PVT/PVP - Cước tàu dầu vượt đỉnh mọi thời đại + Hưởng lợi thông tư 99

Một tài liệu phân tích các kịch bản mở cửa eo biển Homuz, ae tham khảo.

Có 1 thực tế là Mỹ phải đạt đc mục tiêu iran k bán dầu cho TQ bằng tàu bóng tối và bằng ndt nữa. Khi chiến sự giảm thì Mỹ lại xiết dầu Nga (hiện đang gia hạn cho 30 ngày). Kịch bản giá dầu sẽ giảm nhưng giá cước thì khả năng cao sẽ cao hơn mức trước chiến sự. Mà cả nhà để ý thì giá cước trước chiến sự (cuối 2025 nó đã tăng rất mạnh do Mỹ xiết tàu bóng tối của Nga rồi). Cả nhà có thể search để xem lượng tàu này lớn thế nào, ảnh hưởng nguồn cung tàu ra sao.
Bàn sâu hơn 1 chút về chiến sự:
- Khi phân tích chiến tranh thì mình luôn tư duy theo quan điểm là chi phí chiến tranh bỏ ra thì sẽ phải đạt 1 trong 2 điểm sau: 1> Lợi ích (mỹ bán được nhiều dầu hơn, bán dc nhiều vũ khí hơn, hệ thống tài chính usd vẫn trơn tru...) 2> Thắng lợi ( Mỹ kiểm soát được khu vực Trung đông để đối trọng với Nga - TQ trong tương lai). Tức nếu Mỹ không đạt được 1 trong 2 điểm kia thì bản chất là chưa đạt mục tiêu quân sự. Hiện tại Hòa đàm thì Mỹ chưa đạt dc thứ gì trong 2 thứ đó cả, có thể xem là 1 thất bại chiến lược khi phơi bày điểm yếu lên các đối thủ như Nga, TQ. Theo quan điểm cá nhân của mình thì Mỹ đang muốn dùng hòa đàm và lấy lý do trên bàn đàm phán là IRAN k giao nộp uranium làm giàu để thuận thế đánh sâu hơn. Hòa đàm hiện tại giống 1 cái bẫy hơn là mục tiêu của Mỹ

Iran cho rằng các cuộc tấn công mới của Mỹ vi phạm thỏa thuận ngừng bắn. Lại đánh nhau tiếp rồi các bác

Mình có mấy view như thế này:
1. Đoạn này cả Mẽo và Iran đều "căng", nên khả năng (cao) hai bên sẽ có MOU. Bằng chứng là Mẽo hôm qua phóng tên lửa vào Iran nhưng Iran không phản kháng mạnh. Giá dầu giảm trong giai đoạn vừa rồi cũng phần nào phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư.

2. Về chỉ số BDTI / BCTI
Đầu năm 2026, trước khi có chiến tranh, cả 2 chỉ số đều đã tăng mạnh so với bình quân 2025.
- BDTI: 9 tháng 2025 : 1000; tăng mạnh từ tháng 10 và đạt mốc 1300 vào tháng 12; tiếp tục tăng mạnh lên 2000 vào tháng 2/2026. Sau giai đoạn bull mạnh tháng 3-4 thì tháng 5 hiện đã điều chỉnh về mốc 2000. Nhưng vẫn tăng mạnh (x2) so với năm 2025.

Timing nêu trên cũng phù hợp khi vào tháng 10 năm 2025, Mỹ đã gia tăng đáng kể áp lực lên "hạm đội bóng tối" của Nga bằng cách áp đặt các lệnh trừng phạt nhắm vào các công ty dầu mỏ lớn nhất của Nga là Lukoil và Rosneft. Động thái này nhằm mục đích siết chặt các tuyến đường biển mà Moscow sử dụng để xuất khẩu dầu thô, né tránh mức giá trần do phương Tây đặt

3. PVT và PVP dần sẽ "phân hóa" và đi ngược xu hướng giá dầu giảm (nếu view giá dầu giảm là đúng) và được hỗ trợ bởi các tin tức về kết quả hoạt động kinh doanh trong thời gian tới (họp đhcđ của PVP và báo cáo quý 2)

Trung Đông sáng 27-5: Nổ tàu chở dầu ngoài khơi Oman do va trúng vật thể chưa xác định
https://tuoitre.vn/trung-dong-sang-...g-vat-the-chua-xac-dinh-20260527081455638.htm

Chi phí bảo hiểm tầu biển sẽ còn neo cao khá lâu thì giá cước cũng sẽ neo cao tuơng ứng chừng nào các hãng bảo hiểm họ đánh giá eo biển an toàn 100% thì phí bảo hiểm mới có cơ hội hạ.
Tình hình hiện nay cho thấy dù có mở luôn hôm nay thì cũng ko ai dám đảm bảo an toàn 100% để đi qua an toàn cả. Huống hồ là hiện tại tính hình cho thấy sẽ căng cò khá dài.
PVP giá hiện tại dự EPS nền mới 3k ứng với PE 5.x
Năm 2026 EPS dự 4-5k/cp PE 4.x
Dòng tiền tạo ra tb mỗi năm dương 600 tỷ/ vốn hoá 1800 tỷ = 33% cao gấp 5 lần lãi bank tiêu chuẩn. Năm nay có thể +800 tỷ. Tỷ suất mà hầu hết các cty chỉ biết ước. Kk

Cước tàu rời cũng tăng khá mạnh, nhất là phân khúc Supramax (PVT, VOS, PDV có những loại tàu này, cụ thể PVT có 14 tàu rời, VOS có 18 tàu trong đó có 12 tàu rời gồm 10 tàu cỡ Supramax và 2 tàu Handy, PDV có 5 tàu rời), hiện tại lên hơn 19k usd/ngày cao hơn 2k so với tuần trước.
Theo bản tin tuần từ Pioneerbrocker, thì khả năng kênh đào Panama thiếu nước nghiêm trọng do Elnino sắp tới. Trong trường hợp này tàu sẽ phải đi vòng làm khan hiếm tàu thêm.
Với cước tàu dầu, mặc dù có giảm nhưng mặt bằng giá vẫn đang ở mức rất cao so với trung bình năm 2025, và trước chiến sự.
Với giá mua bán tàu, nhất là tàu cũ, xu hướng vẫn là lên, tàu MR 15 tuổi vẫn là tăng mạnh nhất, tăng 57% so với cách đây 6 tháng.

--- Gộp bài viết, 27/05/2026, Bài cũ: 27/05/2026 ---

https://vnexpress.net/luong-dau-o-chau-a-sap-ve-muc-toi-thieu-de-van-hanh-5078507.html

Các bác cho e hỏi tracking Apollo vẫn ở mạn Châu Phi chưa thấy di chuyển thêm, nếu tính thời gian lấy hàng và di chuyển thì tháng 6 này có về kịp k nhỉ?

Đang di chuyển rồi mà, lấy hàng xong rời cảng rồi, đang hành trình hướng về Sin.
https://www.marinetraffic.com/en/ais/details/ships/shipid:369039
Cập nhật cách đây 5 phút trên marinetraffic.
24/06 dự kiến về tới Sin, sau đó thêm khoảng 3-5 ngày nữa là về tới Bình Sơn (check trên google từ Sin về Dung Quất tầm 3-4 ngày).
Kịp thì tháng 06 là hoàn thành, trễ bị delay vì lý do nào đó có thể đẩy sang đầu tháng 07.

Ko biết nhỏ lẻ đang ôm gì luôn nhỉ, thấy diễn đàn ko ai hô 1 cổ nào cụ thể, chưa có năm nào đầu tư khổ nbuw năm nay