mới. Chúng tôi kỳ vọng tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS cốt lõi đạt 20,1% trong giai đoạn 2020-2024.

* PVT sở hữu năng lực tài chính mạnh mẽ so với các công ty cùng ngành khi có tỷ lệ ROE trượt đạt 13,6% và tỷ lệ đòn bẩy ròng đạt 11,1%, cao hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành. PVT hiện được giao dịch tại EV/EBITDA dự phóng năm 2020 là 4,0 lần, thấp hơn 56,7% so với trung vị các công ty cùng ngành trong khu vực.

* Rủi ro: sản lượng vận chuyển dầu thô nhập khẩu từ BSR thấp hơn dự kiến trong năm 2021.
Nguồn: TH



**** :097.522.8813
Skype :quantran0211

Bên bạn đã nhận được giấy mời họp cổ đông chưa

--- Gộp bài viết, May 25, 2020, Bài cũ: May 25, 2020 ---

Đã tạm ứng đâu. Hoãn sang tháng 6 mà.

NN bán liên tục nhỉ, bán mạnh phát vài tr cổ ngày cho nó nhanh

Hàng nào nước ngoài bán mới tăng mạnh. Như DBC tây bán là tăng như điên. Mà bạn theo PVT lâu chưa, đã nhận được tài liệu họp cổ đông chưa. Lần trước chốt nhưng do covid nên hoãn. Bảo sang tháng 6 họp. Đang hóng cổ tức

thấy bác đây rồi, còn ôm mỗi PVT thôi hà bác