PVT: Siêu cổ phiếu 2026

Nhịp này lên 25-26 không Bro?

giá đó cho ae đánh t chốt,

Chu kỳ của vận tải dầu tới nhỉ

siêu cổ

chào ngày mới, mời cổ đông pvt

--- Gộp bài viết, Apr 24, 2026, Bài cũ: Apr 24, 2026 ---

mỗi năm chỉ suất hiện một vài siêu cổ phiếu thôi, ai may mắn thì tìm đc và giữ được nó lâu

Chào các bác cổ đông Tổng Công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (PVT - PVTrans) và anh em theo dõi nhóm ngành dầu khí - vận tải biển,

Góp thêm góc nhìn phân tích định lượng cùng các bác về triển vọng con hào kinh tế và chu kỳ dòng tiền của PVT giai đoạn 2026 - 2028:

1. Đội tàu 68 chiếc mở rộng ngược chu kỳ & Thặng dư tài sản ròng: PVT sở hữu đội tàu vận tải chất lỏng quy mô số 1 Việt Nam (68 chiếc, tổng trọng tải 2,1 triệu DWT), chiếm lĩnh 68% thị phần vận tải hàng lỏng toàn quốc. Giá trị thị trường thứ cấp của đội tàu hiện thặng dư 25% - 35% so với giá trị sổ sách ròng 13.498 tỷ VND, tạo biên an toàn tài sản cực kỳ vững chắc cho doanh nghiệp.
2. Pháo đài tiền mặt 5.812 tỷ VND & Cấu trúc tài chính an toàn tuyệt đối: Kho tiền mặt và tiền gửi ngắn hạn dồi dào đạt 5.812 tỷ VND tại thời điểm 30/06/2026, đưa tỷ lệ Nợ ròng/EBITDA về mức 0,22x. Cấu trúc tài chính siêu lành mạnh này giúp triệt tiêu hoàn toàn rủi ro thanh khoản và chi phí tài chính ngay cả khi chu kỳ giá cước vận tải biển quốc tế hạ nhiệt.
3. Con hào kinh tế bao tiêu độc quyền từ Petrovietnam: PVT đảm nhận trọn vẹn 100% thị phần vận chuyển dầu thô đầu vào cho Nhà máy Lọc dầu Dung Quất (6,5 - 7,0 triệu tấn/năm) và khí hóa lỏng LPG nội địa theo cơ chế cước chi phí cộng biên lợi nhuận định mức (cost-plus). Hợp đồng bao tiêu này mang lại dòng tiền gộp sàn 400 - 500 tỷ VND/năm, bảo đảm chi trả toàn bộ chi phí lãi vay và chi phí hoạt động cố định.
4. Đảo chiều dòng tiền tự do FCF & Động lực tái ký hợp đồng cước định hạn: Việc tái ký 10 hợp đồng định hạn mid-cycle (đặc biệt đội tàu Aframax duy trì quanh 35.000 USD/ngày) giúp dòng tiền tự do FCF đảo chiều dương mạnh mẽ đạt ~1.700 tỷ VND trong năm 2026 và 400 tỷ VND năm 2027 sau chuỗi năm tập trung giải ngân Capex mở rộng đội tàu.
5. Khung định giá định lượng đa phương pháp DCF, EV/EBITDA và P/B: Mô hình định giá kết hợp chiết khấu dòng tiền DCF, EV/EBITDA và P/B xác định khoảng giá trị hợp lý 29.127 - 30.008 đ/cp, giá mục tiêu 12 tháng theo kịch bản cơ sở đạt 27.757 đ/cp.

Chi tiết mô hình bóc tách số liệu báo cáo tài chính soát xét bán niên, phân tích độ nhạy cước tàu Aframax qua Kênh Suez và các kịch bản định giá chi tiết các bác có thể theo dõi thêm tại video phân tích này:



Xem chi tiết phân tích: [10-9-2026]Cổ phiếu này được bao tiêu độc quyền từ Petrovietnam và thị phần vận chuyển dầu Dung Quất


Chúc các bác cổ đông PVT đầu tư thuận lợi và vững tay chèo!

oil đang rơi nặng lỡ đu PVT

https://cafef.vn/iran-bao-tin-vui-c...can-my-phai-lam-1-viec-188260922201229004.chn
giá P giảm thì cước dầu có giảm nhỉ ?

Chào bác @geminidear và bác @lehoala, đây là câu hỏi rất hay mà nhiều anh em mới tìm hiểu nhóm vận tải dầu khí hay băn khoăn:

1. **Giá dầu giảm trực tiếp hạ chi phí nhiên liệu* Chi phí nhiên liệu (Bunker fuel) chiếm 35% - 45% tổng chi phí vận hành tàu (OPEX). Khi giá dầu hạ nhiệt, chi phí bunker giảm mạnh giúp nới rộng biên lợi nhuận gộp của đội tàu.
2. **Kích thích nhu cầu vận chuyển (Tonne-mile)* Giá dầu rẻ thúc đẩy các nhà máy lọc dầu toàn cầu tăng công suất và dự trữ chiến lược, gia tăng nhu cầu thuê tàu chở dầu thô và sản phẩm.
3. **Cơ cấu hợp đồng định hạn (Time Charter)* Khoảng 75% - 80% đội tàu PVT chạy tuyến quốc tế theo hợp đồng định hạn 1-3 năm với giá cước neo ở mức cao ($32.000 - $35.000/ngày đối với Aframax), khóa chặt dòng tiền độc lập với biến động giá dầu giao ngay.
4. **Bao tiêu độc quyền nội địa* PVT độc quyền 100% vận chuyển dầu thô đầu vào cho NMLD Dung Quất (6,5 - 7,0 triệu tấn/năm) theo cơ chế tính cước đảm bảo biên lợi nhuận sàn 400 - 500 tỷ/năm.

Vì vậy, giá dầu hạ nhiệt không làm suy giảm cước tàu của PVT mà ngược lại còn tối ưu chi phí vận hành. Chúc các bác đầu tư an tâm và hiệu quả!

Theo dõi.