PVT/PVP - Cước tàu dầu vượt đỉnh mọi thời đại + Hưởng lợi thông tư 99

PVT sẽ có các quý sau lợi nhuận lại cao hơn nhiều cùng kỳ và cả quý trước, đà tăng trưởng là rất tốt, chu kỳ tăng trưởng cao và bền mới chỉ bắt đầu từ quý 2/2026

dự phóng ae chưa tin lắm, ae thích rỏ ràng rồi đua cao hơn, kakakak, thường nó có độ trễ vào thị giá, nén chặt bung mạnh thôi

Quan trọng nhất vẫn là core, và bsr nó cũng đã chứng minh.
Chứ thoái vốn phải nắm dc định giá thoái vốn, như vừa rồi PLX không ai nghĩ định giá thoái vốn có 3x.

Quá khủng khiếp!!!!
Cú sốc lạm phát kế tiếp: Tàu chở dầu giá 1,1 triệu USD một ngày
BBWV - Giá cước thuê tàu chở dầu thô siêu lớn (VLCC) đã tăng vọt 12 lần trong vài tháng, đạt mức kỷ lục 1,1 triệu USD một ngày. Đây là hệ quả của nhiều năm thiếu đầu tư, xung đột địa chính trị và một "hạm đội bóng tối" đang bóp nghẹt chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu
...
https://bbw.vn/cu-soc-lam-phat-ke-tiep-tau-cho-dau-gia-11-trieu-usd-mot-ngay-60419.html

https://vneconomy.vn/thieu-sieu-tau-cho-dau-de-doa-dong-chay-dau-toan-cau.htm?
Không còn siêu tàu để thuê, bắt buộc phải sang thuê phân khúc nhỏ hơn là Suezmax và Aframax, đẩy cước hai phân khúc này lên tới mức kỉ lục.
Mức cước cao tới mức các nhà máy lọc dầu mua dầu ở xa còn không có lợi nhuận, mặc dù biên lọc dầu đang cao lịch sử.
Trong lịch sử chưa từng ghi nhận đợt nào như hiện nay.

Chào các bác cổ đông PVTrans Pacific và nhóm ngành vận tải dầu khí (PVP),

Góp thêm góc nhìn phân tích định lượng cùng các bác về cơ hội, thách thức và bài toán phân bổ vốn của PVTrans Pacific (mã: PVP) giai đoạn 2026 - 2028:

1. Vị thế độc quyền vận tải Dung Quất & Sàn EBITDA vững chắc: PVP nắm độc quyền 100% thị phần vận tải dầu thô nội địa cho Nhà máy Lọc dầu Dung Quất kết hợp hợp đồng dài hạn vận hành kho nổi FSO Đại Hùng Queen. Hai mảng cốt lõi này đóng vai trò mỏ neo dòng tiền, tạo sàn EBITDA ổn định 330 - 360 tỷ đồng mỗi năm với rủi ro tín dụng gần như bằng 0 nhờ khách hàng là các đơn vị thành viên Petrovietnam (BSR, PVEP).
2. Tối ưu hóa đội tàu quốc tế qua liên minh Hafnia Pool: Đội tàu vận tải dầu sản phẩm quốc tế của PVP được đưa vào khai thác trong Hafnia Pool - liên minh vận tải tàu dầu sản phẩm lớn nhất thế giới. Mô hình này giúp PVP đón đầu chu kỳ giá cước neo cao do biến động hải trình Biển Đỏ/vòng qua Mũi Hảo Vọng, đồng thời tối ưu hóa tỷ lệ lấp đầy hàng và triệt tiêu rủi ro chạy tàu rỗng chiều về.
3. Pháo đài tiền mặt ròng 815 tỷ đồng & Cổ tức tiền mặt bền vững: Bảng cân đối kế toán cực kỳ lành mạnh với đệm tiền mặt ròng đạt hơn 815 tỷ đồng (chiếm trên 41% toàn bộ vốn hóa thị trường). Đệm thanh khoản dồi dào là bệ đỡ giúp PVP duy trì chính sách trả cổ tức tiền mặt đều đặn 1.000 đ/cp (tỷ lệ 10%/mệnh giá), tương ứng tỷ suất cổ tức thực nhận hấp dẫn >5,2%/năm.
4. Nút thắt rủi ro phân bổ vốn & Thách thức kỹ thuật SIRE 2.0: Nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý chương trình tại ĐHCĐ bất thường ngày 23/10/2026 liên quan đến kế hoạch mua bổ sung tàu Aframax cũ trong bối cảnh mặt bằng giá tàu thế giới neo cao. Đồng thời, tàu già Apollo đang đối mặt với tiêu chuẩn kiểm định an toàn hàng hải SIRE 2.0 khắt khe từ OCIMF, đòi hỏi chi phí bảo dưỡng Capex lớn để duy trì chứng chỉ thuê định hạn quốc tế.
5. Đối chuẩn định giá định lượng: Đặt PVP lên bàn cân so sánh với PVT, VIP, VTO, GSP và các hãng tàu dầu quốc tế (Hafnia, Frontline, Teekay Tankers). Tổng hợp mô hình chiết khấu dòng tiền DCF (FCFF), EV/EBITDA và P/B giúp xác định biên độ an toàn và giá trị nội tại của doanh nghiệp.

Chi tiết mô hình định giá định lượng, bóc tách cấu trúc tài chính và phân tích đa chiều các kịch bản mua tàu tại ĐHCĐ bất thường, các bác có thể theo dõi thêm tại video phân tích này:



Xem chi tiết phân tích: [15-9-2026]Kế hoạch mua tàu Aframax cũ giá cao và rào cản kỹ thuật SIRE 2.0 đối với tàu già Apollo


Chúc các bác cổ đông PVP đầu tư hiệu quả và gặt hái nhiều thành công!

Đợt này thiên thời, địa lợi quá bác ạ. Mỗi cái là giai đoạn này tiền đắt thôi, lãi suất gửi tk tiệm cận 10% rồi.

Quý 3 sẽ không bằng được quý 2, do phải trích lập cho 3 tàu mới mua, nhưng quan trọng là core tăng bốc

BDI lên lại 3400, vẫn quanh mức cao nhất 5 năm

Giờ không được trích trước sửa chữa một lần như trước đâu, quy định mới theo thông tư 99/2025 có hiệu lực từ năm 2026.